你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天這篇文章，可能會(huì)得罪一些同行，但我還是要說(shuō)。

選港險(xiǎn)保司，你是不是也在糾結(jié)？

說(shuō)實(shí)話，最近找我咨詢的客戶，十個(gè)有八個(gè)開(kāi)口就問(wèn)："大賀，我該選哪家保司？"

能理解，畢竟六大行第七次降息后，一年期定存利率首次跌破1%，只剩**0.95%**了。

錢放銀行，眼睜睜看著貶值，誰(shuí)不焦慮？

但焦慮歸焦慮，選保司這事兒真不能亂來(lái)。

2025年上半年的數(shù)據(jù)剛出爐，我第一時(shí)間扒了一遍——新單保費(fèi)沖到1737億港元，同比飆升50.3%，整個(gè)市場(chǎng)仿佛坐上了火箭。

火熱是真火熱，但越是這種時(shí)候，越容易踩坑。

今天我就用數(shù)據(jù)幫你把保司扒個(gè)底朝天，告訴你到底該怎么選。

第一問(wèn)：哪些保司最穩(wěn)？看市場(chǎng)份額

選保司，第一個(gè)要看的就是"穩(wěn)不穩(wěn)"。

怎么判斷？市場(chǎng)份額是最硬的指標(biāo)。

2025年上半年，排名前10的保司分別是：

• 匯豐人壽
• 恒生保險(xiǎn)
• 友邦
• 富衛(wèi)人壽
• 宏利
• 中銀人壽
• 保誠(chéng)保險(xiǎn)
• 中國(guó)人壽
• 香港永明
• 安盛保險(xiǎn)

光是這10家，就吃掉了**87.4%**的市場(chǎng)份額。

什么概念？100塊錢的保費(fèi)，87塊多都流進(jìn)了這10家口袋。剩下那幾十家保司，分剩下的12.6%。

其中匯豐人壽以306億港元穩(wěn)坐頭把交椅，市場(chǎng)份額17.6%，同比增長(zhǎng)23.4%。

香港保險(xiǎn)市場(chǎng)的"頭部效應(yīng)"非常明顯，資源和客戶越來(lái)越向大公司集中。

選擇頭部保司，往往意味著更穩(wěn)健的財(cái)務(wù)實(shí)力和更長(zhǎng)期的服務(wù)保障。

記住第一條鐵律：優(yōu)先從這10家里選。

第二問(wèn)：哪些保司勢(shì)頭猛？看增長(zhǎng)率

穩(wěn)是一方面，但你也得看誰(shuí)在往上沖。

因?yàn)閯?shì)頭猛的保司，往往意味著產(chǎn)品有競(jìng)爭(zhēng)力、渠道在發(fā)力、服務(wù)在升級(jí)。

富衛(wèi)人壽的同比增長(zhǎng)率高達(dá)129.3%，是所有頭部公司里沖得最猛的"黑馬"。

再看經(jīng)紀(jì)渠道，富衛(wèi)人壽更是以92億港元拿下第一，同比增長(zhǎng)291.3%，接近三倍的增長(zhǎng)。

宏利也不遜色，同比增長(zhǎng)112.2%；安盛保險(xiǎn)同比增長(zhǎng)111.6%。

這三家在2025年上半年展現(xiàn)出極強(qiáng)的渠道爆發(fā)力，勢(shì)頭非常強(qiáng)勁。

但這里有個(gè)坑要提醒你：增長(zhǎng)快不代表產(chǎn)品一定適合你。有些保司是靠激進(jìn)的銷售策略沖量，有些是靠產(chǎn)品力吸引客戶。

怎么區(qū)分？往下看標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)。

第三問(wèn)：哪些保司業(yè)務(wù)質(zhì)量高？看標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)

這個(gè)指標(biāo)，很多人不知道，但行業(yè)內(nèi)特別看重。

什么是標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)？簡(jiǎn)單說(shuō)，就是把不同繳費(fèi)期（躉交、5年交、10年交）的保單，用一套標(biāo)準(zhǔn)折算成"年繳保費(fèi)"。

為什么要看這個(gè)？因?yàn)樗芨降胤从骋患夜鹃L(zhǎng)期保障型業(yè)務(wù)的"含金量"和健康度。

舉個(gè)例子：A保司收了100億躉交保費(fèi)，B保司收了100億5年期保費(fèi)。

總保費(fèi)一樣，但B保司的客戶會(huì)連續(xù)交5年，業(yè)務(wù)質(zhì)量明顯更高。

從標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)維度看，排名前10的保司有了微妙變化：匯豐人壽、中銀人壽、友邦、保誠(chéng)保險(xiǎn)、中國(guó)人壽、宏利、安盛保險(xiǎn)、香港永明金融、恒生保險(xiǎn)、富衛(wèi)人壽。

中銀人壽和保誠(chéng)保險(xiǎn)的排名有所提升，這反映出它們?cè)陂L(zhǎng)期保障型業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢(shì)。

再看經(jīng)紀(jì)渠道的標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)，這個(gè)數(shù)據(jù)更能說(shuō)明問(wèn)題：

安盛保險(xiǎn)交出了364.2%的驚人增幅答卷，宏利同比增長(zhǎng)269%。

咱們算筆賬：如果一家保司的標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)增速遠(yuǎn)高于總保費(fèi)增速，說(shuō)明它吸引的是愿意長(zhǎng)期持有的優(yōu)質(zhì)客戶。

這種保司的產(chǎn)品和服務(wù)，往往更值得信賴。

記住第二條鐵律：標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)增速高的保司，業(yè)務(wù)質(zhì)量更靠譜。

第四問(wèn)：哪些保司要避開(kāi)？看下滑數(shù)據(jù)

前面說(shuō)的都是"誰(shuí)好"，現(xiàn)在說(shuō)說(shuō)"誰(shuí)有問(wèn)題"。

如果說(shuō)整個(gè)市場(chǎng)是熱的，那經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)渠道就是"冰火兩重天"。

這個(gè)數(shù)據(jù)我必須提醒你注意：

• 周大福人壽標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)同比下滑 40.4%
• 太壽香港同比下滑 8.5%
• 友邦標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)同比下滑 1.5%
• 保誠(chéng)保險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)同比下滑 0.4%

別被忽悠了，整個(gè)市場(chǎng)在漲50%，這幾家卻在跌，說(shuō)明什么？

說(shuō)明它們?cè)谀承┣阑虍a(chǎn)品上出了問(wèn)題。

當(dāng)然，友邦和保誠(chéng)的下滑幅度很小，可能只是策略調(diào)整。

但周大福人壽下滑40.4%，這個(gè)幅度就值得警惕了。

記住第三條鐵律：投保前一定要摸清保司的渠道優(yōu)勢(shì)，避免踩坑。

第五問(wèn)：高凈值客戶怎么選？看件均數(shù)據(jù)

如果你的保費(fèi)預(yù)算在100萬(wàn)港元以上，這部分內(nèi)容你一定要仔細(xì)看。

我扒了TOP15家保司的保單數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)一個(gè)有意思的現(xiàn)象：

• 整付件數(shù)（一次性交清）：5.17萬(wàn)件
• 非整付件數(shù)（分期交）：50.7萬(wàn)件
• 比例約 1:10

這個(gè)數(shù)據(jù)很有意思——說(shuō)明高凈值用戶還是選擇了"細(xì)水長(zhǎng)流"的繳費(fèi)方式。

為什么？因?yàn)?年交是個(gè)不錯(cuò)的選擇，更符合利用保險(xiǎn)進(jìn)行長(zhǎng)期財(cái)務(wù)規(guī)劃的本質(zhì)。

再看件均保費(fèi)，匯豐人壽的整付均價(jià)高達(dá)1567萬(wàn)港元，非整付均價(jià)也有37.6萬(wàn)港元。

如果你是高凈值客戶，匯豐人壽、中銀人壽這類銀行系保司值得重點(diǎn)關(guān)注。

它們的高凈值客戶服務(wù)體系更成熟，產(chǎn)品設(shè)計(jì)也更貼合大額保單的需求。

但如果你的預(yù)算在50萬(wàn)港元以下，友邦、保誠(chéng)、宏利這些傳統(tǒng)大保司的產(chǎn)品線更豐富，選擇余地更大。

高凈值客戶的核心建議：看整付件均數(shù)據(jù)，選服務(wù)高凈值客戶經(jīng)驗(yàn)豐富的保司。

終極答案：三條選保司鐵律

說(shuō)了這么多，最后給你劃重點(diǎn)。

鐵律一：優(yōu)先選頭部保司

前10家保司占了**87.4%**的市場(chǎng)份額，頭部玩家實(shí)力更穩(wěn)，選擇他們的產(chǎn)品更安心。

別為了一點(diǎn)收益差距去選小保司，保險(xiǎn)買的是長(zhǎng)期保障，保司的穩(wěn)定性比什么都重要。

鐵律二：盯準(zhǔn)增長(zhǎng)數(shù)據(jù)

增長(zhǎng)快的保司，說(shuō)明產(chǎn)品有競(jìng)爭(zhēng)力。

但要同時(shí)看總保費(fèi)增速和標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)增速，后者更能反映業(yè)務(wù)質(zhì)量。

富衛(wèi)、宏利、安盛這三家2025年上半年的表現(xiàn)確實(shí)亮眼。

鐵律三：警惕下滑信號(hào)

整個(gè)市場(chǎng)漲50%，個(gè)別保司卻在跌，一定有原因。

投保前多問(wèn)問(wèn)，這家保司在你想買的產(chǎn)品類型上表現(xiàn)如何，別踩坑。

最后多說(shuō)一句：2025年部分中小銀行年內(nèi)降息多達(dá)7次，3年期定存利率甚至低于國(guó)有大行的1.25%，出現(xiàn)利率倒掛。

連"高息攬儲(chǔ)"的中小銀行都扛不住了，說(shuō)明國(guó)內(nèi)低利率時(shí)代已不可逆。

配置一部分海外資產(chǎn)，選一家靠譜的港險(xiǎn)保司，是時(shí)候認(rèn)真考慮了。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

選對(duì)保司只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，里面的門道更多。同樣一款產(chǎn)品，不同渠道的成本可能差出好幾萬(wàn)。