你好，我是大賀。

今天要聊的這款產品，我必須先說缺點。

因為如果你不了解它的致命短板，很可能買完就后悔。

這款產品有個致命缺陷

**忠意「啟航創富(卓越版)」**最近在港險圈挺火的，前20年收益確實能打。但我研究完產品結構后，發現一個很多人忽略的問題：

它只有兩個賬戶——保證收益 + 終期紅利（非保證）。

說白了就是，紅利結構嚴重失衡。

這意味著什么？一旦你開始提領，收益會斷崖式下跌。

很多人看到收益表上的數字就興奮，卻沒注意到這個結構性問題。別被收益表蒙了眼，這款產品適不適合你，關鍵看你打不打算中途領錢。

提領陷阱：566演示下的殘酷真相

我幫你算了一筆賬。

忠意這款產品的終期紅利，只有在退保或保單終止時才支付。換句話說，你每次部分提領，都是在"透支"未來的增值潛力。

過早領取，終期紅利將被嚴重透支，保單后期的增值空間被大大壓縮。

用經典的566提領方式來對比（5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%）：

看到沒？提領后的剩余價值，忠意和其他產品的差距不是一般的大：

• 第30年：忠意剩余33萬美元，而永明、周大福都在55萬以上
• 第50年：忠意剩余53.7萬美元，永明、周大福都超過了140萬

差距接近3倍。

另外還有一點需要注意：這款產品只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能。如果你對匯率波動敏感，這也是個限制。

話鋒一轉：但如果你不打算提領呢？

說完缺點，現在說說這款產品真正的價值。

如果你的需求是：存一筆錢，10-20年后一次性取出，中途不動它。那情況就完全不一樣了。

保單前25年預期收益，市場第一。

這不是我說的，是橫向對比出來的數據。

產品特點非常鮮明：主打前20年高收益，第30年之后長期收益掉出第一梯隊。

所以正確的打開方式是：把它當作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益紅利。

這個定位搞清楚了，后面的數據你就能看明白了。

收益爆發：前20年的統治級表現

先看2年繳的情況（加上現行折扣）：

• 第10年預期IRR：5.03%，支持2年繳產品中排名第一
• 第20年預期IRR：6.24%，收益直接翻3倍

再看5年繳的情況：

• 保單第15-20年，預期收益市場第一
• 第10年和第25年也能保持前三

前期收益優勢非常明顯。

對比一下：2025年5月國有銀行1年期定存利率已經降到0.95%，5年期也才1.3%。而這款產品10年預期IRR就能到5%以上，20年能到6%以上。

銀行理財也不太平，2025年3月不少產品跌破凈值，投資者單周虧損超千元的新聞都上了熱搜。

在這個背景下，一款前20年收益穩居第一的港險儲蓄險，確實值得認真看看。

優惠加持：保費回贈讓收益再上一層

忠意的保費優惠力度，說實話挺猛的。

5年繳費無門檻優惠 18% 起步，而且是保費次年回贈。

具體來看：

2年繳保費回贈：

• 年交保費<20萬美元：2%
• 20萬-50萬美元：3%
• 50萬-100萬美元：4%
• ≥100萬美元：5%

5年繳保費回贈：

• 年交保費<5萬美元：18%
• 5萬-10萬美元：20%
• 10萬-20萬美元：22%
• ≥20萬美元：25%

算上回贈后的收益：

• 2年繳（2%回贈）：第10年預期IRR 4.89%，第20年6.17%
• 5年繳（18%回贈）：第10年預期IRR 4.25%，第20年6.38%

推薦選擇5年繳。不僅年交保費壓力更小，在大力度保費回贈加持下，長期收益表現更出色。

底層邏輯：投資策略與保司實力

收益高是好事。但更重要的是：這個收益能不能兌現？

先看保司背景。

忠意集團創于1831年，是意大利第一的保險集團，也是全球最大的保險及資產管理企業之一。

幾個關鍵數據：

• 資產管理規模：6.9萬億港元（8630億歐元）
• 償付能力比率：210%
• 2024年保費總收入：超過952億歐元
• 業務遍布全球超50個國家

常年上榜全球九大"大而不能倒"的保險公司。

再看分紅實現率。

忠意過往分紅實現率均在100%或以上，穩定性極強。以豐盛稅悅保延期年金為例，2021年生效保單分紅實現率102%，2022年生效保單104%。

說白了就是：承諾的收益，他們兌現得了。

最后看投資策略。

這款產品的投資策略很有意思：

• 固收類資產占比：20%-100%
• 權益類資產占比：0%-80%

有相當大的動態調整空間。

保單初始期，固收類資產占比達到60%，保本優先。保單后期，非固收類資產占比逐漸從40%增長到80%，追求增值。

忠意也做了數據回測：

按照這個投資策略，目標投資組合20年間資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

有效的策略，確實更容易穿越周期——兼具保本和增值。

結論：適合你嗎？對號入座

忠意「啟航創富(卓越版)」支持2年或5年交，產品定位非常清晰。

適合的人：

• 追求前20年高收益
• 計劃10-20年不動本金
• 把它當作"中期理財工具"，到期一次性取出

對這類人來說，它可能是"最優解"。

不適合的人：

• 打算短期內就開始領錢至終身
• 想用作教育金、養老金的持續提領場景

如果你是后者，永明、萬通等適合提領的產品可能更適合。

先說缺點，再說優點——這款產品的測評就到這里。

大賀說點心里話

說了這么多產品分析，但怎么買、從哪個渠道買，其實也有講究。同樣的產品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。