你好，我是大賀。

2025年1月，延遲退休正式落地了。男職工退休年齡逐步延至63歲，女職工延至55-58歲。更扎心的是，2030年起最低繳費年限從15年提高到20年。

這意味著什么？領養老金的時間推遲了，交錢的時間拉長了。

再看一組數據：2025年養老基金當期缺口預計達1.1萬億元，基本養老保險撫養比已降至2.65:1，低于國際警戒線3:1。90后退休時，養老金替代率可能不足40%。

說白了，光靠社保養老，真的懸。

所以越來越多人開始關注港險儲蓄險，想給自己打造一份"退休工資"。友邦環宇盈活和安盛盛利2，是目前市場上最火的兩款產品。今天咱們就來算筆賬，看看哪款更適合你。

你買儲蓄險，到底圖什么？

買儲蓄險的人，需求無非兩種：

第一種：只存不取，追求長期增值。 把錢放進去，讓它自己生錢，等退休了再一次性拿出來。第二種：定期提領，打造現金流。 從某一年開始，每年固定取一筆錢出來，當"退休工資"花。

這兩種需求，對產品的要求完全不同。

養老這事兒，早準備不吃虧。但前提是，你得想清楚自己要什么。想要一直按照設定好的提領規則領錢，有個大前提——分紅實現率不能太差。否則計劃書上的數字再好看，也是空中樓閣。

下面咱們就按不同場景，一個個拆解。

場景一：只存不取，追求長期增值

如果你暫時不缺錢，就想讓錢安安靜靜地滾雪球，那這兩款產品的表現怎么樣？

咱們算筆賬。以0歲男孩、5年繳費、每年6萬美元為例：

回本速度： 兩款產品都是預期第7年回本，打平。中長期收益： 第8-9年環宇盈活略高，第10-21年盛利2反超，第22年起環宇盈活再度領先。到保單第30年，兩款產品的預期復利同時達到封頂的6.5%。

結論： 在不取錢的時候，如果都選擇5年繳費，兩款產品的預期收益不分上下。

但是保證收益就不一樣了。環宇盈活第18年保證回本，盛利2需要第25年才能回本。環宇盈活的保證收益最高能做到0.32%，盛利2只有0.23%。

單獨來看保證收益的話，友邦環宇盈活更好一點。

場景二：定期提領，打造現金流

這才是養老規劃的核心場景。畢竟，這不是買保險，是給未來發工資。

延遲退休時代，怎么給自己打造一份"退休工資"？盛利2給出了一個答案——557提領方案。什么是557？就是第5年開始取錢，取到第5年結束，之后每年繼續取，一直取到保單終身。

關鍵數據： 30歲女性，6萬美元5年繳，從保單第5年開始每年提取2.1萬美元。盛利2在保單第23年預期復利可做到6.5%，并且一直持續下去。

盛利2是目前市場上唯一支持557提取的產品。而環宇盈活呢？同樣的提取方案，保單第38年就會斷單，沒辦法做到永續提領。

在取錢之后的收益表現，盛利2的優勢非常明顯。如果你的核心需求是"每年穩定領錢，領到老"，盛利2幾乎是目前的唯一選擇。

場景三：持有多幣種資產，需要靈活配置

如果你手上有美元、也有人民幣，想在一份保單里靈活配置，盛利2有個獨家功能——雙重貨幣戶口。盛利2支持雙重貨幣戶口，可在同一份保單下以最多兩種貨幣進行儲蓄。而且這兩個貨幣可按當時匯率隨時轉換，沒有任何手續費用。

目前在整個市場上，只有安盛這一家保司有雙重貨幣戶口功能。對于有多幣種資產配置需求的家庭來說，這個功能非常實用。

場景四：傳承規劃，指定受益人

如果你買儲蓄險不只是為了自己養老，還想給下一代留點什么，那受益人功能就很重要了。盛利2支持最多3名收款人，每個收款人之間互相獨立互不影響。可以給不同的人設定不同的提取方式、提取時間，實現精準分配。

而友邦環宇盈活只支持指定1位收款人。

不過，環宇盈活有個特別的設計：假如受益人達到了指定年齡，或者不幸身患重大疾病，可以自己重新安排身故金的領取方式。把選擇權重新交給用戶，非常人性化。

兩款產品各有側重：盛利2適合多子女家庭精準分配，環宇盈活適合給受益人更大的自主權。

分紅能兌現嗎？看歷史數據

計劃書上的收益再好看，分紅兌現不了也是白搭。咱們來看看這兩家保司的歷史成績單。

友邦2025年公布63款產品：

• 平均分紅實現率93%
• 最低值62%，最高值169%
• 超過90%的產品分紅實現率高于70%

安盛2025年公布35款產品：

• 平均分紅實現率95%
• 最低值28%，最高值117%
• 接近8成的產品分紅實現率高于70%

從平均值看，安盛略高一點。但安盛的最低值只有28%，波動明顯更大。

再看長期表現：

• 友邦分紅時間超過10年的產品有36款，平均分紅實現率86%
• 安盛分紅時間超過10年的產品有14款，平均分紅實現率81%

兩家保險公司的分紅實現率放在整個市場來看，都非常優秀。但在穩定度和長期的分紅表現上，友邦更勝一籌。

別等退休了才后悔。選儲蓄險，分紅實現率是底線。這兩家都過關，但友邦的穩定性更讓人放心。

公司靠譜嗎？百年老店 vs 全球巨頭

買養老險，是幾十年的事。保司會不會倒？這是很多人的顧慮。

友邦：

• 1919年成立，1931年進入香港市場，在港接近百年歷史
• 香港保險長年銷冠
• 業務主要布局亞太地區，覆蓋18個市場
• 2025年上半年非銀行系保險公司標準保費111億港元，排第1，市場份額11.2%

作為香港保險長年的銷冠，不管是在品牌口碑，還是公司的實力上，都得到了市場真金白銀的認可。

安盛：

• 1817年在法國成立，歷史超過200年
• 全球最大的保險集團之一
• 1986年進入香港市場，香港老四家保司之一
• 2025年世界500強排第103位，全球"大而不能倒"的保險集團之一
• 2025年上半年標準保費53億港元，排第5，市場份額5.4%

就公司實力來說，安盛的整體實力肯定是強于友邦的。但友邦在香港地區的市場占有率，明顯高于安盛。兩家都是百年老店，都不用擔心"跑路"問題。

其他功能：鎖定紅利、分拆保單、身故保障

這兩款產品在功能設計上，都已經非常成熟和完美了。簡單說幾個差異點：

紅利鎖定： 環宇盈活的紅利鎖定只鎖定非保證收益，而且友邦有紅利解鎖功能。盛利2鎖定后無法解鎖。保單分拆： 友邦的保單分拆功能可以做到每天分拆一次，盛利2只支持每年一次。

身故保障： 盛利2特級身故保障最高可做到已交保費額130%，環宇盈活只能做到105%。

總結：對號入座，找到你的菜

咱們最后總結一下：

• 收益和提取： 盛利2更勝一籌，尤其是557永續提領，目前市場獨一份
• 保證收益： 環宇盈活更好，回本更快
• 分紅實現率： 友邦更穩，長期表現更優
• 功能： 旗鼓相當，各有優勢
• 公司實力： 安盛全球更強，友邦香港更強

選擇建議：如果你的核心需求是"定期領錢、領到老"，選盛利2。如果你更看重分紅穩定性和保證收益，選環宇盈活。如果你有多幣種配置需求，選盛利2。如果你想給受益人更大的自主權，選環宇盈活。

錢要自己會生錢。不管選哪款，早規劃永遠比晚規劃強。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣的產品，不同渠道的成本差距可能讓你大吃一驚。