你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

上周有個客戶給我發(fā)微信，語氣里透著焦慮："大賀，我去年11月剛買完**「宏摯傳承」，結(jié)果宏利1月就出了新款「宏摯家傳承」，說什么27年復(fù)利6.5%**、市場最快封頂……我是不是買早了？"

我接觸過太多這樣的客戶了。

2026年的港險開門紅，確實比以往來得更猛烈些。宏利這波宣傳鋪天蓋地，滿屏都在喊"27年復(fù)利6.5%"。

但是說實話，它不再是以前那個"短跑冠軍"了。

今天我就把新老產(chǎn)品扒個底朝天，咱不藏著掖著——到底是老款香，還是新款值？

保證收益：新款回本更快，但差距不大

先看最穩(wěn)的部分——保證收益。

我給你算一筆賬。假設(shè)你今年45歲，每年存6萬美金，存5年，一共投入30萬美金。

新款「宏摯家傳承」的保證回本時間是16年，比老款「宏摯傳承」早兩年。

這意味著什么？意味著到你61歲的時候，新款的保證現(xiàn)金價值就能覆蓋你的本金了。而老款要等到63歲。

再看保證復(fù)利收益率（IRR）。新款整體略高，峰值能達到0.64%，老款也差不多在這個水平。

說白了，保證收益這塊，新老產(chǎn)品半斤八兩，不是決策的關(guān)鍵變量。

但是這里要提醒一句：保證收益只是"托底"，港險真正的收益大頭在預(yù)期部分。接下來才是重頭戲。

預(yù)期收益：前20年老款更強，27年后新款反超

預(yù)期收益的對比，才是新老產(chǎn)品的核心分水嶺。

我把數(shù)據(jù)拉出來，結(jié)論可能會讓你有點意外：

前21年的預(yù)期總收益，新款確實不如老款。

具體來看：

• 第10年：老款的收益率（IRR）能沖到4.29%，而新款只有3.6%。差了0.69個百分點，別小看這個數(shù)字，30萬本金滾10年，差距是真金白銀。
• 第20年：老款有6%，新款在5.81%。老款依然領(lǐng)先。

這意味著什么？

如果你打算存?zhèn)€10年、15年就把錢全取出來——給孩子買婚房、自己55歲退休用、或者生意周轉(zhuǎn)——千萬別買「宏摯家傳承」。它不夠快。

這是它的缺點，咱不藏著掖著。

那問題來了：既然前期收益降了，我為啥還要聊這款新產(chǎn)品？

因為宏利這次玩了一招**"田忌賽馬"**。

它把前期的利息"摳"出來，加到了后期的爆發(fā)力上。

雖然前20年慢了點，但在第27年，新款的預(yù)期收益直接沖到了**6.5%**的封頂值。

而老款呢？要等到第47年才能達到同樣的水平。

整整差了20年。

這事兒得看你自己的情況：你是打算55歲就開始花這筆錢，還是準備放到75歲以后傳給下一代？

時間維度不同，答案完全不同。

提領(lǐng)能力：老款依然是"短跑冠軍"

如果你買港險的目的是定期取錢用，比如每年取一筆出來當生活費，那這部分數(shù)據(jù)你必須看清楚。

我們看566提領(lǐng)場景（5年交，第6年起每年提取總保費的6%，也就是1.8萬美金，一直取到終身）。

結(jié)論很扎心：

提領(lǐng)能力強勢的產(chǎn)品，還是那幾款老面孔：

• 「宏摯傳承」（15年內(nèi)最強）
• 「盛利2」（15年后最強）
• 「星河尊享2」（綜合表現(xiàn)優(yōu)異）

而新款「宏摯家傳承」呢？提領(lǐng)表現(xiàn)確實一般，大體和友邦「環(huán)宇盈活」的地位相當——墊底。

所以，如果你肯定要提領(lǐng)，還是在強勢的那幾款中選。

新款更適合當個"存錢罐"，長期攢著不動，讓復(fù)利慢慢滾。

長期收益：新款27年封頂，市場最快

說完了新款的短板，再說說它的殺手锏。

我把市場上同級別保司的旗艦產(chǎn)品拉出來對比，看看達到6.5%復(fù)利封頂值需要多少年：

• 宏利「宏摯家傳承」：27年
• 保誠「信守明天」：28年
• 友邦「環(huán)宇盈活」：30年
• 安盛「盛利2」：30年
• 宏利「宏摯傳承」：47年
• 永明「星河尊享2」：50年

這速度，把友邦、保誠等同級別保司的產(chǎn)品都甩在了身后。

再看綜合收益表現(xiàn)：在長期持有、用作傳承定位的產(chǎn)品中，多數(shù)時間，「宏摯家傳承」的收益都要更高。

咱們買保險，圖的不就是老了以后那幾十年的復(fù)利滾存么？

只要你持有超過20年，它的后期回報，絕對是第一梯隊的。

功能升級：新款多了三個"救命"功能

到了這個歲數(shù)，我們最怕啥？不是怕沒錢，是怕**"有錢取不出來"**。

宏利這次搞了三個首創(chuàng)功能，專治各種"疑難雜癥"：

1、靈活取：解決"孩子留學匯款難"

以前給孩子交學費，得先把分紅取回國內(nèi)卡，再購匯，再轉(zhuǎn)賬，還得受每年5萬美金的額度限制。現(xiàn)在可以設(shè)定讓保險公司直接把錢打到孩子的海外賬戶，甚至直接打給學校。

2、摯易取：解決"人倒下了錢咋辦"

萬一突發(fā)腦梗昏迷，賬戶里有幾百萬也簽不了字。新款支持提前授權(quán)給配偶或孩子，他們能直接代你取錢來付醫(yī)藥費。

3、傳意選：mini版的"家族信托"

擔心身后留下的錢被孩子揮霍？你可以提前寫好劇本：錢分幾次給、給誰、怎么給，保險公司幫你執(zhí)行。

結(jié)論：沒買早，只是定位不同

扒完了數(shù)據(jù)，最后給你一個不吹不黑的結(jié)論：

「宏摯家傳承」這款產(chǎn)品，本質(zhì)上是一次"極致的取舍"。

它犧牲了前20年的流動性和收益爆發(fā)力，換來了兩樣東西：

• 極速的后期上限（27年觸頂6.5%）
• 極度人性化的功能體驗（代管、直付、傳承）

所以，買了老款的朋友，你沒買早。

如果你想要的是一個隨時能取錢的"錢包"，老款「宏摯傳承」依然是更好的選擇；

如果你想要的是一個功能強大、越陳越香的"傳家寶"，新款才是你的菜。

2025年銀行存款利率第七次下調(diào)，1年期定存已經(jīng)跌到0.95%。在這個利率下行的時代，能鎖定**6.5%**復(fù)利的產(chǎn)品，本身就是稀缺資源。

看清自己的需求，比看清產(chǎn)品的收益更重要。

大賀說點心里話

新款老款怎么選，說到底還是看你的錢打算放多久、什么時候用。但不管選哪款，有件事比產(chǎn)品本身更重要——怎么買，能省多少錢。