你好，我是大賀。

最近有不少朋友問我新出的周大福榮耀世代怎么樣，說看到“首日保證回本83%”就心動了。

我先把丑話說前頭——這款產品確實有亮點。但也有硬傷。今天咱們就把賬算清楚，看看它到底適不適合你。

開門見山：榮耀世代的三個「不夠好」

做港險這些年，我見過太多人被“高收益”三個字沖昏頭腦。所以咱們先不聊優點，先聊聊榮耀世代到底差在哪。

第一，長期收益不拔尖。

放到市場里比，周大福榮耀世代雖然也能實現收益率達到6.5%。但真不算拔尖。

10年后友邦環宇盈活收益表現最好，保單第30年就能實現**6.5%**的收益率天花板。

榮耀世代呢？優勢亮點全部都集中在保單的前10年了。單這些優勢，說實話還沒有到非它不選的程度。

第二，提領后勁不足。

如果你打算長期提領，富衛盈聚天下在保單18年后有絕對性優勢。榮耀世代就被甩開了。

第三，保證部分偏低。

雖然首日能拿回83%。但相比自家老款閃耀傳承，榮耀世代的保證現金價值占比其實更低。分紅潛力高的代價是確定性少了一點。

你看，我寧可你不買，也不想你買錯。硬傷擺出來了。但這款產品真的一無是處嗎？倒也不是。

但它也有獨特價值：首日83%的安全墊

說完缺點，咱們再看看它獨特的地方。

2025年銀行存款利率第七次下調，1年期定存跌破1%，銀行理財產品凈值波動加劇，不少投資者單周虧損超千元。在這種背景下，「確定性」這三個字變得格外值錢。

榮耀世代最亮眼的地方就在這：首日保證回本83%，保證7年回本，預期4年回本。

什么意思？你把錢一次性交進去，保單一生效，合同里就白紙黑字寫著。保證現金價值已經是你已交保費的83%。

我知道很多人躉交怕什么？怕剛投進去就急用錢，退保要虧一大筆。但榮耀世代不同，萬一遇到急用錢的情況，哪怕第二天就想退保，也能拿回83%。損失的只有17%。

對于很多人來說，這個容錯率已經很高了。

再看保證回本時間——7年。市場上躉交產品回本時間大多集中在三到四年左右，榮耀世代的保證回本時間不算最快。但勝在首日就有**83%**的安全墊。

這款產品不適合所有人。但如果你特別看重「中途退出不虧太多」，它確實提供了一個獨特的安全墊。

前10年的收益窗口期

咱們得把賬算清楚。

周大福榮耀世代的預期總收益在保單前10年確實有優勢。跟自家老款閃耀傳承比，新品榮耀世代已經能做到完全超越閃耀傳承，彌補它的短板區域。

以總保費30萬美金躉交為例：

• 保單第30年：榮耀世代預期總收益171.5萬美金，復利IRR 5.98%；閃耀傳承預期總收益141.8萬美金，復利IRR 5.32%

差距還是挺明顯的。

但要注意，這個優勢主要集中在前10年。10年之后，友邦環宇盈活就開始反超了。所以如果你的持有預期是5-10年，榮耀世代的收益窗口剛好能吃到。如果打算持有二三十年，它就不是最優選了。

提領表現：前18年不拉胯

除了靜態收益，提領表現也很重要。

125提領狀態下（保單第2年起每年提領保單5%即15000美金），周大福榮耀世代在保單前18年的提領表現較好。

另外還有個小亮點：榮耀世代支持115提領——躉交從保單第1年起每年領取總保費的5%。投5萬美金，從第1年開始每年能領2500美金。雖然不多。但對于想早點拿到回頭錢的人來說，115提領也算個小亮點。

但18年后呢？富衛盈聚天下就開始碾壓了。所以提領這件事，也要看你的時間預期。

誰適合買？誰不適合？

說實話，這產品有硬傷。但也有它的獨特價值。關鍵是看你的需求。

適合買榮耀世代的人：如果手里有一筆錢，就想求穩，預計持有時間在5-10年，不想擔心中途退保虧損太多，那榮耀世代也可以考慮。首日保證回本83%，前10年收益有優勢，中途真有急事退保損失也不大，容錯率高。

不適合買榮耀世代的人：如果打算長期持有，短期之內不會拿出來，追求更高的總收益，友邦的環宇盈活更合適，長期收益更拔尖。如果你想長期提領，那富衛盈聚天下才是更好的選擇，18年后的提領表現碾壓其他產品。

市場上躉交產品回本時間大多集中在三到四年左右，榮耀世代不是最快的。但它的安全墊是真的厚。選產品這件事，沒有最好，只有最適合。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。同樣的產品，不同渠道的成本差距可能超出你想象。