你好，我是大賀。北大碩士，做港險9年了，幫3000多位客戶做過產品篩選。今天聊一個很多人問我的問題：友邦盈御3到底怎么樣？

先說結論：同樣交50萬美元，40年后盈御3比匠心傳承2躍進版少了超過150萬美元。這個差距到底值不值？咱們用數據說話。

穩健派vs激進派：兩類港險的選擇

港險儲蓄險市場上，產品大致分兩類：穩健派和激進派。

友邦盈御多元計劃3是典型的穩健派代表，長期收益最高能做到7.19%。這個數字什么水平？僅次于匠心傳承2躍進版的7.42%和安盛盛利的7.21%，在主流產品里能排前5。

正因為友邦品牌響、收益也不差，盈御3成了很多剛入門港險朋友的第一選擇。但是收益高不高，得看跟誰比。今天我就把盈御3和匠心傳承2躍進版放在一起，幫你把功課做了。

收益對比：短期差距小，長期差距大

先看靜態收益。

盈御3選擇5年交，第10年的預期收益能做到2.8%，20年為5.67%，30年為6.10%。而目前頂尖收益的產品第30年能做到6.54%。

前期差距不大。但別被表面數據忽悠。

再看動態收益——也就是邊取錢邊增值的真實場景。

用常見的566提取方式舉例：每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%。到第20年，已經提取出45萬美元，盈御3的現金價值還有53萬。這個水平在主流產品里也能排前10。

但在保單的中后期，收益的差距會比較明顯。

提取到第40年時，盈御3賬戶現金價值約84萬美元。而匠心傳承2躍進版呢？超過237萬美元。

差距超過150萬美元。

而且越往后收益差距越大。這不是我編的，下面這張對比表說得很清楚：

投資策略對比：固收為主vs股權為主

為什么差這么多？根本原因在投資策略。

盈御3固收類投資占比最低25%，最高能做到100%。大部分投資于國債和企業債券，還投資了不同區域來分散風險。

再看匠心傳承2躍進版，策略完全不同。固收類資產占比最低只有15%，最高只能做到40%。股權類資產最低60%，最高可做到85%。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些。但更加穩健。

說白了，一個是求穩，一個是搏高。適不適合你，咱們一起分析。

公司投資實力對比：友邦的2378億美元

很多人選友邦，看中的就是"大"。到底有多大？

根據友邦2024年中期業績簡報，友邦投資資產總額2378億美元，近7成投資于固收類資產。

更關鍵的是，超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。這意味著友邦有著非常穩定的長期投資收益來源。

政府機構債券投資為728億美元，平均債券評級為A+。地域分布上主要集中在亞太地區，歐美比較少。

公司債券組合達750億美元，A和BBB評級合計占比88%，平均評級A-。

友邦在投資上相對穩定，投資布局非常穩健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

分紅兌現力對比：終期紅利友邦全港第一

收益高是一回事，能不能兌現是另一回事。

友邦過往產品的分紅實現率，最高169%，最低65%，平均值達到93.9%。這個水平是相當不錯的。

細看兩個賬戶：

周年和復歸紅利的分紅實現率平均值為89.9%，在12家主流香港保險公司里排第7位，中間水平。

但終期紅利的分紅實現率平均值直接超過100%，達到108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

這一點很重要。終期紅利是保單后期收益的大頭，友邦能做到108%的兌現率，說明它的長期投資能力確實過硬。先看數據再下結論：收益預期略低，但兌現能力強，這就是友邦的特點。

品牌與股東對比：友邦的9個第一

市場上甚至流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話有點夸張。但也不是空穴來風。2024年上半年，友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一，新造保單數目連續十年稱冠。

再看股東背景。截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是紐約銀行梅隆公司、摩根大通集團、花旗集團、美國資本集團、貝萊德集團、布朗兄弟哈里曼公司。

這6家都是全球頂級投資機構，管理資產都超萬億美元級別。股權分散可共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦經營也不會造成太大影響。

靈活性對比：盈御3的獨特功能

盈御3支持30多種不同的提取方式，能滿足各種需求。

紅利鎖定功能方面，盈御3需按同比例鎖定復歸紅利和終期紅利兩個賬戶。在鎖定的方式上，盈御3并不是最靈活的。但友邦首創了紅利解鎖功能，可以把鎖定的錢按比例重新轉回去繼續投資。

這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。另外，盈御3支持9種貨幣轉換，可以最大程度避免匯率風險。

服務體驗對比：友邦App的優勢

友邦有自己的App，可在手機上更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人等。目前香港只有極少數的保險公司可以做到這一點。

還有個小彩蛋：卓越成績獎。托福110分以上獲680美元，全球前10大學錄取獲2800美元。對孩子來說也是一種學習上的激勵。

對比結論：你適合哪一類？

說了這么多，回到最核心的問題：150萬美元的差距，值不值？

選盈御3不會出錯。收益不是最高的。但也能排前幾名。投資和分紅實現率都比較穩，公司背景不錯也讓人放心。如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。

而且門檻不高，最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車。

但友邦的盈御3也并不是適配所有人。如果你能接受更高波動、追求更高收益，匠心傳承2躍進版可能更適合你。適不適合你，咱們一起分析。

大賀說點心里話

對比做完了。但怎么買、從哪個渠道買，這里面還有門道。同樣的產品，渠道不同，實際成本差很多。