你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月20日，七家國有大行同日宣布下調存款利率。活期利率逼近0%，一季度商業銀行凈息差降至1.43%，創歷史新低。

這條新聞刷屏那天，我的微信炸了。

一位客戶發來消息：「大賀，我媽把100萬存了3年定期，當時利率還有3.5%，現在續存只有**1.5%**了。她問我錢放哪里，我竟然答不上來。」

說句掏心窩的話，這個問題，我見過太多這樣的案例。

低利率時代，你的錢正在「隱形縮水」

我給你算一筆賬。

100萬存銀行，按現在1.5%的3年期利率，5年后本息約107.5萬。

但如果通脹維持在2%-3%，5年后這107.5萬的實際購買力，可能只相當于今天的95萬。

你沒虧本，但你的錢「縮水」了。

更扎心的是，這還不是底。2025年中小銀行「超車式降息」，北京懷柔融興村鎮銀行的3年期利率已經跌到1.20%，比大行還低。

部分銀行活期利率只剩0.05%——存10萬塊，一年利息50塊，還不夠吃頓飯。

央行數據顯示，2025年前11個月居民存款增量同比少增100億，定期存款增速從下半年開始收窄，9月轉負。

存款的吸引力正在消失。

在內地低利率、優質資產荒蔓延的大背景下，一個問題越來越尖銳：普通人的錢，放哪里才能睡得著覺？

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

「確定性」才是這個時代最稀缺的資產

2026年開年，中國人壽（海外）推出了一款開門紅產品——「萬里優悠」。

這款產品有一個特點，讓我在研究完之后，忍不住想分享給大家：

保證派息4%，白紙黑字寫進合同。

不是預期，不是演示，是保證。

選擇預繳模式，從第5年末開始，每年保證派發預繳總保費的4%，連續派發26年。無論市場怎么波動，這筆錢都會準時到賬。

26年剛性兌現，這在當下的市場環境里，幾乎是「孤品」。

「央企實力背書+保證派息4%」，我認為堪稱「低風險偏好者的終極答案」。

但問題來了：憑什么相信這份承諾？

央企背書：這份承諾憑什么可信

我見過太多客戶問這個問題：保險公司承諾的東西，真能兌現嗎？

穩不穩，看合同。

但更重要的是，看誰在背書。

國壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。

它的股東是誰？財政部持股90%，全國社保基金理事會持股10%。

沒有比這更「國字號」的背景了。

再看評級：穆迪A1，標普A，償付充足率208%。

這意味著什么？簡單說，這家公司有足夠的錢來兌現它的承諾。

投資端也很穩健：**90%**以上債券投資為投資級債券，固收類資產占比高。

用大白話說，就是「不求暴利，只求穩贏」。

國壽海外的「國資背景+全球布局」，讓「萬里優悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

這不是我說的，是財政部和社保基金用真金白銀投票的結果。

100萬美金實測：26年每年到賬多少錢

說再多理念，不如算一筆賬。

以100萬美金、5年預繳（預繳利率3.5%）為例：

• 基本金額：100萬美元
• 預繳總保費：約97.1萬美元
• 第5年至第30年：每年保證領取38,800美元（預繳總保費的4%）

26年下來，保證派發的現金總額約100.9萬美元，已經超過本金。

而此時，保單剩余價值還有145萬美元。

前30年，總領取+剩余現價=本金的2.5倍。

從第31年起，周年紅利接力派發，繼續每年38,800美元，直至終身。

這就是「萬里優悠」的核心設計：短期確定性+長期增長性。

錢放那里能睡得著覺，這才是關鍵。

分紅實現率：歷史數據會說話

有人會問：保證的部分我信了，那紅利呢？紅利能兌現嗎？

這個問題，歷史數據會說話。

國壽（海外）的分紅實現率表現，堪稱「教科書級」：

• 過往所有終期紅利實現率都在100%及以上
• 發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于80%

為什么能做到？

因為它依托的是全球頂尖的投資機構：貝萊德、摩根、KKR、Invesco景順、Blackstone黑石……

投資規模達4151.37億港元，布局全球近50個國家和地區。

這不是小作坊在玩票，是央企在用機構級的資源，幫你打理這筆錢。

而且「萬里優悠」的「保證部分+周年紅利」占比高達63.13%。

這意味著你的收益里，絕大部分都是寫在合同里的「穩拿項」。

理性看待：它不適合誰，適合誰

說句掏心窩的話，不是所有人都適合這款產品。

如果單純比拼二三十年后的內部回報率（IRR），「萬里優悠」的預期收益大約在**3%-4%**區間。

這與市場上一些主打長期增值、預期IRR可達**6%**甚至更高的英式分紅儲蓄險相比，確實不占優勢。

它不適合追求資產短期暴增的投資者。

這并非缺點，而是其實現「高保證現金流」目標所必然伴隨的特性。

但如果你是這類人，它可能是「天菜」：

• 臨近退休、尋求養老金確定性補充的人士：一份從50多歲開始發放、持續到70多歲的兜底收入，能極大提升退休生活的安全感
• 需要配置低波動、高確定性「防守型」資產的高凈值人士：在資產組合中，需要一部分「壓艙石」來平衡整體風險

開門紅限定：如何鎖定3.5%預繳利率

「萬里優悠」是2026年開門紅限定產品，先到先得，額滿即止。

現在投保，選擇5年預繳，可享**3.5%**保證優惠利率。

以5萬美金×5年交為例：年總保費25萬美元，預繳模式下實際保費為23.3萬美元，直接省下16,346美元（約11萬人民幣）。

2025年上半年標準保費非銀數據顯示，國壽海外排名第三，市場份額7.9%。

這兩年業績擴展速度很快，說明市場認可度在提升。

產品還兼具保單分拆、無限次轉換受保人、后備機制、身故賠償自選賠付方式等信托功能。

實現財富的定向分配和跨代傳承。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢，是另一回事。

很多人不知道，同樣的產品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。