你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。今天聊一款最近咨詢(xún)量很高的產(chǎn)品——友邦**「盈御多元計(jì)劃3」**。

說(shuō)實(shí)話(huà)，這款產(chǎn)品的宣傳里有個(gè)詞特別抓眼球：首創(chuàng)。首創(chuàng)的多元貨幣轉(zhuǎn)換功能，聽(tīng)起來(lái)很厲害，但這個(gè)功能是真香還是噱頭？我?guī)湍惆且话恰?/p>

盈御3的首創(chuàng)功能：多元貨幣轉(zhuǎn)換

先說(shuō)背景。2025年1月，人民幣匯率一度跌破7.3關(guān)口，中美利差擴(kuò)大到300個(gè)基點(diǎn)的歷史高位。央行緊急出手，增發(fā)600億離岸央票，把跨境融資參數(shù)上調(diào)到1.75。

說(shuō)人話(huà)就是：匯率波動(dòng)越來(lái)越大，你的錢(qián)放哪種貨幣，真的會(huì)影響最終收益。

盈御3首創(chuàng)的多元貨幣轉(zhuǎn)換功能，就是針對(duì)這個(gè)痛點(diǎn)來(lái)的——可以把保單在不同貨幣之間轉(zhuǎn)換。今天覺(jué)得美元強(qiáng)勢(shì)，保單就用美元計(jì)價(jià)；明天覺(jué)得人民幣要升值，就切回人民幣。

這才是真正的差異化。別家有沒(méi)有？我?guī)湍悴榱耍@個(gè)功能確實(shí)是盈御3首創(chuàng)的。

它能最大程度避免匯率風(fēng)險(xiǎn)，讓你的保單不再被單一貨幣綁死。對(duì)于資產(chǎn)配置有多元需求的朋友，這個(gè)功能確實(shí)是加分項(xiàng)。

另外兩個(gè)實(shí)用功能：紅利鎖定+無(wú)限轉(zhuǎn)換

除了貨幣轉(zhuǎn)換，盈御3還有兩個(gè)值得關(guān)注的功能。

第一個(gè)是紅利鎖定。 香港保險(xiǎn)的終期紅利是有可能回撤的，市場(chǎng)不好的時(shí)候，賬面上的錢(qián)可能會(huì)縮水。

但紅利鎖定功能可以把不確定的終期紅利鎖定為確定收益。

這個(gè)功能是真香還是噱頭？我的判斷是真香。 關(guān)鍵要看鎖定條件是否寬松，比如支持更早鎖定、鎖定比例更多，條件越寬松越好。

第二個(gè)是無(wú)限被保人轉(zhuǎn)換。 支持無(wú)限次更改被保險(xiǎn)人，哪怕被保人身故了也能指定新被保人繼續(xù)承保。保單按時(shí)間復(fù)利增值，越到后期收益越高，這個(gè)功能讓保單可以一直傳承下去。

功能之外：收益水平如何？

功能再花哨，收益拉胯也白搭。來(lái)看看盈御3的收益基本面。

香港分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的收益由保底收益和分紅收益構(gòu)成。盈御3的保底部分收益最高不超過(guò)0.32%，這個(gè)水平在港險(xiǎn)里很正常，大部分收益都來(lái)自分紅。

分紅收益又分復(fù)歸紅利和終期紅利。如果分紅達(dá)成率100%，5年交的收益最高可達(dá)7.12%。

7.12%什么水平？在目前市場(chǎng)里表現(xiàn)不錯(cuò)，屬于第一梯隊(duì)。

友邦的分紅靠譜嗎？

收益寫(xiě)得再漂亮，能不能拿到才是關(guān)鍵。這就要看保司的歷史分紅實(shí)現(xiàn)率了。

我觀察了友邦2011年之后的數(shù)據(jù)：歷史分紅實(shí)現(xiàn)率基本沒(méi)有低于70%，大部分產(chǎn)品在**80%**左右徘徊，而且單個(gè)產(chǎn)品分紅穩(wěn)健，產(chǎn)品間差距也不大。

長(zhǎng)時(shí)間的分紅實(shí)現(xiàn)率才更有參考意義。友邦這個(gè)水平，在市場(chǎng)上不算最能打的。

但排名比較靠前了。

實(shí)際使用場(chǎng)景：提領(lǐng)后賬戶(hù)還剩多少？

買(mǎi)保險(xiǎn)不是放著幾十年不動(dòng)，還要看取錢(qián)之后賬戶(hù)還剩多少。

盈御3支持29種提取方式。舉個(gè)例子：30歲女性年交40萬(wàn)美金，5年繳，從第6年開(kāi)始每年提取保費(fèi)的6%，到第20年時(shí)賬戶(hù)還能剩213.7萬(wàn)。

213.7萬(wàn)的收益已經(jīng)很不錯(cuò)了。

但和頂尖收益產(chǎn)品相比，第20年差距約18萬(wàn)。

客觀看待：回本時(shí)間和長(zhǎng)期差距

再說(shuō)說(shuō)回本時(shí)間。盈御3保證回本是第18年，預(yù)期回本需要8年。

目前市場(chǎng)上回本較快的產(chǎn)品可以做到保證部分13年回本，預(yù)期7年回本。盈御3這個(gè)表現(xiàn)屬于中規(guī)中矩。

還有一點(diǎn)要注意：如果把時(shí)間拉長(zhǎng)到50年，和頂尖產(chǎn)品的差距會(huì)被拉大到幾百萬(wàn)。對(duì)于香港保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，只看靜態(tài)收益是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

彩蛋：額外獎(jiǎng)金機(jī)制

盈御3還有個(gè)小彩蛋：卓越成績(jī)獎(jiǎng)，給取得優(yōu)秀學(xué)業(yè)的被保人額外獎(jiǎng)金，最高2800美元。

作為對(duì)比，富衛(wèi)某款產(chǎn)品給生孩子的朋友最多4萬(wàn)港幣獎(jiǎng)金。

如果剛好符合這些條件，選產(chǎn)品時(shí)可以把額外獎(jiǎng)金考慮上。

選購(gòu)建議

最后總結(jié)一下，選港險(xiǎn)必須關(guān)注這幾點(diǎn)：

1. 產(chǎn)品的靜態(tài)預(yù)期收益
2. 符合你自己提領(lǐng)需求后的動(dòng)態(tài)收益
3. 產(chǎn)品和保司分紅的穩(wěn)定性
4. 你比較在意的附加功能

盈御3的多元貨幣轉(zhuǎn)換確實(shí)是差異化優(yōu)勢(shì)。

但收益和回本時(shí)間只是中規(guī)中矩。如果你特別看重貨幣靈活性，它是個(gè)不錯(cuò)的選擇；如果你更在意極致收益，可能還要再比比。

按照上面的順序一個(gè)一個(gè)對(duì)比，你就能挑到適合自己的產(chǎn)品了。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話(huà)

選產(chǎn)品只是第一步，怎么買(mǎi)、從哪個(gè)渠道買(mǎi)，差距可能比產(chǎn)品本身還大。