你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢港險的朋友明顯多了，問得最多的一個問題是：香港保險公司那么多，到底怎么選？

說實話，這個問題我太理解了。

香港保險市場有157家保險公司同臺競技，友邦、保誠、安盛、宏利、富衛、萬通……光聽名字就頭大。

再加上各家銷售都說自己最好，普通人根本分不清誰在說實話。

但今天我想告訴你一個"硬指標"——國際信用評級。

這三個字母，藏著你選對保司的關鍵密碼。

選保司，先看這個"硬指標"

很多人選保險公司，要么聽朋友推薦，要么看廣告打得響不響，要么就是"感覺這個品牌大"。

說白了，都是感性決策。

但買保險這件事，尤其是香港儲蓄險，動輒幾十萬甚至上百萬，一交就是二三十年。你真的敢靠"感覺"來選嗎？

國際信用評級，是標普、穆迪、惠譽這三大權威機構，對保險公司財務實力、償付能力、經營穩定性的綜合打分。

這些機構不收保險公司的錢，也不幫任何一家站臺。它們的評級結果，全球金融機構都認。

評級從高到低大致是這樣的：

• AAA級：極強（基本沒有保險公司能拿到）
• AA級：非常強（老牌巨頭的標配）
• A級：強（新興力量和中資保司的主流水平）
• BBB級及以下：中等或較弱

所以，選保司的第一步，就是看評級。

AA和A差多少？差的不只是一個字母，而是財務實力、抗風險能力、長期兌付信心的差距。

當然，評級不是唯一標準。選擇香港保險公司，關鍵還要結合自身的保障需求、資金規劃，從品牌實力、產品匹配度等方面綜合考量。

但評級，是幫你快速篩選的第一道門檻。

AA級陣營：老牌巨頭的信用背書

先來看站在金字塔頂端的AA級保司。

能拿到AA級評級的，基本都是百年老店，全球布局，財務實力雄厚。

咱們一個個看。

1. 友邦保險（AIA）

友邦保險是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，1919年成立，在香港深耕超過90年。

評級情況：標普AA-，惠譽AA，穆迪Aa2。

三大機構給的都是AA級，屬于"非常強"的檔位。

再看幾個硬指標：

• 償付能力比率長期超過300%（監管要求是150%，友邦是它的兩倍）
• 2024年稅后營運溢利66億美元
• 分紅實現率穩定在95%-105%

數據不會騙人。友邦的分紅實現率常年穩定在100%左右，意味著計劃書上寫多少，基本就能拿到多少。

2. 安盛保險（AXA）

安盛保險1816年成立于法國，是全球最大的保險集團，也是世界領先的資產管理機構。

評級情況：標普AA-，惠譽AA-，穆迪Aa3。

安盛的特點是投資能力強，全球資產配置經驗豐富。如果你追求長期高收益，安盛是值得考慮的選擇。

3. 宏利保險（Manulife）

宏利保險1887年成立于加拿大，香港業務開始于1897年，比友邦還早。

評級情況：標普AA-，惠譽AA-，穆迪Aa3。

宏利有個數據很亮眼：連續5年拿下香港"客戶最滿意保險品牌"和"最受客戶推薦保險品牌"。

資產總值4425億加元，服務香港及澳門超過250萬客戶。

4. 永明保險（Sun Life）

永明保險1865年成立于加拿大，是香港首家跨國人壽保險公司，也是香港三大強積金服務供應商之一。

評級情況：標普AA，穆迪Aa3。

注意，永明的標普評級是AA，比友邦、安盛、宏利的AA-還高一檔。

永明管理著約8萬億港元資產，旗下五大資管公司各有所長，構建起強大的資產管理矩陣，為客戶資產的保值增值提供了強勁動力。

AA級陣營的共同特點是——百年歷史、全球布局、評級頂尖、分紅穩健。

如果你追求的是"穩"，追求的是長期合作伙伴的確定性，AA級保司是首選。

A級陣營：新興與中資的穩健表現

AA級固然好，但不是所有人都需要"頂配"。

A級保司同樣實力不俗，而且往往在產品創新、服務靈活性上更有優勢。

新興力量

1. 富衛保險（FWD）

富衛保險2013年成立，是李澤楷旗下盈科拓展集團控股的保險公司。

評級情況：惠譽A，穆迪A3。

雖然成立時間短，但富衛在香港市場發展迅速，致力成為泛亞洲領先的保險公司。

2024年市場份額躍居第六，保費203億港元。富衛的特點是折扣力度大、產品靈活，適合追求高性價比的年輕家庭。

2. 忠意保險（Generali）

忠意集團1831年創立于意大利，是全球最大的保險及資產管理企業之一，長期穩居世界500強前100名。

評級情況：惠譽A，穆迪A3。

忠意的歷史比友邦還長，只是在香港的知名度沒那么高。但論實力，絕對是一線水平。

3. 周大福人壽（CTF Life）

周大福人壽（原名富通保險）成立于1985年，2024年正式更名。

評級情況：惠譽A-，穆迪A3。

周大福的投資策略以穩健著稱，與貝萊德、瑞銀、保誠等全球知名資管機構合作。

4. 萬通保險（YF Life）

萬通保險是港交所上市公司云鋒金融集團成員，總部設于香港。

評級情況：惠譽A-。

萬通的產品以靈活著稱，多元貨幣切換、提領功能都比較強。

中資背景

1. 國壽海外

國壽海外背后是中國人壽集團，1984年開始在香港開展業務。

評級情況：標普A，穆迪A1。

注意，國壽海外的穆迪評級是A1，在A級陣營里是最高的。作為央企，實力雄厚，給人很強的信任感。

2. 太保香港

太保壽險香港是中國太保壽險的全資子公司，太保集團是首家A+H+G三地上市的保險公司。

評級情況：標普A，穆迪A3。

太保的特點是有高端養老社區資源，如果你有養老規劃需求，可以重點關注。

3. 太平香港

太平人壽香港是中國太平旗下的專業壽險公司，2015年正式開業。

太平目前沒有公開的國際評級，但依托強大的國資背景，服務穩定性有保障。

A級陣營的特點是——實力穩健，各有特色。

新興力量在產品創新、折扣力度上更有優勢；中資背景在服務便捷性、內地聯動上更有優勢。

評級之外，還要看什么？

評級是第一道門檻，但不是唯一標準。

別聽故事，看指標。除了評級，還有幾個數據值得關注：

1. 市場份額

市場份額反映的是"用腳投票"的結果。

友邦2024年總保費收入871億港元，市場份額16.4%，穩居第一。富衛2024年市場份額躍居第六，保費203億港元，增速很快。

市場份額大的公司，說明客戶認可度高，經營穩定性強。

2. 分紅實現率

買儲蓄險，最怕的就是"計劃書很美，實際拿不到"。

分紅實現率就是衡量這個的指標。友邦的分紅實現率穩定在95%-105%，基本能兌現承諾。

周大福注重提領靈活性和產品過往分紅表現，如果你看重這一點，它的產品值得關注。

3. 產品特性

不同保司的產品，側重點不一樣。

萬通適合有多元貨幣需求、追求靈活提領和長期高收益的投資者。宏利連續5年拿下"客戶最滿意品牌"，服務體驗好。

評級幫你篩選出"靠譜"的公司，但最終選哪家，還要看產品是否匹配你的需求。

3類人群，3種選擇

說了這么多，到底怎么選？

我給你總結成3句話：

第一，如果你看重大品牌全球布局、長期分紅穩健性，可選老牌跨國巨頭。

友邦、安盛、宏利、永明，都是AA級評級，百年歷史，分紅穩定。適合追求"確定性"的朋友。

第二，如果你偏好本土化服務、看重內地聯動+便捷性，可選中資背景保司。

國壽海外、太保香港、太平香港，背后都是央企或大型國企，內地服務網點多，理賠續保更方便。

第三，如果你追求創新、靈活提領，或為年輕家庭做理財規劃，可選新興勢力保司。

富衛、萬通、周大福，產品設計更靈活，折扣力度更大，適合預算有限但想拿到高收益的年輕人。

總結：用數據說話，用需求決策

最后說幾句掏心窩的話。

2025年5月20日，六大國有銀行再次下調存款利率，1年定期存款利率首次跌破1%。五年期大額存單產品也在各大銀行App上悄悄下架了。

以前你把錢存銀行，還能吃點利息。現在呢？存款利率跌破1%，跑不贏通脹，等于錢在貶值。

這就是為什么越來越多人開始關注港險。

但港險公司那么多，不是隨便選一家就行的。

買香港保險，選對公司很重要，本質是選"長期合作伙伴"。

這個伙伴，要陪你10年、20年、甚至30年。你需要的是一個財務穩健、信守承諾、能持續兌付的公司。

評級，就是幫你快速識別這類公司的"硬指標"。

數據不會騙人。AA級還是A級，分紅實現率95%還是80%，市場份額第一還是第十——這些數字背后，藏著你未來幾十年的確定性。

希望今天這篇文章，能幫你少走彎路。

大賀說點心里話

選對保司只是第一步，怎么買、找誰買，同樣決定你能省多少錢。

同樣的產品，不同渠道價格可能差10萬以上——這個信息差，很多人不知道。