你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

"5年保證回本"——這六個字，最近在港險圈傳瘋了。

說實話，我第一次聽到這款產(chǎn)品的時候，反應(yīng)跟你一樣：還有這種好事？

要知道，安盛之前賣爆的盛利，18年才保證回本?，F(xiàn)在直接縮短到5年，而且保單生效當天就有**81%**的保證現(xiàn)金價值。

我跟你講，天下沒有免費的午餐。這背后的代價，你可能還不知道。

今天這事兒得掰開揉碎講。

揭秘一：保證收益確實硬核

咱們先驗證下這個"5年保證回本"是不是真的。

我拉了一份0歲男孩、一次交清15萬美元的收益演示表：

數(shù)據(jù)很清楚：

• 保單一生效，保證收益就有12萬+美元，首日現(xiàn)金價值81%
• 第5年，保證收益15萬美元，剛好回本
• 預(yù)期回本時間更短，只要4年

交完錢就有成效，真的挺有安全感的。

尤其是現(xiàn)在這個環(huán)境——2025年銀行存款利率第七次下調(diào)，1年期定存降到0.95%，活期更是只有0.05%。

銀行理財也不保本了，動不動就跌破凈值。

港險的"保證收益"，反而成了稀缺品。

揭秘二：但代價是什么？

別被忽悠了，好處講完，得講講代價。

第一個代價：門檻高

起投標準15萬美元，換算成人民幣差不多110萬。而且只支持一次性交保費，不能分期。

這個門檻，對普通家庭來說確實有壓力。

第二個代價：沒有復歸紅利

這款產(chǎn)品只有終期紅利，沒有復歸紅利。

就是說你早期想提取一部分錢出來用，會直接影響保單長期的復利增值。不像有些產(chǎn)品，復歸紅利已經(jīng)鎖定了，提不提都在那兒。

第三個代價：貨幣功能受限

僅支持美元、人民幣、港元投保，沒有多元貨幣轉(zhuǎn)換功能。

想在不同貨幣之間靈活切換？這款產(chǎn)品做不到。

揭秘三：收益在市場上什么水平？

咱們算筆賬，把尊尚盈家2放到市場上比一比：

尊尚盈家2的復利表現(xiàn)：

• 10年 IRR 4.45%
• 20年 IRR 5.51%
• 30年 IRR 5.82%
• 50年 IRR 6.07%
• 90年才達到峰值 6.5%

說實話，復利表現(xiàn)不是很亮眼。

像友邦的環(huán)宇盈活、富衛(wèi)的盈聚天下，30年復利就達到峰值**6.5%**了。

不過，尊尚盈家2也不差，比宏浚傳承、閃耀傳承、鉆逸傳承都高一些。90年以后，大家的收益其實都差不多了。

揭秘四：長期持有能賺多少？

雖然復利不算頂尖，但長期持有的絕對收益還是可觀的：

• 第15年，預(yù)期收益30萬美元，翻倍
• 第21年，預(yù)期收益46萬美元，翻3倍
• 第30年，預(yù)期收益81萬美元，翻5倍多
• 第70年，預(yù)期收益1091萬美元
• 第90年，預(yù)期收益4322萬美元

90年復利IRR達到峰值6.5%。

說白了，預(yù)期收益沒什么太大的亮點，但勝在穩(wěn)。適合那種"放著不動、傳給下一代"的需求。

揭秘五：功能配置夠用嗎？

功能方面，該有的基本都有：

• 支持保單分拆
• 支持無限次更換受保人
• 支持指定后備持有人
• 支持終期紅利鎖定，把不確定的終期紅利轉(zhuǎn)成確定的保證回報

比較有意思的是"財富管家服務(wù)"：

你可以自設(shè)提取金額、提款期，還能指定最多3位收款人。

比如孩子留學，直接指定孩子當收款人，省得錢轉(zhuǎn)來轉(zhuǎn)去。這個功能挺方便的，適合有規(guī)劃提取需求的家庭。

說實話，這款產(chǎn)品的設(shè)計定位更偏向于高凈值人群的財富傳承工具。

揭秘六：安盛靠譜嗎？

產(chǎn)品再好，也得看公司。

安盛是國際老保司，公司實力很強：

• 標準普爾信用評級：AA-
• 穆迪長期債務(wù)評級：Aa3
• 惠譽國際評級：AA

投資策略穩(wěn)健，分紅表現(xiàn)也不錯。

還有一點值得說——安盛承諾把**95%**的利潤分配給客戶：

不管最后分多少，這個誠意是值得說一說的。這家公司沒什么問題，可以信賴。

真相揭曉：保本第一，但要接受這些取舍

回到開頭的問題：5年保證回本，真有這種好事？

答案是：有，但有代價。

尊尚盈家2的最大優(yōu)勢：

• 5年保證回本，速度最快
• 首日現(xiàn)金價值81%，安全感拉滿
• 有安盛這家公司支撐，比較穩(wěn)

但你要接受的取舍：

• 起投門檻比較高（15萬美元起）
• 沒有復歸紅利，早期提取影響復利
• 預(yù)期收益不算頂尖

所以適用人群首先一定要預(yù)算夠。預(yù)算夠的情況下，比較在乎本金安全、或者想要財富傳承的客戶，尊尚盈家2還是不錯的。

要是預(yù)算沒那么多，5年交、起投門檻不高的好產(chǎn)品也是有的。

還是要回歸到個人的需求。

大賀說點心里話

產(chǎn)品測評只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產(chǎn)品本身還大。