你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到太多人問盈御多元3怎么樣，今天就用數據給你拆個底朝天。

老規矩，先看收益，再看細節，好不好咱們用事實說話。

收益結構：7.12%的收益是怎么來的？

先說結論：盈御多元3的收益在市場上確實表現不錯，但你得搞清楚這 7.12% 是怎么來的。

香港分紅儲蓄險的收益由兩部分構成：保底收益和分紅收益。保底部分就是白紙黑字寫進合同、一定能拿到的錢。

但這款產品保底部分的收益最高不超過 0.32%——沒看錯，就是零點三二。

大頭在分紅收益。分紅又分兩塊：復歸紅利和終期紅利。復歸紅利一旦公布金額就鎖定了。

但終期紅利即使公布了，市值仍可能隨市場波動變化。

5年交的情況下，如果分紅達成率都是100%，收益最高可以做到 7.12%。

對比一下，2025年5月銀行第七次降息后，1年期定存利率已經跌到 0.95%，3年期也只有 1.25%。數據擺在這兒，差距一目了然。

回本時間：18年保證 vs 8年預期

這一點要特別注意：盈御3的保證回本時間是第18年，預期回本需要第8年。

什么意思？保證回本就是哪怕分紅一分沒給，你也能在第18年拿回本金；預期回本則是按100%分紅達成計算，8年回本。

目前市場上回本較快的產品可以做到保證部分 13年回本，預期收益 7年回本。

所以盈御3的回本速度屬于中規中矩，不拔尖但也不拉胯。

提領測算：取錢后賬戶還剩多少？

買保險不是放著幾十年不動的，除了靜態收益，還要看怎么取錢以及取錢后對保單收益的影響。

盈御3支持 29種提取方式，選用不同方式對后續收益的影響都不一樣。

舉個例子：30歲女性年交 40萬美金，5年繳，從第6年開始每年提取保費的 6%。到第20年時，提取后賬戶還能剩 213.7萬。

213.7萬的收益已經很不錯了。

但如果和頂尖收益的產品相比，第20年差距約 18萬。時間拉長到50年，這個差距會被拉大到幾百萬。

所以別只盯著靜態收益表，你的提領方式決定了最終能拿多少錢。

分紅實現率：友邦的歷史成績單

收益再好看，分紅拿不到也是白搭。長時間的分紅實現率才更有參考意義，最好找出保險公司所有產品來看整體分紅意愿和能力。

我觀察了友邦從 2011年之后的歷史分紅實現率，基本沒有低于 70% 的。大部分產品的分紅實現率在 80% 左右徘徊，波動也比較小。

不僅單個產品穩健，產品間的差距也不算大。

友邦這個分紅水平，在市場上不算最能打的。

但排名比較靠前了。

附加功能：三大實用功能解析

除了收益，產品的附加功能也是選擇時要考慮的部分。盈御3有幾個功能值得關注：

無限被保人轉換：可以無限次更改被保險人，哪怕被保人身故了也支持指定新被保人繼續承保。保單按時間復利增值，越到后期收益越高，這個功能能讓保單一直傳承下去。

紅利鎖定：終期紅利是有可能回撤的，但紅利鎖定功能可以把不確定的終期紅利鎖定為確定收益。對比產品時要看哪家條件更寬松，支持更早鎖定、鎖定比例更多的越好。

多元貨幣轉換：可以把保單在不同貨幣中轉換，最大程度避免匯率風險。這個功能是盈御3首創的，也是它的差異化優勢。

總結：四步篩選法

聊了這么多，給你一個可執行的選購框架。

第一步：看靜態預期收益。 盈御3的 7.12% 在市場上表現不錯，但不是天花板。尤其在銀行利率持續下行的背景下，鎖定長期收益越來越難，港險的長期復利優勢更加突出。

第二步：算動態收益。 根據你自己的提領需求測算，取錢后賬戶還剩多少。盈御3支持 29種提取方式，但和頂尖產品比，長期差距可能達到幾百萬。

第三步：查分紅穩定性。 友邦 2011年后分紅實現率基本沒低于 70%，大部分在 80% 左右，穩定性靠前。但不是最能打的，追求極致分紅表現的可以再比比。

第四步：挑附加功能。 無限被保人轉換、紅利鎖定、多元貨幣轉換這三個功能盈御3都有，尤其多元貨幣轉換是它首創的優勢。

按這個順序一個一個對比，基本能篩出適合你的產品。

但說實話，市面上產品太多，同一款產品不同渠道的價格差距也很大。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪買，里面的門道可能比產品本身更重要。