你好，我是大賀，北大碩士，在港險這行干了9年。今天聊聊友邦盈御多元計劃3——一款讓我糾結了很久要不要推薦的產品。

先說結論：這款產品有明顯短板，但如果你能接受這些"不完美"，它可能恰恰適合你。

先潑冷水：港險的三個「不確定」

說點大家不愿意說的。

很多人被港險7%+的收益吸引，但我得先幫你降降溫。盈御3的保底收益最高不超過0.32%——沒看錯，零點三二。

這意味著什么？你交的錢，能100%確定拿到的部分，增值速度比內地銀行存款還慢。

再看回本時間：保證回本要等到第18年，預期回本也需要8年。換句話說，這筆錢你得做好長期鎖定的準備。

更扎心的是，分紅收益里的終期紅利，公布之后還可能隨市場波動變化。也就是說，賬面上的數字不代表你最終能拿到的錢。

對于香港保險來說，只看靜態收益是遠遠不夠的。買保險不是買彩票，先別急著心動。

與頂尖產品的差距有多大？

我幫你算過這筆賬。

同樣條件下，盈御3跟市場上收益最頂尖的產品比，第20年的差距大約18萬美金。如果把時間拉長到50年，這個差距會被放大到幾百萬。

回本速度也不占優——目前市場上最快的產品，保證部分13年就能回本，預期收益7年回本。盈御3的18年和8年，只能說中規中矩。

這個坑我幫你踩過了：如果你追求極致收益，盈御3不是最優選。

但是，收益最高的產品，分紅穩定性未必最好。

友邦的分紅穩定性值得關注

我拉了友邦從2011年到現在的所有產品分紅數據，發現一個規律：歷史分紅實現率基本沒有低于70%，大部分產品穩定在**80%**左右徘徊。

更重要的是，不僅單個產品穩健，產品之間的差距也不大。這說明友邦整體的分紅意愿和能力都比較靠譜。

長時間的分紅實現率才更有參考意義。友邦這個水平，在市場上不算最能打，但排名確實靠前。

尤其是2025年浙金中心200億理財暴雷之后，"穩定"兩個字的含金量，你應該比以前更懂了。

收益拆解：7.12%是怎么算出來的？

香港分紅儲蓄險的收益由兩部分構成：保底收益和分紅收益。

分紅收益又分為復歸紅利和終期紅利。復歸紅利一旦公布就鎖定了，終期紅利則可能波動。

盈御3在5年交的情況下，分紅達成率100%時，收益最高可達7.12%。這個水平在目前市場里表現不錯——尤其對比2025年內地銀行1年期定存已經跌到0.95%。

提領測算：每年取6%，20年后還剩多少？

買保險不是放著幾十年不動。除了靜態收益，還要看怎么取錢以及取錢后對保單收益的影響。

盈御3支持29種提取方式。以30歲女性、年交40萬美金、5年繳為例，從第6年開始每年提取保費的6%，到第20年時，提取后賬戶還能剩213.7萬美金。

這個收益已經很不錯了。

三個加分項：盈御3的差異化功能

說幾個實用功能：

• 無限被保人轉換：支持無限次更改被保險人，哪怕被保人身故也能指定新被保人繼續承保。保單可以一直傳下去，越往后復利越可觀。
• 紅利鎖定：可以把不確定的終期紅利鎖定為確定收益。這個功能非常實用，相當于給分紅上了一道保險。
• 多元貨幣轉換：可以在不同貨幣之間轉換保單，最大程度避免匯率風險。這個功能是盈御3首創的。

結論：適合誰買？

我寧可你不買，也不想你買錯。

盈御3適合這類人：能接受18年保證回本、不追求極致收益、更看重分紅穩定性和功能靈活性。

選港險，按這個順序對比：

1. 靜態預期收益
2. 符合你提領需求后的動態收益
3. 產品和保司分紅的穩定性
4. 你在意的附加功能

大賀說點心里話

盈御3的優缺點我都攤開講了，但怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。