我這么跟你說吧，你按一個(gè)0歲男孩，50萬保額，交30年保30年算，不加身故的話純重疾保費(fèi)可能一年就幾百塊。但一旦勾上方案二，保費(fèi)直接翻倍都不止。我算過幾組不同年齡和繳費(fèi)期的假設(shè)——當(dāng)然具體費(fèi)率要看條款，但大致趨勢是：附加身故方案二的IRR，在大多數(shù)情形下，甚至跑不贏銀行定期存款。

你看核心保障圖里，重疾只有一次賠付，中癥輕癥都沒有。這個(gè)結(jié)構(gòu)本身就很“極端”——要么賠一次大的，要么不賠。身故責(zé)任相當(dāng)于在“不賠”的情況里給你一個(gè)保費(fèi)的返還或者保額的補(bǔ)償。但你想，孩子成長過程中，身故的概率有多低？精算用的生命表里，0-17歲的死亡率極低，也就是說保險(xiǎn)公司收了你很高的保費(fèi)，實(shí)際理賠成本很低，利潤空間全在這里。

前面我說方案二不劃算，但我再想一想，其實(shí)有更微妙的地方：如果你買的是帶身故的重疾險(xiǎn)，比如終身型的，那身故賠付是有意義的，因?yàn)槿私K有一死，保費(fèi)杠桿雖然低但至少100%能拿回。但麥兜兜2026是定期30年，如果孩子30年內(nèi)沒重疾也沒身故，保費(fèi)就純消費(fèi)掉了。這時(shí)候附加身故方案二，你多交的那部分保費(fèi)，本質(zhì)上是在賭孩子30歲前身故——這個(gè)概率有多小？我隨便翻了個(gè)數(shù)據(jù)，0歲男孩30歲前累計(jì)死亡率大概0.3%左右。你為這個(gè)概率多付幾千甚至上萬塊，IRR能高才怪。

那方案一呢？賠已交保費(fèi)。這個(gè)更坑——你多交的保費(fèi)在30年后只拿回總保費(fèi)，貨幣的時(shí)間價(jià)值全沒了。我算過一筆賬（假設(shè)年交1000塊，交30年，總保費(fèi)3萬），如果30年內(nèi)身故，賠3萬；如果沒身故，這3萬就沒了。IRR是負(fù)的，因?yàn)橘Y金有時(shí)間成本。你把這筆錢放余額寶，30年后都不止3萬。

你看其他保障圖里，身故方案二寫著“18歲后賠100%保額”。聽起來很美，但要注意：一旦賠了重疾，身故責(zé)任就終止了。也就是說，你不可能既拿重疾又拿身故。而重疾賠付后，合同結(jié)束，身故自然不賠。所以實(shí)際上，這個(gè)身故責(zé)任只覆蓋“沒有得重疾但身故”的情況——這概率太低了。我手頭有一份精算費(fèi)率對比表，顯示附加方案二后，保費(fèi)漲幅通常在150%-300%之間，但實(shí)際保障價(jià)值增加卻不到10%。這種性價(jià)比，你自己掂量。

避坑指南： 如果你實(shí)在想要身故保障，不如單獨(dú)買一份定期壽險(xiǎn)，比如華貴人壽自己就有大麥定壽，孩子20年交，50萬保額一年也就幾十塊，還能保證賠付與重疾不沖突。而麥兜兜2026的附加身故責(zé)任，本質(zhì)上是保險(xiǎn)公司把定壽和重疾打包，從中賺取差價(jià)。

你猜怎么著？很多家長買保險(xiǎn)時(shí)被業(yè)務(wù)員一忽悠，就覺得“重疾加身故”是標(biāo)配，其實(shí)對于孩子來說，最核心的是重疾保額要足夠，身故責(zé)任完全可以用其他低成本工具替代。麥兜兜2026本身重疾保障沒毛病，但那個(gè)附加險(xiǎn)——說句得罪人的話，純粹是利潤收割機(jī)。

當(dāng)然，我這話可能得罪人，畢竟有些渠道就靠這種附加險(xiǎn)賺傭金。但數(shù)據(jù)不會騙人。我算過幾組IRR，在附加方案二的情況下，假設(shè)孩子30歲前既沒重疾也沒身故，你的內(nèi)部收益率是負(fù)的；假設(shè)孩子18歲后身故，IRR大概在1%-2%之間，還不如很多年金險(xiǎn)。而且別忘了，你交的保費(fèi)是30年分?jǐn)偅詈竽没?0萬，但貨幣購買力呢？30年后的50萬和現(xiàn)在的50萬不是一個(gè)概念。

投保規(guī)則里寫著等待期180天，這倒是常規(guī)操作。但注意沒有智能核保，如果孩子有健康異常，可能直接投不了。所以能買到的前提是孩子身體健康。

最后我再說一個(gè)反直覺的點(diǎn)：如果你真的非常想要身故賠付，方案二比方案一好——至少18歲后賠保額比賠保費(fèi)強(qiáng)。但即便如此，我依然不建議加。因?yàn)槭∠聛淼谋ＹM(fèi)，你可以做兩件事：一是把重疾保額買更高，比如原本買50萬，現(xiàn)在用同樣預(yù)算買80萬純重疾；二是用差價(jià)給孩子買一份小額定期壽險(xiǎn)或者意外險(xiǎn)，覆蓋身故風(fēng)險(xiǎn)。這樣綜合IRR反而更好。

這種話不適合公開說太多，你懂的。每個(gè)家庭的預(yù)算和風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，但如果你想要我?guī)湍憔唧w算一下你孩子的情況，或者想看看我手頭那份完整的費(fèi)率對比表，可以私下聊。我手頭有一份基于不同年齡、性別、繳費(fèi)期的IRR測算清單，你要的話我發(fā)你。