你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

就在上個月，六大銀行第七次下調存款利率。

1年期定存0.95%，3年期1.25%，5年期1.3%——10萬塊存5年，利息從7750元縮水到6500元，整整少了1250塊。

我見過太多人踩坑了：辛辛苦苦攢下的錢，放銀行"穩妥"，結果跑不贏通脹，越存越窮。

更扎心的是，連以前靠"高息攬儲"的中小銀行都扛不住了。

2025年底，部分中小銀行3年期利率降到1.20%，比國有大行還低。2%利率的定存？已經成了稀缺品。

錢放對地方比放多少更重要。 今天這篇文章，我就用2025上半年香港保監局的權威數據，幫你搞清楚：哪些保司真正靠譜？哪款產品適合你？

你是哪類投資者？先想清楚再選保司

先別急著買，咱們算筆賬。

買港險之前，最重要的不是看哪家保司排名高，而是先想清楚：你到底要什么？

我接觸過上千個客戶，大致可以分成這么幾類：

第一類：穩穩當當型

核心訴求就一個字——穩。不求收益多高，但絕對不能虧。

銀行存款利率跌破1%，他們需要的是一個"進可攻、退可守"的資產配置方案。

如果你是這類人，安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、「盈御3」 值得重點關注。大品牌、分紅穩定、30年IRR能到**6.5%**左右，穩穩當當才是硬道理。

第二類：進取沖刺型

有一定風險承受能力，愿意用時間換空間，追求更高收益。

這類人通常比較年輕，或者已經配置了足夠的保底資產，想要一部分錢"沖一沖"。

保誠「信守明天」 就是為這類人設計的——28年達到6.5%收益，長期增值能力強。

第三類：中資信賴型

有些客戶就是對中資機構更放心，覺得"自己人"更靠譜。

這種心理完全可以理解，畢竟涉及到幾十年的資產規劃，信任感很重要。

國壽海外「傲瓏盛世」 就是首選，中國人壽集團全資子公司，分紅穩健，255提領表現優秀。

第四類：短期穩健型

不想把錢鎖太久，20年內可能要用，但又想比銀行存款收益高。

宏利「宏摯傳承」 前20年收益領先，適合這類需求。

第五類：長期傳承型

規劃的是20年以上的財富增值，甚至是下一代的教育金、養老金。

友邦「環宇盈活」、「盈御多元貨幣3」都是不錯的選擇，支持多元貨幣轉換，長線收益韌性強。

想清楚自己是哪類人，后面的選擇就簡單多了。

1737億保費背后：市場已經幫你篩選了

你可能會問：港險公司那么多，我怎么知道哪家靠譜？

其實不用你自己篩，市場已經幫你投票了。

2025年10月24日，香港保險業監管局公布最新數據：2025上半年全港個人新單總保費高達1737億港元，同比暴漲50.5%！

這個數字意味著什么？

不僅刷新了歷史紀錄，更印證了香港作為全球保險中心的地位。內地銀行利率一降再降，越來越多的人把目光投向了香港。

更值得關注的是：個人新單業務排名前15的香港保險公司，市場占比高達97.1%。

頭部效應非常明顯，大多數人最后還是會選擇信賴那些知名度高、實力強的保司。

這不是盲從，而是理性選擇。畢竟港險是幾十年的長期規劃，選一家經得起時間考驗的保司，才能睡得安穩。

非銀渠道TOP榜：六大保司脫穎而出

說到這里，有個概念要先解釋一下。

香港保險的銷售渠道分兩類：銀行渠道和非銀渠道。

銀行渠道就是匯豐、中銀這些銀行代銷的保險，主要面向銀行自己的高凈值客戶。非銀渠道則是通過保險經紀人、代理人銷售，也是我們內地客戶最常接觸的渠道。

所以，看非銀渠道的排名，對我們更有參考價值。

非銀業務總保費TOP5：

• 友邦 184億（10.6%）
• 富衛 172億（9.9%）
• 宏利 156億（9.0%）
• 保誠 107億（6.2%）
• 中國人壽（海外）85億（4.9%）

友邦以184億港元的總保費穩居第一，市場份額10.6%，實力碾壓。

富衛是最大的黑馬，業績同比增長129.3%，翻了一倍多！這家李嘉誠家族旗下的保司，近幾年發展勢頭非常猛。

非銀業務標準保費TOP5：

• 友邦 111億（11.2%）
• 保誠 82億（8.3%）
• 中國人壽（海外）78億（7.9%）
• 宏利 77億（7.8%）
• 安盛 53億（5.4%）

這里解釋一下：總保費看的是"規模有多大"，標準保費看的是"產品吸引力有多強"。

友邦在兩個榜單都是第一，妥妥的雙料冠軍。

保誠、中國人壽（海外）緊隨其后，傳統巨頭的長期競爭力依舊穩固。

宏利保險標準保費同比增長112.2%，安盛增長111.6%，都是翻倍式增長。

排名前15的非銀保司市場份額占比55.3%，超過一半的蛋糕被頭部保司瓜分。

綜合兩個榜單，我篩選出6家值得重點關注的保司：友邦、宏利、保誠、富衛、中國人壽（海外）、安盛。

接下來，我們按需求場景逐一拆解。

追求穩定？友邦、安盛是首選

如果你是穩健型投資者，追求的是"穩穩當當"，那友邦和安盛絕對是第一梯隊。

先說友邦。

友邦是香港擁有最多保單的保險公司，1919年成立，1931年就在香港開展業務，到現在已經94年了。

看幾個硬指標：

• 償付能力比率長期超300%，遠超監管要求的150%
• 分紅實現率穩定在95%-105%，說到做到
• 全球評級：標普AA-，惠譽AA，穆迪Aa2，都是頂級評級

友邦的旗艦產品**「環宇盈活」，30年IRR可達6.5%**，分紅穩定。

另一款**「盈御3」**支持9種貨幣轉換，適合有跨境理財需求的家庭。

再說安盛。

安盛1816年成立于法國，是全球最大的保險集團，也是世界領先的保險及資產管理機構。1995年進入香港市場，到現在也有30年了。

全球評級同樣是頂級：標普AA-，惠譽AA-，穆迪Aa3。

安盛的旗艦產品**「盛利2」，30年IRR同樣是6.5%，而且首創557提取模式**——前5年每年提5%，之后每年提7%，現金流非常靈活。

這兩家保司的共同特點：歷史悠久、評級頂尖、分紅穩定。

如果你的核心訴求是"不求大富大貴，但求穩穩當當"，友邦和安盛就是最穩妥的選擇。

追求高收益？保誠值得關注

如果你有一定風險承受能力，愿意用時間換更高收益，保誠值得重點關注。

保誠1848年成立于英國，是全球200強企業，在香港、倫敦、紐約和新加坡四地上市。

1964年進入香港，是恒生綜合指數成分股，資本雄厚、布局廣泛。

看看保誠的"家底"：

• 資產規模 1819億美元
• 2024年保費收入 180億港元
• 償付率 249%
• 全球評級：標普A，惠譽A+，穆迪A2

保誠的旗艦產品**「信守明天」，28年就能達到6.5%**收益，比同類產品更快沖頂。

這意味著什么？

同樣是6.5%的長期收益，保誠能讓你更早享受到復利的威力。 對于年輕人或者資金使用周期較長的家庭來說，這個優勢非常明顯。

當然，追求高收益也意味著要承擔一定的波動風險。

保誠的分紅策略相對激進，短期可能會有波動，但長期來看增值能力很強。

如果你已經配置了足夠的保底資產，想要一部分錢"沖一沖"，保誠「信守明天」是不錯的選擇。

信賴中資？國壽海外穩如磐石

有些客戶就是對中資機構更放心，這種心理完全可以理解。

國壽（海外） 背后是中國人壽集團，1984年開始在香港開展業務，是中國最大國有金融保險集團的全資子公司，穩坐香港中資保險的頭把交椅。

看看國壽海外的實力：

• 資產規模 611億美元
• 2024年保費收入 119億港元
• 償付率 208%
• 全球評級：標普A，穆迪A1

作為中資龍頭，國壽海外的分紅策略相對保守穩健，不會追求激進的高收益，但勝在穩定可靠。

對于很多內地客戶來說，這種"穩如磐石"的感覺，比賬面上多幾個點的收益更重要。

國壽海外的旗艦產品**「傲瓏盛世」**，255提領表現優秀——第2年開始每年提5%，一直提5年。適合需要穩定現金流的家庭。

如果你就是更信賴中資背景，不想把錢放到"外資"手里，國壽海外是首選。

一張表看懂：7款旗艦產品如何選

說了這么多，你可能已經有點暈了。

沒關系，我把6家保司的7款旗艦產品整理成一張表，一目了然：

簡單總結一下：

• 友邦「環宇盈活」：30年IRR 6.5%，分紅穩定，適合長期財富規劃
• 友邦「盈御3」：支持多元貨幣轉換，適合有跨境需求的家庭
• 宏利「宏摯傳承」：前20年收益領先，適合短期穩健需求
• 保誠「信守明天」：28年達到6.5%收益，適合進取型投資者
• 富衛「盈聚天下」：短期回本快，適合年輕客群
• 國壽海外「傲瓏盛世」：中資背景，255提領優秀，適合保守型投資者
• 安盛「盛利2」：30年IRR 6.5%，首創557提取，適合靈活現金流需求

不同產品適合不同需求，沒有絕對的好壞，只有適不適合。

寫在最后：選對保司，才是資產配置第一步

1737億保費數據證明，香港保險仍是全球資產配置的優選。

當內地銀行利率跌破1%，當2%的定存都成了稀缺品，越來越多的人開始把目光投向香港。

不是因為跟風，而是因為這里確實能提供更高的長期收益和更穩定的分紅。

香港保險市場的"強者恒強"格局，為我們提供了清晰的選擇指南：

• 追求穩定，選友邦、安盛
• 追求高收益，選保誠
• 信賴中資，選國壽海外
• 短期穩健，選宏利
• 長期傳承，選友邦

錢放對地方比放多少更重要。選對保司，才是資產配置的第一步。

大賀說點心里話

看到這里，你應該已經對港險市場有了清晰的認知。但說實話，選對保司只是第一步，怎么買、找誰買，里面的門道更多。