你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天聊一款讓我糾結(jié)了很久的產(chǎn)品——宏利「宏摯家傳承」。

糾結(jié)什么呢？按我一貫的風(fēng)格，先說(shuō)缺點(diǎn)再聊優(yōu)點(diǎn)。但是這款產(chǎn)品的缺點(diǎn)實(shí)在太明顯了，明顯到我擔(dān)心你們看完第一段就劃走。

不過(guò)，數(shù)據(jù)不會(huì)騙人。看完全文你會(huì)發(fā)現(xiàn)，正是因?yàn)樗?犧牲"了某個(gè)能力，才換來(lái)了另一個(gè)維度的極致表現(xiàn)。

先說(shuō)缺點(diǎn)：提領(lǐng)表現(xiàn)不是它的強(qiáng)項(xiàng)

很多人買港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，圖的就是"存錢生錢，定期提領(lǐng)當(dāng)現(xiàn)金流"。

如果你也是這個(gè)想法，宏摯家傳承可能會(huì)讓你失望。

我拿最常見(jiàn)的566提領(lǐng)方案來(lái)測(cè)試——5年交完保費(fèi)，第6年開(kāi)始每年提領(lǐng)總保費(fèi)的6%。結(jié)果很直接：

前期提領(lǐng)，它不如自家老產(chǎn)品宏摯傳承。

宏摯傳承在提領(lǐng)場(chǎng)景下，前20年的表現(xiàn)依然是市場(chǎng)第一梯隊(duì)。而宏摯家傳承在同樣的提領(lǐng)節(jié)奏下，賬戶余額增長(zhǎng)明顯慢一截。

后期提領(lǐng)，它更沒(méi)法撼動(dòng)安盛盛利2和永明萬(wàn)年青星河尊享2。

這兩款產(chǎn)品在業(yè)內(nèi)被稱為"提領(lǐng)之王"，不是沒(méi)有道理的。如果你規(guī)劃的是長(zhǎng)期穩(wěn)定提領(lǐng)、把保單當(dāng)"提款機(jī)"用，它們的表現(xiàn)確實(shí)更能打。

我又測(cè)了更極端的567提領(lǐng)——每年提領(lǐng)總保費(fèi)的7%。

這個(gè)提領(lǐng)強(qiáng)度下，友邦環(huán)宇盈活直接"斷單"，第一年就扛不住了。宏摯家傳承雖然能撐住，但100年后賬戶余額只剩89萬(wàn)美元，而安盛和永明同期都能保持在1647萬(wàn)美元以上。

所以結(jié)論很清楚：如果你有明確的現(xiàn)金流規(guī)劃，需要定期從保單里拿錢出來(lái)用，我個(gè)人更推薦永明萬(wàn)年青星河尊享2和安盛盛利2。

別被營(yíng)銷沖昏頭，適不適合你，得看你的需求。

但它犧牲提領(lǐng)，換來(lái)了什么？

說(shuō)完缺點(diǎn)，該聊聊它的"交易"了。

宏摯家傳承用提領(lǐng)表現(xiàn)換來(lái)的，是極致的收益增長(zhǎng)速度。

我測(cè)了市面上主流的5款頂級(jí)儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)，對(duì)比它們"登頂6.5%復(fù)利IRR"的時(shí)間：

• 宏利宏摯家傳承：26年
• 保誠(chéng)信守明天：28年
• 友邦環(huán)宇盈活：30年
• 安盛盛利2：30年
• 宏利宏摯傳承（老產(chǎn)品）：47年
• 永明萬(wàn)年青星河尊享2：50年

看到?jīng)]？宏利登頂6.5%的時(shí)間，比友邦環(huán)宇盈活早了整整3年，比自家老產(chǎn)品宏摯傳承早了21年。

這意味著什么？

2025年5月，六大國(guó)有銀行剛剛完成第七次存款利率下調(diào)，5年期定存利率已經(jīng)跌到1.3%，活期更是只有0.05%。在這個(gè)背景下，一款能在26年就穩(wěn)定輸出**6.5%**復(fù)利的產(chǎn)品，含金量不言而喻。

光看收益表現(xiàn)，宏利宏摯家傳承確實(shí)是要優(yōu)于友邦的。

與友邦環(huán)宇盈活的正面對(duì)決

既然提到了友邦，就不得不展開(kāi)聊聊。

我測(cè)了這么多產(chǎn)品，這款確實(shí)有意思——它的產(chǎn)品定位，完全就是沖著友邦環(huán)宇盈活來(lái)的。

先看收益曲線對(duì)比：

宏利的優(yōu)勢(shì)期在前30年，這個(gè)階段它的總收益持續(xù)領(lǐng)先，收益差值最高能拉開(kāi)5萬(wàn)美元以上。

友邦的優(yōu)勢(shì)期在30年之后，但通過(guò)計(jì)算發(fā)現(xiàn)，30年后兩款產(chǎn)品的差距其實(shí)很小——100年時(shí)友邦只領(lǐng)先215美元，幾乎可以忽略不計(jì)。

還有一個(gè)細(xì)節(jié)值得注意：友邦環(huán)宇盈活不支持567提領(lǐng)，而宏摯家傳承可以。

雖然我前面說(shuō)了567提領(lǐng)下宏摯家傳承表現(xiàn)一般，但至少它"能做到"。友邦在這個(gè)強(qiáng)度下直接斷單，連選擇的機(jī)會(huì)都沒(méi)有。

所以這兩款產(chǎn)品怎么選？我的看法是：各有特點(diǎn)，完全看個(gè)人偏好。

如果你更看重前30年的收益表現(xiàn)，或者想保留極端提領(lǐng)的可能性，宏摯家傳承更合適；如果你就是純粹放著不動(dòng)、傳承給下一代，兩款產(chǎn)品最終殊途同歸。

四種繳費(fèi)方式，回本都是最快

宏摯家傳承支持整付、2年交、3年交和5年交，靈活度拉滿。

我把四種繳費(fèi)方式的核心數(shù)據(jù)拉出來(lái)對(duì)比：

躉交最猛——3年預(yù)期回本，23年登頂6.5%。如果你手頭有一筆閑置資金，一次性投入的效率是最高的。

5年交最穩(wěn)——6年預(yù)期回本，27年登頂6.5%。對(duì)現(xiàn)金流壓力更友好，適合大多數(shù)家庭的配置節(jié)奏。

無(wú)論選哪種繳費(fèi)方式，宏摯家傳承的預(yù)期回本時(shí)間基本都是市場(chǎng)最早，登頂6.5%的速度都是市場(chǎng)最快。

這個(gè)結(jié)論經(jīng)得起推敲。

產(chǎn)品定位：宏摯傳承的完美搭檔

聊到這里，有必要說(shuō)說(shuō)宏利的產(chǎn)品策略。

宏利憑借「宏摯傳承」這款產(chǎn)品，在港險(xiǎn)市場(chǎng)躺平了將近2年。去年7月港險(xiǎn)降息潮之后，各家保司新品層出不窮，只有宏利遲遲沒(méi)有動(dòng)靜。

現(xiàn)在終于出手了，但不是"取代"老產(chǎn)品，而是"補(bǔ)充"。

宏摯傳承的強(qiáng)項(xiàng)在哪？前20年的靜態(tài)收益和提領(lǐng)表現(xiàn)，市場(chǎng)第一，無(wú)可撼動(dòng)。

宏摯傳承的短板在哪？20年之后的長(zhǎng)期收益稍顯乏力，47年才能沖頂6.5%。

宏摯家傳承的出現(xiàn)，剛好填補(bǔ)了這個(gè)缺口——降低前期收益，把重點(diǎn)放在回本時(shí)間、登頂速度和中后期收益上。5年繳費(fèi)，6年預(yù)期回本，16年保證回本，27年到達(dá)6.5%收益上限。

如果你的投資周期偏短（10-20年），宏摯傳承更合適；如果你的投資周期偏長(zhǎng)（30年以上），宏摯家傳承是更優(yōu)解。

兩款產(chǎn)品組合配置，覆蓋不同的資金規(guī)劃需求，這才是宏利的真正意圖。

加分項(xiàng)：靈活取和摯易取功能

除了收益表現(xiàn)，宏摯家傳承在功能創(chuàng)新上也讓我看到了保司的誠(chéng)意。

第一個(gè)是"靈活取"。

你可以按照自己的設(shè)定定期打款，收款對(duì)象不限于自己——非直系親屬、特定機(jī)構(gòu)都可以。更關(guān)鍵的是，它支持第三方支付和海外支付，可以直接把提取的資金轉(zhuǎn)到子女的海外留學(xué)賬戶、海外置業(yè)賬戶，不用先轉(zhuǎn)到內(nèi)地銀行卡再走購(gòu)匯、跨境轉(zhuǎn)賬的流程。

對(duì)于有跨境生活需求的家庭來(lái)說(shuō)，這個(gè)功能非常實(shí)用，省掉了大量的時(shí)間成本和匯率損耗。

第二個(gè)是"摯易取"。

這個(gè)功能可以理解為"親密付"——投保人可以把保單資金靈活調(diào)配給配偶、子女，額度上限是總現(xiàn)金價(jià)值的50%。

比如孩子在海外遇到突發(fā)情況需要應(yīng)急資金，或者配偶創(chuàng)業(yè)需要短期周轉(zhuǎn)，通過(guò)「摯易取」就能快速劃轉(zhuǎn)，不用走繁瑣的退?；蛸J款流程。

這兩個(gè)功能放在一起看，宏利顯然是在瞄準(zhǔn)"海外升學(xué)+跨境生活"這個(gè)細(xì)分場(chǎng)景。

結(jié)論：適合誰(shuí)？不適合誰(shuí)？

聊了這么多，最后給個(gè)明確的結(jié)論。

宏摯家傳承適合這些人：

• 短期內(nèi)沒(méi)有用錢需求，就想存一筆錢放著增值
• 投資周期在30年以上，追求長(zhǎng)期復(fù)利最大化
• 有海外升學(xué)或移民規(guī)劃，需要跨境資金調(diào)配功能
• 想和宏摯傳承組合配置，覆蓋不同周期需求

宏摯家傳承不適合這些人：

• 需要定期從保單提領(lǐng)現(xiàn)金流
• 投資周期偏短（10-20年）
• 對(duì)"提領(lǐng)靈活性"有較高要求

27年即可達(dá)到**6.5%**復(fù)利，綜合收益比友邦環(huán)宇盈活更高，加上實(shí)用的跨境提取功能——如果你的需求和它的定位匹配，宏摯家傳承確實(shí)是目前市場(chǎng)的最強(qiáng)者之一。

但如果你需要現(xiàn)金流，別勉強(qiáng)，安盛盛利2和永明萬(wàn)年青星河尊享2更適合你。適不適合你，得看你的需求。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對(duì)了只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，差別可能比產(chǎn)品本身還大。

同樣一款宏摯家傳承，有人多交了好幾萬(wàn)，有人卻能省下一大筆——這中間的信息差，才是真正值錢的東西。