你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，幫300多個家庭規劃過子女教育金。我自己也是兩娃爹，這筆賬我比誰都清楚。

今天聊一款2026年開門紅的新產品——國壽（海外）「萬里優悠」。

坦白說，這款產品剛出來的時候，我沒太當回事。畢竟市面上打著"教育金"旗號的儲蓄險太多了，真正能用的沒幾個。

但仔細研究完條款后，我改變了看法。

保證派息4%寫進合同，連續派發26年——這在當下的市場環境里，幾乎是"異類"般的存在。

不過，它也有一個很多人沒意識到的"坑"，文章最后我會詳細說。

一份保單，三種人生規劃

先說結論：「萬里優悠」不是一款追求高收益的產品，而是一款追求確定性的產品。

它的核心設計邏輯很簡單：

• 預繳模式下，每年保證派發預繳總保費的4%（第5年末至第30年末派發）
• 從第31年起，周年分紅接力派發，直至終身

通過這種清晰的多賬戶結構，它可以同時滿足三種人生場景的需求：教育金、養老金、財富傳承。

接下來，我用三個真實場景，帶你看看這款產品到底怎么用。

場景一：給孩子一筆「確定」的教育金

教育金這事兒，最怕的就是"臨時抱佛腳"。

我見過太多家長，孩子高二了才開始發愁學費。結果要么賣房套現，要么到處借錢，搞得一家人焦頭爛額。

孩子18歲那年，錢必須到位，沒有商量余地。

這就是為什么我一直強調：教育金規劃，核心不是收益高不高，而是確定性夠不夠。

先看一組數據：2025-2026學年，美國TOP50大學的總費用已經逼近10萬美元/年。普林斯頓、哈佛、斯坦福、賓大、布朗、哥大——這些名校的年度總費用都超過了9萬美元。加州大學系統更狠，國際生學費一次性漲了3,402美元，漲幅高達9.9%。加州伯克利州外學生的年度總費用已經達到89,106美元。

學費漲幅遠超通脹，而且是剛性支出——你不可能跟學校說"今年股市不好，學費能不能緩緩"。

這種情況下，你需要的不是一款"預期收益6%"的產品，而是一款"每年確定到賬"的產品。

「萬里優悠」的設計正好匹配這個需求：

• 第5年至第30年：每年保證領取38,800美元（以100萬美金預繳為例）
• 剛性兌現26年，無論市場如何波動，這筆錢都會準時到賬

舉個例子：假設你家孩子今年5歲，你現在投保。孩子10歲時，保單開始每年派發38,800美元。孩子18-22歲讀本科，每年有38,800美元到賬。孩子23-25歲讀研究生，每年還有38,800美元到賬。孩子30歲之前，你已經累計領取了100多萬美元。

這不是"預期"，不是"演示"，是白紙黑字寫在合同里的保證。

別等孩子高二了才發愁學費。教育金規劃，越早越好。

場景二：給自己一份「穩定」的養老金

說完孩子，再說說你自己。

我接觸的客戶里，有一類人特別多：35-45歲，事業有成，但對退休后的生活充滿焦慮。

焦慮什么？不是怕沒錢，而是怕不確定。

股票可能跌，房子可能跌，生意可能黃——但你的生活開支不會跌。

退休后每個月的吃穿住行、醫療保健、旅游休閑，都是實打實的支出。

這種情況下，你需要的是一份"兜底收入"——不管外面怎么風吹雨打，每年都有一筆錢準時到賬。

「萬里優悠」的設計，對臨近退休、尋求養老金確定性補充的人士來說，簡直是量身定做。

我們來算一筆賬：以100萬美金、5年預繳為例——26年保證派發104%總保費，也就是說，光是保證領取的部分，就已經超過了你的本金。此時保單剩余價值還有145萬美元。前30年，總領取+剩余現價=本金的2.5倍。

什么概念？假設你今年40歲投保：45歲開始，每年領取38,800美元（約28萬人民幣）。65歲時，你已經累計領取了77.6萬美元，同時保單里還剩145萬美元。70歲時，你可以選擇繼續領取，也可以選擇一次性退保。

這不是"畫餅"，是實實在在的現金流。

對于極度厭惡波動、追求確定性的"現金流愛好者"來說，這份26年的保證契約，就是安撫焦慮的最佳良藥。

你可能會問：31年之后呢？

從第31年起，周年分紅接力派發，預期每年仍可領取38,800美元，直至終身。

當然，這部分是"預期"而非"保證"，需要依賴保司的分紅實現率。但別急，后面我會詳細說國壽海外的分紅表現。

這里先給你一個結論：過往所有終期紅利實現率都在100%及以上。

這個數據，在整個港險市場都是頂尖水平。

場景三：給家族一份「永續」的傳承

如果你的資產規模足夠大，教育金和養老金可能只是"小目標"。

你更關心的是：如何讓財富跨代傳承，同時避免被揮霍、被分割、被征稅？

傳統的做法是設立家族信托，但門檻高、費用貴、流程復雜。

「萬里優悠」提供了一個更輕便的替代方案——保單類信托功能。

它具備以下核心功能：

• 保單分拆：可以把一份大保單拆成多份，分給不同的子女
• 無限次轉換受保人：受保人可以從你換成孩子，再換成孫子，保單一直延續
• 后備機制：可以指定后備受保人和后備保單持有人，防止意外情況
• 身故賠償自選賠付方式：可以選擇一次性賠付，也可以選擇分期賠付

這些功能加在一起，就能實現財富的定向分配、跨代延續、風險隔離、稅務籌劃和高效傳承。

再看看長期增值能力：23年翻2倍47年翻5倍60年翻10倍100年時，本金增長至130倍長期回報IRR高達6.23%

什么概念？如果你今年投100萬美金，100年后（傳到孫子輩），這份保單的價值是1.3億美金。

當然，這個數字是"預期"而非"保證"。但結合國壽海外的投資實力和分紅歷史，這個預期的可信度是很高的。

優悠相伴，傳承無憂——這不是廣告詞，是這款產品的真實定位。

為什么是國壽（海外）

說了這么多產品優勢，你可能會問：憑什么相信這些承諾能兌現？

這就要說說國壽（海外）這家公司了。

一句話總結：央企背景，硬核兜底。

國壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司，由財政部和社保基金直接控股。

這意味著什么？

• 財政部持股90%，社保基金持股10%——這是真正的"國家隊"
• 穆迪評級A1，標普評級A，償付充足率208%——財務實力頂尖
• 投資規模達4151.37億港元，布局全球近50個國家/地區——投資能力強大

再看業務規模：根據2025年上半年的標準保費非銀數據，國壽海外排名第三，市場份額7.9%。

這家公司不是小作坊，而是香港保險市場的頭部玩家。

最關鍵的是分紅實現率。過往所有終期紅利實現率都在100%及以上，發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于80%的。

這個表現，在整個港險市場都堪稱"教科書級"。

國壽海外的「國資背景+全球布局」，讓「萬里優悠」的收益和安全都有"硬核兜底"。

全球頂級投資陣容護航

分紅實現率高，背后靠的是什么？投資能力。

國壽（海外）依托的都是全球最頂尖的投資機構：貝萊德、摩根大通、高盛、KKR、Invesco景順、Blackstone黑石……這些名字，隨便拿一個出來，都是資管行業的"天花板"。

在投資策略上，國壽海外堅持"不求暴利，只求穩贏"的理念：

• 90%以上債券投資為投資級債券
• 固收類資產占比高
• 追求穩定收益，而非短期暴利

這種投資風格，特別適配當下多變的市場環境。

你想想：如果你買的是一款激進型產品，遇到市場大跌，分紅可能直接腰斬。

但國壽海外這種"穩健派"，即使市場波動，也能保持相對穩定的分紅水平。

對于追求確定性的投資者來說，這才是最重要的。

開門紅限定：如何開啟你的規劃

最后說說怎么買。

「萬里優悠」是2026年開門紅限定產品，先到先得，額滿即止。

現在投保還有一個重磅優惠：5年預繳可享3.5%保證優惠利率。

這個優惠有多香？以5萬美金×5年交為例：原本總保費25萬美金。預繳模式下，實際保費只需23.3萬美金。直接省下16,346美金（約11萬人民幣）。

相當于首期保費打了個7折，更少的投入，獲得相同的保障。

再看看和同類產品的對比：與友邦、宏利等市場同類美式分紅產品相比，「萬里優悠」在流動性、安全性和收益性上都處于領先位置。

• 第30年及以后保證IRR領先，中長期確定性最強
• 短中長期預期IRR全面領先，長期增長潛力優秀

不過，這里要說一個很多人沒意識到的"坑"——如果你追求的是短期高收益，這款產品不適合你。

「萬里優悠」的預期收益大約在3%-4%區間（二三十年后的IRR），和那些主打長期增值、預期IRR可達6%的英式分紅儲蓄險相比，確實不占優勢。

但這并非缺點，而是其實現"高保證現金流"目標所必然伴隨的特性。

魚和熊掌不可兼得——你要確定性，就得接受收益上限的讓步。

所以，這款產品的適合人群非常明確：

• 極度厭惡波動、追求確定性的"現金流愛好者"
• 為子女規劃明確教育金的父母
• 臨近退休、尋求養老金確定性補充的人士
• 需要配置低波動、高確定性"防守型"資產的高凈值人士

如果你是這幾類人，「萬里優悠」值得認真考慮。

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

大賀說點心里話

這篇文章寫了3000多字，核心就一個意思：教育金規劃，確定性比收益率更重要。

但怎么買、找誰買，這里面的門道還挺多的。比如預繳怎么操作最劃算、不同年齡段的方案怎么設計、有沒有更省錢的渠道——這些我沒法在文章里全說清楚。