你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天聊一款剛上線的產(chǎn)品，太保香港「鑫相伴」。

先說結(jié)論：5.55%、8年、終身——這三個數(shù)字決定了鑫相伴值不值得你花10分鐘看完。

一句話總結(jié)：預(yù)期5.55%，8年保證回本，終身領(lǐng)息

別的先不說，數(shù)據(jù)擺在這里。

一次性整付10萬美金，即交即領(lǐng)。第8年保證回本——累計領(lǐng)取2萬美金+8萬保證現(xiàn)金價值=10萬美金，一分不少。

從第5年開始，每年落袋3.3%。預(yù)期IRR終身5.55%。

這是什么概念？

快返型年金險可能不是收益最高的，但一定是最能讓你體驗"落袋為安"快感的產(chǎn)品。本金不動，年年吃息，領(lǐng)到終身。

很多人問我，港險那么多，為什么要看這款？

答案很簡單：在利率下行的大背景下，能保證回本、能鎖定終身派息、還能年年到賬的產(chǎn)品，市場上真不多。

收益拆解：保證2.5%+非保證0.8%=3.3%年年到賬

來拆解一下這個**3.3%**是怎么來的。

交完錢就能保證領(lǐng)取2500美金，即本金的2.50%。注意，這是保證的，白紙黑字寫進(jìn)合同。

這個錢可以領(lǐng)取終身，相當(dāng)于鎖定了終身年化單利2.5%。

第5年起，還會派發(fā)**0.8%**的周年紅利，這部分是非保證的。

保證2.5%+非保證0.8%=3.3%，從第5年開始年年到賬。

還有一個細(xì)節(jié)值得注意：保證派發(fā)的利息和周年紅利，你可以存在保險公司，保司會給**4.5%**的利息。

這樣的產(chǎn)品，很多房東非常喜歡，因為它的體驗太像收租了，并且又比收租穩(wěn)定、收益高。

你細(xì)品，房子還要操心租客、維修、空置期，這個躺著收息就完事了。

安全拆解：國資背景+238%償付能力

收益說完了，說安全。

很多人對港險有顧慮，擔(dān)心保司靠不靠譜。鑫相伴背后的太保壽險香港，這個真不用擔(dān)心。

先看集團背景：中國太保壽險是中國三大壽險公司之一，中國top3級別險企。連續(xù)14年入選《財富》世界500強，全國首家在上海、香港、倫敦三地上市的保司。

背后是誰？上海國資委。根正苗紅的國有企業(yè)，品牌和運營能力經(jīng)過市場長期驗證。

太保香港是太保集團在香港開設(shè)的全資子公司，不是什么野雞公司，是正兒八經(jīng)的"親兒子"。

再看幾個硬指標(biāo)：

• 集團管理資產(chǎn)3.77萬億元，較上年末增長6.5%
• 集團內(nèi)含價值5,889.27億元，較上年末增長4.7%

這是什么體量？國內(nèi)保險公司第一梯隊。

太保壽險香港穆迪評級A3，評級展望穩(wěn)定。償付能力充足，達(dá)238%——遠(yuǎn)超監(jiān)管要求的100%紅線。

還有一個數(shù)據(jù)很有意思：太保香港保單件均保費115萬港元，市場最高。

說明什么？高凈值客戶用腳投票，選擇了太保。

時機拆解：利率還要跌，現(xiàn)在鎖定正當(dāng)時

為什么說現(xiàn)在是買入時機？

我小姨的真實案例：2020年存了筆4.0%的五年定存，今年到期。轉(zhuǎn)存時發(fā)現(xiàn)，國有六大行五年定存已降至1.3%。

5年時間，收益暴跌67.5%。

這不是個例。2025年5月20日，六大國有銀行剛剛同步下調(diào)存款利率，五年期定存降至1.30%，活期降至0.05%。

10萬存5年，利息從7750元降到6500元，少了1250元。

當(dāng)前一年期存款利率1.48%，10年期國債收益率約2.5%。某大行專家表示，明年還有60~80bp的降息空間。

換句話說，明年0.?%的五年定存，可能要和我們見面了。

未來10年不太可能迎來利率回溫，低利率大概率會成為新常態(tài)。經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、人口老齡化、每年1000萬畢業(yè)生就業(yè)供給、債務(wù)泡沫消化等問題，都懸而未決。

2025年一季度商業(yè)銀行凈息差已收窄至1.43%，明顯低于**1.8%**警戒水平。

銀行自己都不賺錢了，哪來的高息產(chǎn)品給你？

所以，能鎖定長期穩(wěn)定收益的產(chǎn)品，現(xiàn)在不買，以后只會更貴、更難找。

附加價值：太保家園養(yǎng)老社區(qū)入住權(quán)

對于養(yǎng)老人群來說，太保香港還有一個獨特的優(yōu)勢——可以對接內(nèi)地太保家園高端養(yǎng)老社區(qū)。

總保費達(dá)22.5萬美元，就能獲得入住資格。香港太保直付費用，不占結(jié)匯額度，這點很重要。

太保尊尚會積分體系分五檔：

• 22.5萬-29.9萬：超級城市版
• 30萬-49.9萬：精英版
• 50萬-149.9萬：家庭版
• 150萬-399.9萬：康養(yǎng)香港版
• 400萬以上：家族版

行權(quán)有效期終身。買保險的同時，把養(yǎng)老的事也安排了。

適合誰：五類人群速查

一句話總結(jié)就是，鑫相伴適合想"躺著收息"的人。

具體來說，五類人群可以重點關(guān)注：

• 第一，銀行存款挪儲。 鑫相伴可以作為銀行存款的高配版，每年派息更多，不受利率下調(diào)影響。
• 第二，臨近退休人群。 手里的錢存銀行利息太低，買其他的又怕風(fēng)險，這種每年收息的產(chǎn)品非常適合。
• 第三，父母為子女設(shè)立教育或生活基金。 之前有內(nèi)地富豪花1億給剛出生的寶寶配置快返年金，就是這個邏輯。
• 第四，躺平提前退休。 如果投入本金足夠大，本金多的話甚至能靠利息一直生活下去，實現(xiàn)財務(wù)自由。
• 第五，補充社保退休金。 改善退休生活，結(jié)合內(nèi)地太保家園養(yǎng)老社區(qū)和尊尚會的服務(wù)，退休生活還是很香的。

大賀說點心里話

產(chǎn)品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢是另一回事。很多人不知道，同樣的產(chǎn)品，渠道不同，到手成本差很多。