你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我想聊一個讓我有點沉默的產品。

6.5%的港險分紅險，為什么突然不香了？

先說背景。

最近兩年，來咨詢我港險的朋友越來越多，十個里面有八個開口就問："大賀，6.5%那種分紅險，還能買嗎？"

我理解這個邏輯。

銀行存款利率跌破1%，銀行理財平均收益率在2026年2月已經首次跌破2%，連定開型產品都開始倒掛。

說白了就是一句話：錢放哪里才不虧。

于是大家盯上了港險，盯上了那個6.5%的分紅險。

但我每次被問，都會多說一句——別跟我說收益，先告訴我寫沒寫進合同。

6.5%的香港分紅險，干了10年，產品形態幾乎從未變過。

原因很簡單：保司喜歡賣這類產品。

投資理想了，多分紅，你高興；投資不理想了，少分紅，甚至分紅縮水，保司也沒有兌付壓力。

來者不拒，反正最終的鍋不用保司背。

我見過有的保司，把之前發出去的分紅又收回去了。

那個6.5%，是預期，不是承諾。

都覺得香港保險好，火得一塌糊涂——但說到底，如果你追求的是確定性，6.5%的分紅險，真的不是最優解。

假如回到3年前，你會怎么選？

先看這張圖。

我問過很多朋友這個問題：如果你能回到3年前，買到那款保證3.5%的增額壽，你會買嗎？

幾乎所有人的回答都是：當然買，買到手軟。

但當時買的時候，很多人覺得3.5%不夠高，覺得還有更好的機會，覺得以后還會有。

結果呢？

2023年8月，內地增額壽預定利率上限從3.5%砍到3.0%，再到如今的2.5%。

那個3.5%的保證收益，一去不復返。

這幾年我也一直在找：香港有沒有類似的產品？

保證的，寫進合同的，不是"預期"的，不是"演示值"的。

有朋友來問，好不容易發現一個5年期保證4.7%的，一查——沒聽過的小公司，心里又打鼓了。

我一直沒有一個特別滿意的答案，直到太保鑫安逸出來。

和內地以前3.5%的增額壽沒啥區別，不畫餅，就是把現金價值寫進合同——是多少就是多少。

揭秘：太保鑫安逸，30年保證收益逐年拆解

好，數字不會騙人，咱們拉個表一比就知道了。

太保「鑫安逸」是一款純保證收益產品，所有現金價值都寫在合同里，不存在任何"演示"和"預期"。

內部收益IRR為3.5%（復利）。

聽起來好像不高，但我們來把它還原成單利，你就知道這有多香。

以預繳100萬美元為例，已交總保費957,546美元：

• 第6年：保證退保價值 1,000,000美元，保證單利 0.74%，保證IRR 0.73%
• 第10年：保證退保價值 1,307,670美元，保證單利 3.66%，保證IRR 3.17%
• 第15年：保證退保價值 1,554,750美元，保證單利 4.16%，保證IRR 3.28%
• 第20年：保證退保價值 1,853,780美元，保證單利 4.68%，保證IRR 3.36%
• 第25年：保證退保價值 2,231,800美元，保證單利 5.32%，保證IRR 3.44%
• 第30年：保證退保價值 2,712,950美元，保證單利 6.11%，保證IRR 3.53%

我以前在銀行的時候，絕對不敢想今天的利率。

現在銀行活期降至0.05%，部分村鎮銀行3年期定存低至1.20%，有的甚至比國有大行還低。

你存銀行，一年0.95%，存30年還是0.95%。

而太保鑫安逸，第30年相當于每年單利6.11%——而且，這句話后面跟的不是"預期"，是**"保證"**，是寫進合同的。

港險我干了10年，像這類敢長期給你保證收益最高6%的產品，真是頭次見。

這款產品一出來，簡直就是為內地客戶的喜好量身定制的——既要保證，又要能跑贏通脹，還得是大公司。

這就是我說它讓6.5%分紅險"不香了"的原因。

6.5%是預期，6.11%是保證。

這兩個數字，不在同一個維度上。

你可能還想問：匯率風險呢？保司靠譜嗎？

我知道，很多人看到這里還有兩個疑慮沒解開。

第一個：收益是不錯，但美元以后跌了怎么辦？

這個好解決。

太保鑫安逸支持人民幣投保，幾乎沒有匯率風險。

當然，"幾乎"不是"完全"，還是有一點點的——但整體來說，這個顧慮基本可以放下。

第二個：太平洋保險靠譜嗎？

我知道有朋友遇到過——好不容易找到個保證收益高的產品，一查保司，沒聽過。

但太平洋，真的不在這個范疇里。

太平洋保險是國資背景的上市險企，這四個字單獨拎出來就夠了。

而且它不是一家保險公司，是一個全牌照保險集團，旗下涵蓋人壽保險、財產保險、養老保險、健康保險和資產管理。

你能想到的保險業務，它都做得到。

太平洋這種國資背景的上市險企，真的不用再擔心受怕了——錢放進去，合同在手，保司百分百兌付。

彩蛋：買保險還送養老社區入住權？港險服務的新標桿

這一段是彩蛋，不是每個人都在意，但在意的人會覺得很驚喜。

很多客戶跟我抱怨過：友邦、宏利買了之后，啥體檢啥服務都不送，連個像樣的客服電話都打不通。

但這真不怪它們——因為香港不是內地，只有內地的保司才喜歡去卷服務。

有的外資保司，都2026年了，領個錢、改個電話號碼，做個保全，還得手寫填表寄過來。

有的保司客服電話不打30分鐘都沒人接。

確實不能用內地人的思維去理解外資保司的服務水平。

但太保是內地保司，它卷。

在香港投保太保鑫安逸，還能享受太保在內地的養老社區資源——而且香港保單可以直接支付內地養老社區的費用。

買了保險，錢還能花在養老社區上，這在港險里真的少見。

太保尊尚會按積分分為五個層級，來看：

從超級城市版（225,000-299,999積分） 到家族版（400萬積分以上），覆蓋不同體量的客戶。

而且除了養老社區，還有一整套就醫服務：

國際二次診療意見、海外就醫轉診、海外就醫陪同、歸國隨訪——一體化全流程，不是那種送了等于沒送的虛頭巴腦的權益。

這就是為什么我說，太保鑫安逸不僅卷產品，還要卷服務。

最后的懸念：全港限額5億，下一次是何時？

好，說到最后，我講一個你需要知道的事實。

太保鑫安逸，全港限額5億，賣完就沒。

這不是營銷話術，是有邏輯支撐的。

分紅險的邏輯是：來者不拒，投資不理想就少分紅，保司沒有兌付壓力，可以無限賣。

但保證收益產品不一樣。

收益寫在合同里，需要百分百兌付。 保司承擔的壓力遠大于分紅險，賣多了擔心玩不起——所以一定限額銷售。

太保可以說是第一個吃螃蟹的人。

在港險市場，這類產品真的極度稀缺。

高預期收益，未來一直都會有。

但高保證收益，只有今天才會有。

下一次遇到可以鎖定長達30年、3.5%保證復利的產品，會是何時？

沒人知道。

3年前很多人沒買3.5%的增額壽，現在無數人后悔。

這款產品能搶到的朋友，真的值得恭喜。

大賀說點心里話

聊了這么多，你可能發現了一件事：產品本身只是一部分，怎么買、通過誰買，也藏著巨大的信息差。

關于鑫安逸，我還有一些在公開文章里不方便寫的內容——

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