你好，我是大賀。

最近后臺問躉交產品的人越來越多了。說實話我能理解——2025年5月六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存跌到0.95%，3年期才1.25%。

很多人手里有筆錢，放銀行眼睜睜看著貶值，心里著急。

正好周大福剛推出了一款躉交新品——榮耀世代，號稱"首日保證回本83%"，聽起來挺誘人的。

但這款產品到底值不值得買？放到市場里比一比，它處于什么水平？今天我們用數據說話。

產品速覽：榮耀世代的核心賣點

先說這款產品最吸引眼球的幾個數字：

• 最低保費5萬美金
• 首日保證回本83%
• 預期4年回本
• 保證7年回本

這款產品2025年8月22日正式開售，主打的就是一個"安全感"。

什么叫首日保證回本83%？意思是你把錢一次性交進去，保單一生效，合同里就白紙黑字寫著：保證現金價值已經是你已交保費的83%。

我知道很多人買躉交最怕什么——怕剛投進去就急用錢，退保要虧一大筆。

但榮耀世代不同，萬一遇到急用錢的情況，哪怕第二天就想退保，也能拿回83%，損失的只有17%。對于很多人來說，這個容錯率已經很高了。

內部進化：與閃耀傳承的代際對比

周大福之前有款躉交產品叫閃耀傳承，首日保證回本78%，在躉交產品里已經算不錯了。

那新品榮耀世代比老款強多少？我們拿30萬美金躉交來算筆賬。

保單第30年：

• 榮耀世代預期總收益171.5萬美金，復利IRR 5.98%
• 閃耀傳承預期總收益141.8萬美金，復利IRR 5.32%

保單第40年：

• 榮耀世代預期總收益326.5萬美金，復利IRR 6.15%
• 閃耀傳承預期總收益250萬美金，復利IRR 5.44%

數據很直觀，新品榮耀世代已經能做到完全超越閃耀傳承，彌補它的短板區域。

不過要提一句，閃耀傳承保證能拿到的錢更多，而榮耀世代是保證部分少一點、分紅潛力更高一些。這兩款產品的定位其實有點不同。

市場橫評：躉交產品收益大比拼

自家比完了，放到市場里比一比才知道真實水平。

我把市場上主流的躉交產品拉出來，同樣以30萬美金躉交為例。

先說回本時間，市場上躉交產品回本時間大多集中在三到四年左右，榮耀世代預期4年回本、保證7年回本，中規中矩。

再看收益表現，周大福榮耀世代的預期總收益在保單前10年確實有優勢。

但10年后呢？友邦環宇盈活收益表現反而是最好的。保單第20年，環宇盈活預期總收益97.7萬美金，復利IRR就已經能達到**6.08%**了。

說實話，放到市場里比，周大福的榮耀世代雖然也能實現收益率達到6.5%，但不算拔尖。

我們大多數人買港險，不會僅僅盯著保單前10年的收益情況，更多的還是想著中長期持有。

從這個角度看，榮耀世代的優勢亮點全部都集中在保單的前10年。 這是買之前必須清楚的第一個真相。

提領實測：125提領誰更能打？

光看收益還不夠，很多人買躉交是想拿來當現金流的。那我們就用最常見的125提領來測一測。

什么是125提領？就是保單第2年起，每年提領保單總保費的5%。30萬美金的保單，每年提15000美金。

這個場景下，各產品表現如何？

前18年： 周大福榮耀世代的提領表現確實不錯，賬戶余額保持得挺好。

18年后： 畫風突變。富衛盈聚天下開始展現絕對性優勢，一路遙遙領先。

具體數據：

• 保單第30年，盈聚天下賬戶提領后余額剩76.4萬美金
• 保單第50年，盈聚天下賬戶提領后余額剩217.2萬美金

而之前在靜態收益表現第一的友邦環宇盈活，在提領上反而沒了優勢。

這背后和產品的分紅結構有很大關系。富衛盈聚天下的復歸紅利占比高，可以說它就是一款為提領而生的產品。

而友邦環宇盈活更像一個存錢罐——這筆錢如果不急著用，讓它慢慢滾，長期收益肯定不會讓人失望。但如果想早期頻繁提領，它就不太合適了。

特色功能：115提領的小驚喜

說到提領，榮耀世代有個差異化功能值得一提——它支持115提領。

什么意思？躉交從保單第1年起，每年就能領取總保費的5%。舉個例子：投5萬美金，從第1年開始每年就能領2500美金。

雖然金額不多，但對于想早點拿到回頭錢的人來說，115提領也算個小亮點。

市場上大多數躉交產品，最早也要第2年才能開始提領，榮耀世代能做到第1年就領，確實多了一個選擇。

不過要提醒一句，越早提領，對保單長期收益的影響也越大。 這個功能適合那些確實需要早期現金流的人，不是所有人都適合用。

購買建議：三類人群的最優選擇

測評做到這里，躉交產品的格局已經很清晰了。我幫你把坑踩一遍，最后給出明確的建議。

第一類：求穩型，持有5-10年

如果你手里有一筆錢，就想求穩，預計持有時間在5-10年，不想擔心中途退保虧損太多，那榮耀世代可以考慮。

它的優勢很明確：首日保證回本83%，前10年收益有優勢，中途真有急事退保損失也不大，容錯率高，前18年的提領表現也不算差。適合自己的才是最好的，如果你的需求就是這樣，它確實能滿足。

第二類：長期持有型，追求高收益

如果你打算長期持有，短期之內不會拿出來，追求更高的總收益，那友邦的環宇盈活更合適。

它的長期收益更拔尖，保單第20年復利IRR就能到6.08%，第30年能實現**6.5%**的收益率天花板。只要你能沉得住氣，讓它慢慢滾，回報不會讓你失望。

第三類：現金流型，需要長期提領

如果你想長期提領，把這筆錢當成現金流來用，那富衛的盈聚天下才是更好的選擇。

18年后的提領表現碾壓其他產品，能保證你長期有穩定的現金流。這款產品就是為提領而生的，選它沒錯。

大賀說點心里話

躉交產品怎么選，說到底還是要看你自己的需求。但有一件事，比選產品更重要——就是用對渠道。