你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，今天聊一個很多人私信問我的問題。

紅利回撤后，保誠還能買嗎？

這兩年，保誠紅利回撤的事鬧得沸沸揚揚。

朋友圈、小紅書、知乎，到處都是"保誠翻車""雋升暴雷"的帖子。不少人直接把保誠拉進了黑名單，甚至有人勸我"別再推保誠了，會挨罵"。

說實話，這些質疑我都理解。畢竟真金白銀買的保險，分紅達不到預期，誰心里都不舒服。

但咱們用事實說話——單拉一年出來評價保司投資水平，是有失偏頗的。

就像你不能因為某只基金一年跌了20%，就斷定這個基金經理是廢物。投資這件事，本來就要拉長周期看。

今天這篇文章，我就帶你扒一扒保誠的真實數據，看看這家老牌保司到底還值不值得信任，以及收益上調后的保誠「信守明天」，到底能不能買。

數據說話：保誠長期分紅實績

先別急著下單，咱們先看保誠的歷史成績單。

很多人只盯著去年的回撤，卻忽略了保誠在長達20年的分紅收益披露中，產品平均回報率高達5%-6%。

這是什么概念？

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存利率跌破1%，只有0.95%。

而保誠的長期分紅實績，是銀行存款的5-6倍。

再看幾款中長期存續產品的實際表現：

• 中期儲蓄產品（8年繳15年期滿）：15年平均年度化實際回報率5.44%，15年實際總回報率185%
• 長期儲蓄產品（整付保費）：22年平均年度化實際回報率8.32%，22年實際總回報率580%

數據不會騙人。拉長持有周期來看，保誠的產品實際表現基本都能重新回到預期的增值路徑。

短期確實有波動。

但短期的波動也不能就此判定未來會持續低迷。這就像股市一樣，你不能因為一次回調就清倉跑路。

財報透視：保誠2024年業績與投資策略

光看歷史數據還不夠，咱們再看看保誠現在的"家底"。

從保誠公布的2024年最新年報來看，這家老牌保司依然展現出強勁的活力，在香港市場的表現亮眼，業績甚至呈現出斷層式領先。

幾個關鍵數字：

• 總投資資產達1600億美元，同比增加81億美元
• 全年新業務利潤達30.78億美元，同比增長11%，創下新紀錄

不過，這里要說一個很多人不知道的點——保誠的投資風格偏進取。

2024年，保誠的股債配比幾乎是五五分：債券類資產占比45.7%，權益類資產占比50.3%，顯著高于行業平均水平。

權益類投資占比過高，在帶來更高的投資收入的同時，也可能帶來較大的收益波動性。

這意味著什么？保誠更適合長期主義者。

如果你是那種一看到賬戶浮虧就睡不著覺的人，保誠可能不太適合你。但如果你能接受短期波動、追求長期回報，保誠的投資能力是經得起考驗的。

轉折：信守明天收益上調，市場第一

好，信任問題解決了，接下來說個好消息。

**保誠「信守明天」**最近悄悄上調了收益，直接坐穩"中期理財收益王"的寶座。

具體數據：

• 15年預期IRR達5%
• 25年預期IRR高達6.35%
• 28年預期IRR可達6.5%

28年6.5%，全港最高！

這里要插一句，2025年7月1日起，香港保監局設立了分紅險演示利率上限，非港元分紅保單上限6.5%。

在監管收緊的背景下，信守明天仍能達到**6.5%**的預期IRR，說明產品本身收益能力確實強。

再看和市場同類產品的對比：

第15年之后，**保誠「信守明天」**的收益都保持持續領先狀態。

雙重紅利：降低回撤風險的產品設計

看到這里，可能有人會問：收益是高了，但萬一又回撤怎么辦？

這個坑我幫你踩過了。

**「信守明天」**和之前的雋升不一樣，它采用了全新的雙重紅利結構——歸原紅利+終期紅利。

關鍵區別在于：歸原紅利一旦公布即鎖定，并累積在保單中。

這意味著什么？

以前雋升那種只有終期紅利的產品，分紅是"浮動"的，市場不好就可能回調。

但歸原紅利鎖定后，這部分收益就是你的了，不會因為市場波動而縮水。

全新雙重紅利結構，更好提升提取能力，杜絕分紅回調風險。

而且產品還支持"567"提取，做到早提取不斷單。**保誠「信守明天」**的雙重紅利結構，讓提領后更靈活，對本金損耗更小，也大大降低了分紅回調風險。

說白了，保誠這次是吸取了之前的教訓，在產品設計上做了針對性優化。

功能加分項：貨幣轉換與傳承設計

除了收益和紅利結構，**「信守明天」**在功能設計上也下足了功夫，對產品功能做了針對性優化，實用性大幅提升。

1、真貨幣轉換

支持6種貨幣轉換（美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊），第3個保單周年日起不限次數轉換。

關鍵是——轉換后未來回報率與原有計劃下的相同貨幣一樣。這點很多產品做不到。

2、自主傳承

提供4種身故賠償支付選擇：一筆過、分期支付、組合支付、自主傳承。

自主傳承選項可以預先指定不同的身故賠償百分比，結合失業、離婚、買房、移居等人生事件觸發支付。

3、自主入息

第5個保單周年日起可設置自動提取現金價值，定時、定額、指定收款人，打造類似年金的穩定現金流。

結論：適合誰買？

說了這么多，最后給個明確的建議。

大家在選擇產品的時候，"適配性"很重要。

**保誠「信守明天」**適合這類人：

• 能接受短期波動、追求長期回報的長期主義者
• 想要中長期高收益，同時有傳承規劃的家庭
• 對銀行存款收益不滿意，想配置美元資產的人

對既想要中長期高收益，又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產品幾乎找不到短板。

但如果你是極度保守型投資者，或者5年內就要用錢，這款產品可能不適合你。

買保險最怕的就是信息差，選對產品只是第一步，怎么買、找誰買，同樣重要。

大賀說點心里話

產品選對了，但怎么買更劃算，這里面還有門道。