你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個客戶問我：大賀，存款利率都跌到1%了，我想買港險，但這錢一放就是幾十年，萬一保險公司出問題怎么辦？

這個問題問到點子上了。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，5年期定存利率降到了1.30%，一年期更是只有0.95%。

10萬塊錢存5年，利息從7750元降到6500元，少了1250塊。

說實話，在這個背景下，越來越多人把目光投向了港險。

但問題來了——選產品之前，是不是得先搞清楚：這家保險公司，靠不靠譜？

今天咱們就來聊聊安盛盛利II至尊版。

我不會上來就吹產品多牛，而是先帶你看看安盛這家公司，到底憑什么讓人放心把錢交給它。

選公司就是選安全感，這話真不假。

安盛：208年歷史的全球最大保險集團

很多人可能不知道，安盛是香港所有保險公司里歷史最悠久的，沒有之一。

1817年成立于法國，到現在屹立了208年，跨越了3個世紀。

什么概念？經歷過兩次世界大戰、三次工業革命，見證了無數金融風暴，這家公司還站在這里。

咱們用數據說話：

安盛是全球最大的保險集團，業務網絡覆蓋全球超過50個國家和地區，服務將近1億客戶。

資產規模6840億美元——這個數字可能沒什么概念，我換個說法：差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。

更重要的是，安盛是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

什么叫"大而不能倒"？就是這家公司如果出問題，會影響全球金融穩定，所以各國政府會聯手兜底。

能進這個名單的，全球只有9家保險公司。

我跟你講個真實案例：2008年金融危機的時候，多少金融機構倒閉了？雷曼兄弟說沒就沒了。

但安盛不僅扛過來了，還在危機中逆勢擴張。這就是底蘊。

選擇在歷史和市場都驗證過的安盛，一般不會太錯。

投資策略：穩健均衡+長期投資

光有規模大還不夠，關鍵是錢拿去干什么了。

保險公司的投資能力，直接決定了你的分紅能不能拿到手。

安盛是全球第三大國際資產管理機構，管理資產超過1萬億美元。

它的資管業務由兩大獨立子公司負責：美國的聯博基金（Alliance Bernstein）和法國的安盛投資管理公司（AXA IM）。

AXA IM是什么來頭？世界十大資管公司之一。

安盛的投資策略有兩個特征：穩健均衡+長期投資。

具體怎么個穩健法？整個投資布局里，固定收益類占比74%。

什么是固定收益類？簡單說就是債券這類相對穩定的資產，不會像股票那樣大起大落。

而且72%的投資時限在5年以上，投資組合評級77%在A及以上。

這一套組合拳是AXA安盛投資穩健的根基：債券的投資期限5年以上占比72%，且平均年化收益4%，投資組合評級A及以上的占比77%。

說白了，安盛不是那種追求高風險高回報的激進派，而是穩扎穩打、長期布局。

對于買儲蓄險的人來說，這恰恰是最需要的。

分紅實現率100%：說到做到

投資能力強是一回事，能不能把收益兌現給客戶是另一回事。

這就要看分紅實現率了。

2024報告年度，安盛旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標產品的分紅實現率均達100%。

分紅實現率這塊，安盛確實拿得出手。

再看國際評級：標準普爾信用評級AA-，穆迪長期債務評級AA3，惠譽國際評級AA，償付能力充足率227%。

這些評級意味著什么？意味著全球最權威的評級機構都認可安盛的財務實力和償付能力。

現在銀行凈息差都跌到**1.43%了，遠低于1.8%**的警戒線，銀行盈利能力承壓。

這時候，保險公司的投資能力和分紅兌現能力就更受關注了。

208年不是吹的，大公司出好產品，這話真不假。

盛利II：安盛的誠意之作

鋪墊了這么多公司背景，現在來看產品。

盛利II是安盛2025年10月推出的升級版儲蓄險，和前作盛利I相比，變化非常大。

最明顯的變化是繳費期。盛利I只支持2年交，繳費壓力比較大；盛利II支持5年和10年兩個繳費選項，靈活多了。

貨幣選擇也升級了。盛利I只有美元、港元、人民幣三種，盛利II支持9種保單貨幣，新增了英鎊、歐元、加元等。

而且從第3個保單周年日起，每年可以免費轉換一次貨幣。

傳承功能也做了創新。盛利II新增了雙繼承選項、財富管家服務，支持預設定期提款。

財富管家服務是什么？簡單說，就是你可以提前為最多3位收款人設定好各自的提取年份、提取期、提取金額和支付次序。

比如給孩子設定18歲開始每年提取多少作為教育金，給自己設定60歲開始提取多少作為養老金。

盛利II還提供兩種身故保障選擇：基本版賠付100%標準保費總額，特級版賠付130%。

重點是，無論選哪個版本，產品收益都完全一樣。

盛利II的產品設計實現了從單一收益到多元配置，幾乎沒有前作的影子了。

收益實測：靜態市場前三，提領獨步江湖

說完功能，來看大家最關心的收益。

先看靜態收益（不提領的情況）：

盛利II預期7年回本，10年IRR 3.52%，20年IRR 5.82%，30年達到峰值IRR 6.5%。

在市場上是什么位置？保單20年內，宏摯傳承略勝一籌；保單20-30年，信守明天28年到6.5%，環宇盈活和盛利II都是30年到6.5%。

靜態收益能跑到市場前三，但說實話，盛利I那種無可匹敵的統治力確實消失了。

但盛利II真正牛的地方，是提領收益。

先說一個震撼的數字：557提領。

什么是557？就是5年交，第5年開始，從保單中提取總保費的7%，一直到終身不會中斷。

我接觸港險這么多年，5年交里聽過最牛的提領密碼就是567了。

而557，在我的認知里，市場上應該僅此一款產品能做到。

我測算了一下，6萬美金×5年，總保費30萬美金，盛利II確實能做到557。

甚至1萬美金×5年這種小單也能實現。

再看567提領場景：

前14年宏摯傳承領先，但15年開始盛利II一路領先。

星河尊享II要到保單75年才能追平盛利II。

盛利II的動態收益（提領）是卓越絕倫的。

在極致的早提領場景下，盛利II的優勢極大。

優惠力度：最高31%保費回贈

除了產品本身的收益，還有保費優惠可以疊加。

5年交的保費回贈：年保費5000-39999美元回贈10%，40000-79999美元回贈15%，80000-199999美元回贈22%，200000美元以上回贈26%。

如果你持有指定儲蓄及投資計劃，還可以額外獲得**5%**回贈。

也就是說，最高可以拿到**31%**的保費回贈。

還有預繳優惠：首次年繳保費80000美元以下享年利率4.0%，80000美元或以上享年利率4.5%。

算上優惠后的復利IRR：10年3.93%，20年6.01%，30年達到峰值6.62%。

在30-45年這個區間，盛利II優惠后收益能排到第一位。

不回避短板：保證收益確實不高

說了這么多優點，盛利II有沒有缺陷？

有，而且必須告訴你。

看這張老五家保證收益對比表：

表現最好的是永明的兩款產品，星河傳承10年保證回本、星河尊享13年保證回本，峰值保證IRR都是1%；宏摯傳承保證18年回本，峰值IRR 0.64%；環宇盈活、信守明天保證18年回本，峰值IRR 0.32%。

而盛利II至尊版呢？保證回本期長達25年，峰值IRR僅有0.23%。

盛利II的保證收益表現較差，這是事實。

其實盛利II有兩個版本：至尊版和至盛版。

至尊版就是我們今天一直在說的高收益版本，也是安盛主打的版本。

至盛版存在的意義，就是為了怕大家接受不了至尊版保證收益太低、回本太慢而準備的。

但這并不是什么致命的缺陷。

香港儲蓄分紅險的保證收益都不高，除了像萬年青·星河尊享II這樣保證收益能到1%的，其余的都是0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，還是得看分紅能不能切切實實拿到手。

而這一點，安盛的分紅實現率100%已經給出了答案。

盛利II綜合評價：值得作為重點產品重點考慮。

預期總收益表現市場前三，提領收益超越永明，功能上還十分全面。

尤其是有早提領需要的朋友，如果能接受盛利II保證收益較低，那么它就是你的最佳選擇之一。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身更重要。