你好，我是大賀，北大碩士畢業，在港險行業摸爬滾打了9年。今天想跟你聊一款我研究了很久的產品——宏利「宏摯傳承」。

說實話，這個產品有個硬傷，我必須先告訴你。但你別急，往下看，因為正是這個"硬傷"，反而讓它在某些場景下成了最能打的選擇。

宏摯傳承的「硬傷」

咱們用數據說話，不繞彎子。

宏摯傳承的收益結構跟市面上大多數儲蓄險不一樣——它只有終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著什么？復歸紅利一旦派發就會鎖定進保單，變成保證收益的一部分；而終期紅利是浮動的，只有在你退?；蛘呱砉实臅r候才會結算。換句話說，沒有復歸紅利會導致產品的收益波動性增大，不確定性進一步增強。

你賬戶里顯示的那些數字，在真正拿到手之前，都可能隨著市場波動而變化。這對于追求穩定、害怕波動的朋友來說，確實是個心理門檻。

我見過不少客戶，一聽到"沒有復歸紅利"就直接pass了。他們的顧慮我完全理解——辛辛苦苦攢的錢，誰愿意看著它在賬戶里上上下下？

但我研究了一圈發現，這個看似致命的缺點，恰恰成就了它最大的優勢。

但它有一個別人沒有的武器

終期紅利雖然不確定，但它有個特點：增值快。

沒有復歸紅利的"拖累"，所有收益都集中在終期紅利上，增長速度自然就快。增值快意味著什么？回本快。

我拉了市面上10款主流儲蓄險的數據對比，結果很有意思：

以最常見的5年交為例，宏摯傳承預期回本年期是第6年，保證回本年期是第18年。第10年預期IRR能達到4.29%，第20年達到6.00%，第50年及以后穩定在6.50%。

這個回本速度是什么概念？看下面這張對比圖：

同樣是5年交，友邦、保誠、安盛這些頭部公司的產品，預期回本都要7-8年。宏利5年交預期回本最快，只要6年。

別小看這1-2年的差距。對于那些需要資金靈活周轉的家庭來說，早一年回本，就意味著早一年有了騰挪的空間。

說到這里，可能有人會問：回本快有什么用？我又不打算這么早把錢取出來。這就要說到宏摯傳承真正厲害的地方了——它把"回本快"這個優勢，玩出了很多花樣。

把「回本」玩出花樣

宏利專門推出了一個"回本選"功能，支持先全部或部分拿回本金，再做終身提領。

這個設計太聰明了。它直接解決了很多人的糾結：一點點領錢，拿回本金太久了，萬一中間急用錢怎么辦？

先部分回本，后提取

如果你急需用一大筆錢，可以這樣操作：

5年繳費，第6年可以先領取總保費的21%，第7年再開始每年領總保費的6%直到終身?；蛘咴俚葍赡辏?strong>第8年先領取總保費的38%，第9年再開始每年領總保費的**6%**直到終身。

跟傳統的566提領（第6年開始每年領6%）相比，首年就能多拿一大筆錢，后續現金流也不受影響。

先全部回本，后提取

這種方式我稱之為"56789提領"，很適合想要落袋為安、相對保守的客戶。

5年繳費，第13年領回100%總保費，后續每年提取總保費的5%直至終身。如果你愿意再等一年，第14年領回本金，后續每年能拿6%。每晚一年領回總保費，后續可以多拿**1%**的終身現金流。

舉個具體例子：30萬美金分5年投入，第13年把30萬美金全部拿出來，本金落袋為安。之后每年領15000美元（總保費的5%），領到終身。

這種設計解決了一個很實際的心理問題：本金先拿回來，后面領的都是"白賺的"，心態完全不一樣。

雙倍回本與分期回本

如果你的耐心更足，還有更激進的玩法。

先雙倍回本，再提取

這個提領密碼可以簡單概括為5/20/5.8提領：

5年繳費，第20年拿回雙倍本金，第21年起每年領取總保費的**5.8%**直到終身。

20年時間確實不短，但換來的是**200%的本金回收，加上后續每年5.8%**的終身現金流。對于給孩子做長期規劃的家庭來說，這個時間節點其實剛剛好——孩子剛好成年，正需要用錢的時候。

分期回本，再提取

如果你不想一次性把保費全部取出來，想讓資金在賬戶里更快增值，分期回本方式適合想讓資金在賬戶里更快增值的客戶：

11年-13年每年提取總保費的33%，后續每年提取總保費的5%；或者11年-15年每年提取總保費的20%，后續每年提取總保費的6%。

分期拿回本金的好處是，賬戶里始終保留一部分資金在增值，后續的現金流比例也能更高。

用「無憂選」鎖定收益

說了這么多回本提領的玩法，但終期紅利不確定這個問題，始終懸在那里。

宏利顯然也意識到了這一點，所以推出了"無憂選"功能——這是我認為宏摯傳承最值得說的設計。

無憂選功能是保險公司主動把不確定的終期紅利按一定比例轉換成確定的收益。有點像把你的房子折算成租金，每年或者每月發給你，讓你吃利息。

關鍵是，無憂選的利息完全來源于終期紅利，不會損害賬戶中的保證現金價值。而其他同類產品在提取過程中，相當于部分退保，無論是保證部分還是分紅部分，都可能會有所減少。

什么時候可以開始行使無憂選？

整付保費最早可在第1個保單年度終結后開始，5年交最早可在第5個保單年度終結后開始。最快今年交完保費，明年就能領錢。

具體能領多少？看這張表：

以整付保費為例，入息開始周年日第10年每年可領9.3%，每月可領9.7%。無憂選啟動后只要保單生效就可以一直領下去，可隨時停止。

不過我必須提醒一點：無憂選不適合有傳承需求的朋友。因為這個功能會讓終期紅利提前透支，沒有留給終期紅利后續增值的空間，影響保單后期的收益表現。

如果要行使無憂選功能，建議在保單20年之后，可以兼顧收益和實用性。

2025年銀行存款利率已經第七次下調，5年定存利率僅1.3%。把不確定的終期紅利轉換成確定的現金流，在這個低利率時代，其實是一種很務實的選擇。

常規提領也很能打

除了上面這些"花式玩法"，宏摯傳承的常規提領功能也很扎實。

宏摯傳承有整付、2年交、3年交、5年交、10年交、15年交多種繳費方式，對應的提領密碼也很豐富。

比如整付保費，第2年開始可每年領總保費的5%（125提領）；5年繳費第10年開始可每年領總保費的9%（5109提領）。

按照常規提領密碼領錢不會有斷單風險，可以根據自己的繳費年期和提取計劃隨心選擇。

適合什么樣的你

說了這么多，回到最開始的問題：宏摯傳承只有終期紅利，波動大，為什么我還敢推薦？

因為關于儲蓄險的提領，沒有絕對最好的產品，只有最對的需求。

如果你是這樣的人：

• 希望資金能盡快回本，保留靈活性
• 不排斥一定的收益波動，但希望有鎖定收益的選項
• 有明確的用錢節點，需要在特定時間拿回本金
• 看重提領方式的多樣性，不同階段可能有不同需求

那宏摯傳承值得認真考慮。宏利宏摯傳承提供回本提領、無憂選等多種靈活提領方式，用回本提領、無憂選等把靈活度玩出了新花樣。

當然，如果你更看重提領后賬戶余額的保留，萬年青星河尊享2可能更適合你。但如果你需要的是靈活、是選擇權、是在不同人生階段都能找到對應方案的產品，宏摯傳承的設計確實很用心。

大賀說點心里話

產品功能再好，最終還是要落到"怎么買最劃算"這件事上。同樣的產品，不同渠道買，成本可能差很多。