你好，我是大賀。

最近后臺收到一堆私信，都在問同一個問題：美式分紅產(chǎn)品那么多，友邦有、宏利有、國壽也有，到底選哪個？

說實話，這個問題問到點子上了。

2025年5月，六大國有銀行1年期定存利率降到了0.95%，5年期才1.3%。

銀行自己都快賺不到錢了——三季度商業(yè)銀行凈息差降到1.42%，國有大行更慘，只有1.31%。

這種環(huán)境下，能白紙黑字寫進合同的"保證收益"，就是稀缺資源。

而國壽（海外）2026年開門紅推出的**「萬里優(yōu)悠」，直接把保證派息4%**寫進合同，還是央企背書。

但問題來了：同樣是美式分紅，憑什么選國壽不選友邦、宏利？

今天咱們直接上數(shù)據(jù)，用3張對比表，5分鐘幫你看清差距。

美式分紅 vs 英式分紅：你真的選對了嗎

在比產(chǎn)品之前，得先搞清楚一個底層問題：美式分紅和英式分紅，到底有啥區(qū)別？

很多人被銷售一頓忽悠，稀里糊涂就買了，結(jié)果發(fā)現(xiàn)和自己想要的完全不一樣。

英式分紅像炒股，收益主要靠"終期紅利"，這筆錢要等你退保或身故才能拿到。

中間幾十年，賬面數(shù)字看著挺好看，但錢在保司手里，你摸不著。

美式分紅像收租，每年有"周年紅利"派發(fā)到你手上，看得見摸得著。

雖然長期總收益可能沒英式高，但現(xiàn)金流確定性強得多。

「萬里優(yōu)悠」的核心設(shè)計理念，就是「短期確定性+長期增長性」的完美結(jié)合。

它提供三個收益賬戶：保證現(xiàn)金價值、周年紅利、終期紅利賬戶。

這個數(shù)字很關(guān)鍵——「萬里優(yōu)悠」的**"保證部分+周年紅利"占比高達63.13%**。

什么概念？你的收益里，絕大部分都是寫在合同里的「穩(wěn)拿項」，不用擔(dān)心市場波動把你的錢吞了。

所以，選美式還是英式，核心問題是：

• 你能接受幾十年后才拿大錢嗎？
• 你需要中間有穩(wěn)定現(xiàn)金流嗎？
• 你對"賬面收益"和"到手收益"怎么看？

如果你是那種看著賬戶數(shù)字漲就開心、不著急用錢的人，英式分紅可能更適合你。

但如果你是極度厭惡波動、需要確定性現(xiàn)金流的人——比如給孩子攢教育金、給自己攢養(yǎng)老金——美式分紅才是正解。

搞清楚這個，咱們再來比產(chǎn)品。

三大美式分紅產(chǎn)品硬核PK

好，現(xiàn)在進入正題。

市面上主流的美式分紅產(chǎn)品，綁來綁去就那幾家：友邦、宏利、國壽。

別聽銷售吹，看合同寫了啥。咱們直接上數(shù)據(jù)，用同一把尺子量。

我?guī)湍闼懔艘还P賬，假設(shè)都投10萬美金，看看三家產(chǎn)品的核心差異：

這張表信息量很大，我?guī)湍悴鸾鈳讉€關(guān)鍵點。

第一，看回本期。

保證回本期，國壽25年，友邦19年，宏利15年——這一項宏利最快。

但別急，這只是"保證部分"回本。如果算上預(yù)期收益的總回本期，差距就沒那么大了。

第二，看長期保證IRR。

這個數(shù)字很關(guān)鍵——第30年及以后，國壽的保證IRR領(lǐng)先。

什么意思？就是拋開"預(yù)期"不談，單看合同白紙黑字寫死的收益，國壽的中長期確定性最強。

第三，看預(yù)期IRR。

短中長期預(yù)期IRR，國壽全面領(lǐng)先。

當(dāng)然，"預(yù)期"這個詞要打引號，畢竟不是保證的。但結(jié)合后面要講的分紅實現(xiàn)率，國壽的"預(yù)期"可信度是最高的。

綜合來看，「萬里優(yōu)悠」是一款定位極其清晰的產(chǎn)品。

它不是追求短期暴增的，而是在流動性、安全性和收益性三個維度上，都做到了同類產(chǎn)品的領(lǐng)先。

說白了，如果你選美式分紅，就是沖著"確定性"來的。那在確定性這件事上，國壽做得最徹底。

保證派息4%：市場稀缺的剛性承諾

剛才說了，美式分紅的核心是確定性。

那「萬里優(yōu)悠」的確定性，到底確定到什么程度？

咱們來看最硬核的一條：保證派息4%，寫進合同。

這不是銷售話術(shù)，是白紙黑字的剛性承諾。

選擇預(yù)繳模式后，從第5年末到第30年末，每年保證派發(fā)預(yù)繳總保費的4%。

注意這幾個關(guān)鍵詞：

• 保證：不是"預(yù)期"，不是"如果市場好的話"，是寫死的
• 26年：連續(xù)剛性兌現(xiàn)26年，無論市場如何波動
• 4%：在銀行1年定存0.95%的今天，這個數(shù)字意味著什么，不用我多說

我?guī)湍闼懔艘还P賬：

以100萬美金、5年預(yù)繳為例（預(yù)繳利率3.5%），預(yù)繳總保費約97.1萬美元。

• 第5年至第30年：每年保證領(lǐng)取38,800美元（預(yù)繳總保費的4%）
• 26年累計保證派發(fā)：約101萬美元，相當(dāng)于104%的總保費
• 此時保單剩余價值：145萬美元

什么概念？光是保證領(lǐng)取的部分，就已經(jīng)超過你投進去的本金了。

而且保單里還躺著145萬美元，繼續(xù)復(fù)利增長。

這張表更直觀：

• 前30年，總領(lǐng)取+剩余現(xiàn)價=本金的2.5倍
• 第31年起，周年紅利接力派發(fā)，繼續(xù)每年38,800美元，直至終身
• 23年翻2倍，47年5倍，60年翻10倍
• 100年時，本金增長至130倍

「央企實力背書+保證派息4%」，堪稱「低風(fēng)險偏好者的終極答案」。

在內(nèi)地銀行利率跌破1%、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)荒蔓延的今天，這份由央企牽頭、白紙黑字寫進合同的長期剛性承諾，稀缺價值不言而喻。

背后的底氣：央企實力+全球投資布局

說到這兒，你可能會問：憑什么國壽敢給這么高的保證收益？

這個問題問得好。保險公司敢承諾，是因為有底氣兌現(xiàn)。

咱們來看看國壽（海外）的底牌。

第一，股東背景硬。

國壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司，由誰控股？

中華人民共和國財政部（90%）+ 全國社會保障基金理事會（10%）。

說人話就是：這是國家隊，是央企中的央企。

第二，評級夠高。

• 穆迪評級：A1
• 標普評級：A
• 償付充足率：208%

這幾個數(shù)字意味著什么？意味著這家公司有足夠的錢來兌現(xiàn)承諾，不會出現(xiàn)"承諾很美好，兌現(xiàn)靠運氣"的情況。

第三，投資規(guī)模大、布局廣。

國壽（海外）的投資規(guī)模達4151.37億港元，布局全球近50個國家/地區(qū)。

而且90%以上債券投資都是投資級債券，固收類資產(chǎn)占比高。

什么意思？就是不求暴利，只求穩(wěn)贏。

這種投資風(fēng)格，特別適配當(dāng)下多變的市場環(huán)境——你不用擔(dān)心保司為了追求高收益去冒險，最后把你的錢虧了。

第四，合作的都是頂級機構(gòu)。

國壽（海外）依托的投資機構(gòu)，隨便拎出來一個都是全球頂流：

• 貝萊德（BlackRock）
• 摩根大通
• 高盛
• KKR
• 黑石（Blackstone）
• 景順（Invesco）

這些機構(gòu)管理著全球數(shù)萬億美元的資產(chǎn)，專業(yè)能力毋庸置疑。

國壽海外的「國資背景+全球布局」，讓「萬里優(yōu)悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

這就是為什么它敢把4%保證派息寫進合同——不是吹牛，是真有這個實力。

分紅實現(xiàn)率：誰的承諾更靠譜

光有實力還不夠，還得看歷史戰(zhàn)績。

保險公司的分紅實現(xiàn)率，就是最好的"成績單"。

這個數(shù)字很關(guān)鍵——它告訴你，過去這家公司說到做到的比例有多高。

國壽（海外）的表現(xiàn)如何？堪稱「教科書級」。

看這張表：

• 終期紅利實現(xiàn)率：平均100%，最高100%——過往所有終期紅利實現(xiàn)率都在100%及以上
• 周年紅利實現(xiàn)率：平均82%，最高109%——高于70%的數(shù)據(jù)占比達97%

再看長期表現(xiàn)：發(fā)售10年以上的保單，實現(xiàn)率基本沒有低于80%的。

什么概念？就是這家公司幾乎從不食言。

當(dāng)然，你可能會說：過去不代表未來。

沒錯，但過去的記錄至少能說明一件事：這家公司的投資能力和風(fēng)控能力是經(jīng)得起檢驗的。

而且別忘了，國壽（海外）是香港規(guī)模最大、運營時間最久的中資保司。

根據(jù)2025年上半年標準保費非銀數(shù)據(jù)，國壽海外排名第三（78億元，市場份額7.9%），僅次于友邦和保誠。

這兩年業(yè)績擴展速度很快，說明市場是認可的。

傳承功能對比：類信托服務(wù)誰更強

買美式分紅，很多人不只是為了自己，還想著給下一代留點什么。

這就涉及到傳承功能了。

「萬里優(yōu)悠」在這方面做得很到位，具備類信托級別的傳承服務(wù)：

具體包括：

1. 保單分拆

一張保單可以拆成多份，分給不同的受益人。比如你有兩個孩子，可以把保單一分為二，各得一份。

2. 無限次轉(zhuǎn)換受保人

受保人可以換，而且不限次數(shù)。這意味著這份保單可以一代傳一代，理論上可以傳承百年。

3. 后備機制

可以指定后備受保人和后備保單持有人。萬一發(fā)生意外，保單不會中斷，自動由后備人員接手。

4. 身故賠償自選賠付方式

身故賠償可以選擇一次性領(lǐng)取，也可以選擇分期領(lǐng)取，靈活度很高。

這些功能加在一起，能實現(xiàn)什么？

財富的定向分配、跨代延續(xù)、風(fēng)險隔離、稅務(wù)籌劃和高效傳承。

說人話就是：你的錢，按你的意愿，給你想給的人，而且不用擔(dān)心中間出岔子。

再看一個數(shù)字：100年時，本金增長至130倍。

什么概念？你今天投100萬美金，100年后價值1.3億美金。

當(dāng)然，100年太久了，你可能看不到。但你的孩子、孫子、曾孫能看到。

優(yōu)悠相伴，傳承無憂——這不是廣告詞，是這款產(chǎn)品的設(shè)計初衷。

開門紅福利：現(xiàn)在入手最劃算

最后說說時機。

「萬里優(yōu)悠」是2026年開門紅限定產(chǎn)品，先到先得，額滿即止。

而且現(xiàn)在入手，還有預(yù)繳優(yōu)惠：

選擇5年預(yù)繳，直接給到3.5%的保證優(yōu)惠利率。

我?guī)湍闼懔艘还P賬：

5萬美金×5交，年總保費25萬美金。

預(yù)繳模式下，實際保費為23.3萬美金，直接省下16,346美金（約11萬人民幣）。

相當(dāng)于首期保費打了個7折。更少的投入，獲得相同的保障。

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

國壽（海外）「萬里優(yōu)悠」，把剛性兌付的確定性、周年紅利的穩(wěn)定性、終期紅利的成長性、保單類信托的傳承性，四者兼得。

如果你正在考慮美式分紅產(chǎn)品，這款值得認真看看。

大賀說點心里話

產(chǎn)品好不好，數(shù)據(jù)已經(jīng)說得很清楚了。但怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產(chǎn)品本身更重要。

同樣一款產(chǎn)品，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。