你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近一個月，咨詢安盛「盛利2」的客戶突然多了起來，幾乎每天都有人問我："大賀，這款產品到底怎么樣？網上都說是爆款，我該不該入手？"

說實話，作為一個賣了快十年港險的老顧問，我見過太多"爆款"來來去去。有些確實名副其實，有些純粹是營銷造勢。「盛利2」屬于哪一類？今天不吹不黑，用數據給你扒一扒它的真實面目。

先說結論：**安盛「盛利2」**能成為爆款，絕非偶然。

安盛1817年在法國成立，穩健發展200多年，管理資產規模超10000億美金——這個體量，說句不夸張的，比香港金管局的外匯基金還大。這樣的保司背書，產品確實有底氣。

但爆款就一定適合你嗎？未必。接下來我會從收益、提領、功能、短板四個維度，幫你把這款產品徹底看透。

收益實測：穩居第一梯隊

咱們先聊最核心的問題——收益到底怎么樣？

買港險儲蓄險的客戶，最關心的無非兩件事：多久回本和長期能賺多少。這兩個問題，「盛利2」的答案都相當能打。

回本速度：市場第二快

以5年繳為例，「盛利2」預期7年回本，僅次于宏利「宏摯傳承」的6年。

你交5年保費，第7年賬戶價值就超過你交的總保費了。這個速度在港險市場屬于第一梯隊。

對比一下市場同類產品：

• 保誠「信守明天」：8年回本
• 友邦「環宇盈活」：7年回本
• 永明「星河尊享2」：7年回本

「盛利2」和友邦、永明并列，僅落后宏利1年。

長期收益：每10年翻一倍

這個產品有意思的地方在于，收益曲線非常均衡——不是前期猛后期拉胯，也不是前期慢后期才發力。

咱們算筆賬，看各階段的內部回報率（IRR）：

• 10年IRR：3.52%——市場前三
• 15年IRR：5.01%——市場前三
• 20年IRR：5.82%——市場前三
• 30年IRR：6.50%——觸達天花板

看這張對比圖就很清楚了，「盛利2」在各個時間節點的收益表現都保持在前三。30年期內預期IRR可達6.5%，沖勁十足。

觸頂速度：市場第二

還有一個關鍵指標——多久能達到6.5%的收益天花板？

「盛利2」的答案是28年，與友邦「環宇盈活」并列市場第二，僅次于保誠「信守明天」的23年。

這意味著什么？如果你30歲投保，58歲時收益就能達到6.5%的峰值，正好趕上退休規劃。

2025年銀行存款利率已經第七次下調，1年期定存利率首次跌破1%降至0.95%。在這個背景下，港險6.5%的預期IRR確實很有吸引力。

不過預期歸預期，能不能兌現還得看后面的分紅實現率，這個我們后面再聊。

提領能力：市場天花板級別

如果說收益是港險的"骨架"，那提領能力就是"靈魂"。

很多人買港險儲蓄險，不是為了一直放著不動，而是希望未來能定期提取現金流——用來養老、給孩子交學費、或者補貼生活。

「盛利2」在提領這塊，說句不夸張的，堪稱市場天花板。

早期提領：557模式領先市場

市面上大部分港險儲蓄險，主流的提領方式是"566"——5年交，第6年起，每年提取總保費的6%。

但「盛利2」支持**"557"提領**——5年交，第5年起，每年提取總保費的7%。

同樣的金額，早一年就能開始提取，而且每年還多領1個百分點。

看這張提取密碼表，「盛利2」的提領選項非常豐富：

• 第5年起可提 7%
• 第7年起可提 8%
• 第9年起可提 9%
• 第10年起可提 10%
• 第14年起可提 13%

這種靈活度，在市場上確實少見。

后期提領：極致模式碾壓對手

除了早期提領，「盛利2」還支持"5/10/9"、"5/15/13"等極致提領方式。

簡單說就是：5年交，第10年起每年提9%，或者第15年起每年提13%。

從我經手的案例來看，很多客戶不著急提取，愿意多等幾年換取更高的提領比例。「盛利2」恰好滿足這類需求。

實測對比：吊打"提領王"永明

說「盛利2」提領能力強，不能光靠嘴說，得用數據證明。

我拿「盛利2」和永明「星河尊享2」做了一個"567提領"對比測試：

• 條件：6萬美元×5年交，第6年起每年提取總保費的7%（即每年提取21,000美元）
• 對比指標：提取后的賬戶余額

結果很有意思：

第30年：「盛利2」賬戶余額519,789美元，「星河尊享2」446,150美元，落后7.3萬美元。

第40年：「盛利2」賬戶余額692,334美元，「星河尊享2」616,347美元，落后7.6萬美元。

前70年，「盛利2」一路領先。雖然「星河尊享2」在后期逐漸追平，但前期差距實在太明顯了。

永明「星河尊享2」一直被稱為"港險提領王"，但從這個數據來看，港險提領王的稱號可能要易主了。

提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品——這才是「盛利2」真正可怕的地方。

功能配置：誠意滿滿的全場景覆蓋

除了收益和提領，「盛利2」的功能設計也誠意十足，覆蓋資產配置、傳承全場景。

貨幣鎖定與雙重貨幣賬戶

「盛利2」支持9種保單貨幣，這在市場上已經算豐富了。但更有意思的是它的"雙重貨幣賬戶"功能——可以同時持有兩種貨幣，賺取不同貨幣的雙倍利息。

舉個例子：你的保單主貨幣是美元，但你可以開一個"環球貨幣賬戶"，選擇歐元或者英鎊。

兩個賬戶之間可以無限次免費調配，隨時直接提取兩種貨幣。對于有海外資產配置需求的高凈值人群來說，這個功能非常實用。

財富管家服務：類信托功能

這個功能我要重點說一下，因為很多人可能不知道它的價值。

「盛利2」的財富管家服務，支持向最多3位客戶派發自主入息。你只需要提交1次指示，就能實現"財富分配的自動化"。

比如每月給父母轉5000美元養老金，給孩子轉3000美元生活費，系統自動執行，不需要每次都申請。

說實話，這跟信托其實也沒什么區別了，但門檻比信托低太多。

支持公司投保

「盛利2」還支持將公司作為保單持有人，滿足公司客戶的需求。

對于企業主來說，這意味著可以通過保單實現公司財務策劃、人才留任、甚至稅務優化。這塊展開講能寫一整篇文章，有需要的可以單獨問我。

硬傷暴露：兩個致命短板不可忽視

好了，前面說了這么多優點，現在該潑冷水了。

爆款并非完美，「盛利2」的短板同樣明顯——尤其對追求"穩穩的幸福"的投資者不太友好。

短板一：保證收益低，回本周期長

這是「盛利2」最大的硬傷，沒有之一。

先看一組數據：

• 保證IRR峰值：0.23%——在主流港險中排名倒數
• 保證回本周期：25年——極端情況下，這筆錢要等25年退保才能保證不虧

對比一下永明「星河尊享2」：

• 保證回本：13年
• 保證峰值IRR：1.00%

差距一目了然。

看這張對比圖，「盛利2」保證回本25年，在主流產品中確實墊底。宏利、友邦、保誠都是18年，永明、萬通、周大福都是13年。

為什么會這樣？因為「盛利2」通過"低保證+高分紅"設計，換取高預期收益。說白了，就是犧牲安全性換取收益性。

這種設計比較依賴未來分紅實現率。如果安盛未來分紅兌現得好，那你賺大了；但如果分紅不及預期，實際收益可能大打折扣。

適合能承受短期波動的客戶，但不適合極度保守的投資者。

短板二：復歸紅利占比低，提領不確定性大

這個問題比較專業，但非常重要，我盡量講通俗一點。

港險的分紅分兩種：

• 復歸紅利：一旦派發就鎖定，相當于"保證"了
• 終期紅利：要到退保或理賠時才兌現，有不確定性

提領時，兩種紅利的扣減方式不同：

永明「星河尊享2」優先扣除復歸紅利（已派發即保證），見底后才會減少保證現價和終期紅利。

但「盛利2」的復歸紅利與終期紅利直接同步減少。

這意味著什么？「盛利2」的提領更依賴終期紅利，而終期紅利受投資市場波動影響更大。

看這張對比圖：

• 「盛利2」復歸紅利占比5~50年均值：14.12%
• 「星河尊享2」復歸紅利占比5~50年均值：22.76%

差了將近10個百分點。

「盛利2」之所以能實現557這樣領先市場的早期高比例提取，恰恰是通過拉大終期紅利在總收益中的占比來實現的。

這種設計的代價是：終期紅利的不確定性會直接影響提領持續性。提領時如果恰逢市場低點，可能影響提領金額，現金流預測的確定性相對較低。

「盛利2」復歸紅利占比僅14.12%，提領確定性確實低于永明——這是客觀事實，不能回避。

分紅兌現：歷史數據說話

既然保證收益這么低，那安盛的分紅到底靠不靠譜？我們用數據說話。

安盛的財務實力

先看硬指標——信貸評級：

• 穆迪：Aa3（穩定）
• 惠譽：AA-（穩定）
• 標準普爾：AA-（穩定）

三大評級機構同時給出AA級評級，這在保險行業屬于頂尖水平。

分紅實現率：非常穩健

安盛2025年公布了35款產品的分紅實現率數據：

• 平均分紅實現率：95%
• 最高值：117%
• 接近8成產品分紅實現率高于70%

更重要的是長期數據：

14款分紅時間超過10年及以上的產品，10年以上保單分紅實現率達82%。

從這張歷史數據表可以看出，安盛的分紅兌現確實穩健。尤其是儲蓄類產品，分紅實現率長期維持在**95%-105%**之間。

雖然「盛利2」的保證收益低，但從安盛的歷史分紅表現來看，收益兌現、提領不斷檔的概率還是非常高的。

當然，過去不代表未來，但至少給了我們一個參考。

結論：誰該買，誰該觀望

說了這么多，最后給你一個明確的建議。

適合買「盛利2」的人群

? 高凈值人群

不追求短期回本，看好長期復利，資金能長期鎖定，有海外資產配置需求。

根據胡潤百富2025年12月發布的報告，56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，境外保險以28%占比成為首選品類。「盛利2」作為頭部產品，正好承接這波需求。

? 有長期現金流需求者

希望提前退休、規劃子女教育金、補貼品質生活、實現三代傳承的家庭。

「盛利2」的提領能力確實是市場天花板，非常適合這類需求。

? 能接受分紅波動者

認可安盛的投資能力，不糾結短期收益起伏，追求長期**6.5%**的天花板收益。

? 企業客戶

通過保單實現財富累積、人才留任、稅務優化的企業主。

不太適合的人群

? 極度保守的投資者

如果你無法接受25年保證回本，或者對分紅波動非常敏感，「盛利2」可能不是最佳選擇。永明「星河尊享2」的保證收益更高，可能更適合你。

? 短期有資金需求者

港險儲蓄險本質上是長期投資工具，如果5-10年內可能需要動用這筆錢，不建議投保。

最后的話

港險配置的核心從不是追爆款，而是匹配自身風險承受能力和財務目標。

安盛「盛利2」的高收益預期、557提領與靈活功能確實出眾，在收益潛力和長期現金流規劃上優勢顯著。但也存在保證收益低、提領不確定性大等風險，比較依賴未來分紅能力。

如果你的資金能長期鎖定、能接受分紅波動，且需要穩定現金流，那么這款產品將為你帶來驚喜的投資體驗。若追求穩健兜底，那么還有其他更適配的產品。

只有契合長期投資、現金流規劃等核心需求的人群，才能充分發揮「盛利2」的真實價值。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你可能已經對「盛利2」有了清晰的判斷。但選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。同樣一款產品，不同渠道的成本差異可能讓你少交好幾萬。