你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天聊一款被問到耳朵起繭的產品——友邦「盈御多元貨幣計劃3」。

新手買港險，最怕什么？

說句大實話，我見過太多這樣的案例了。

去年有個客戶，在某平臺看到一款港險產品，宣傳收益率高達8%+，二話不說就沖了50萬美元進去。結果呢？保單拿到手才發現，那個8%是第100年的預期IRR，前10年賬戶價值還是負的。

更要命的是，那家保司他聽都沒聽過，分紅實現率查都查不到。

這還不是最慘的。2024年9月，海銀財富700億暴雷的事你們應該都聽說了吧？4.66萬名客戶，血本無歸。那些客戶當初圖的是什么？不就是比銀行理財高那么幾個點的收益嘛。

新手買港險，最怕的不是收益不夠高，而是：

• 怕公司不靠譜，交了錢找不到人
• 怕分紅是畫餅，說的和兌現的不一樣
• 怕買錯產品，幾十萬美元打水漂

作為新手的第一份保單，穩一定是最重要的。

這也是為什么，當有人問我"第一份港險買什么"的時候，我通常會推薦友邦盈御3。不是因為它收益最高，而是因為它最不容易讓你后悔。

百年友邦：港險圈的「定海神針」

我推薦盈御3，首先是因為友邦這個公司真的太靠譜了。

業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"這話雖然有點絕對，但確實說明了友邦在香港的地位。

幾個硬核數據你感受一下：

1919年在上海成立，比新中國還早30年。1931年開始經營香港業務，到現在快100年了。經歷過戰爭、金融危機、疫情，該賠的賠，該分的分，從沒掉過鏈子。

最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區18個市場，總部就在香港。注意這個"獨立"二字——不是哪個財團的子公司，不是哪個集團的分支，就是專門做保險的百年老店。

總資產值達2890億美元，什么概念？差不多是2萬億人民幣，比很多國家的GDP還高。

恒生指數第六大成份股。恒生指數是香港股市的晴雨表，能進前十的都是香港經濟的頂梁柱。友邦排第六，在香港的地位舉足輕重。

我見過太多客戶糾結"這家保司會不會倒"的問題。說句大實話，如果友邦都倒了，那香港金融市場基本也完蛋了。與其擔心這個，不如擔心明天太陽會不會照常升起。

分紅實現率100%：說到做到才是真本事

公司靠譜是基礎，但買保險最終還是要看：你承諾的分紅，能不能兌現？

2025年2月的數據，國內銀行理財產品近1個月年化收益率已經降到2.27%了，部分R2級產品甚至出現負收益-0.5%。你沒看錯，本金都在虧。

而友邦呢？

盈御多元貨幣計劃的復歸紅利和終期紅利分紅實現率，都達到了100%。

這意味著什么？就是保險公司當初計劃書上寫的數字，最后實際給到你的，一分不少。

不止盈御系列，友邦另一款明星產品充裕未來·盈尚的表現更夸張：

復歸紅利分紅實現率最高達到162%，比承諾的還多給了62%。終期分紅也是**100%**達標。

為什么友邦能做到這一點？看看它的投資組合你就明白了：

2024年債券類投資占比達97%，其中政府債券和政府機構債券占51%，公司債券及結構證券占46%。

這說明什么？友邦對投資組合是非常慎重的，幾乎把所有錢都放在了最穩健的固定收益資產上。友邦真的是盡自己最大的努力去規避風險，減少投資帶來的不穩定性。

還有一個很多人不知道的機制——分紅"平滑機制"。

簡單說就是：好年份賺多了，不全分給你，存一部分；壞年份虧了，就用之前存的來補。這樣每年的分紅都比較平穩，不會大起大落。

向來高風險的港險產品，有友邦通過"平滑機制"的運作幫我們抹平波動、規避風險，好像也沒什么可擔心的了。

友邦分紅實現率穩且真實的認知，不是子虛烏有的。

收益表現：不拔尖，但夠穩

說完公司和分紅，再看看具體收益。

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例：

前10年靜態收益優勢還是很亮眼的，位列前三。

長期來看，友邦盈御3的復利IRR可達7.19%。這個數字什么概念？

對比一下：國內銀行理財2.27%，國債**3%左右，而盈御3是7.19%**的長期復利。這話我只跟自己人說——7.19%的復利IRR還是很不錯的。

更關鍵的是，從2025年7月1日起，港險收益率將下調，港元保單上限定為6%，非港元保單也下調至6.5%。也就是說，7.19%或許將成為歷史。

當然，我得實話實說：后期收益增長確實要慢于萬通、保誠和宏利。第100年時，保誠信守明天比它高300萬美元。不過問題是，你真的需要等到100年嗎？

提領收益：長線持有更香

很多人買港險是為了將來每年提取一筆錢用，比如補充養老金、給孩子留學費用。那盈御3的提取表現怎么樣？

以566提取模式測算——5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%：

說句大實話，盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。

10年之后，它遠遠落后于富衛盈聚天下這樣適合早期提取的第一梯隊產品。但話說回來，跟擅長提領的盈聚天下來比還是不太公平的——人家本來就是專門為頻繁提取設計的。

友邦盈御多元貨幣計劃3是一款主打長線收益的儲蓄險。 如果你的需求是"先存著，20年后再說"，那它非常合適。如果你需要每年穩定提取現金流，可能需要看看其他產品。

功能加分項：留學家庭的隱藏福利

除了收益和穩定性，盈御3還有幾個功能特別適合有海外規劃的家庭：

• 9種貨幣選擇，保單第2年就能轉換——市場上少有的貨幣種類多且早能轉換的產品。孩子將來去美國讀書，轉成美元；去英國，轉成英鎊，靈活得很。
• 卓越成績獎——孩子考上好學校，保險公司額外給獎勵。不僅可以進行全球貨幣資源配置，還可以進一步激勵孩子學習。
• 無限次更換被保險人——一份保單可以傳給下一代，再傳給下下一代。真正的"一張保單，三代受益"。

所以我說，盈御3很適合有海外定居、旅行、留學需求的家庭。

新手第一份港險，選它不會錯

最后總結一下。

這款產品既不是最好，也不是最差，但確實是最穩的選擇。

• 公司品牌大——百年友邦，恒指成份股
• 投資穩健——97%債券配置，分紅實現率100%
• 服務周到——香港最大保司，網點最多
• 功能齊全——貨幣轉換、成績獎、無限換被保人

公司品牌大、投資穩健、服務周到，功能也都有，沒有明顯的短板。對于新手來說，這是最不操心、最不容易出錯的選擇。

當然，如果你有更明確的需求——想要每年提取現金，有源源不斷的現金流；或用多元儲蓄產品對沖匯率風險；或想用來作為養老金的補充——那港險中還有更好的選擇。

穩比什么都重要。新手第一份港險，選友邦盈御3，不會錯。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。同一款盈御3，不同渠道的成本差距可能讓你大吃一驚。