你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，服務過的高凈值家庭超過300個。

今天聊一個被嚴重低估的險種——香港終身壽險。

說實話，現在一提香港保險，大家腦子里蹦出來的都是分紅儲蓄險。但我見過太多這樣的案例：五六十歲的企業家，資產過億，卻在傳承這件事上踩了大坑。

不是他們沒意識，是內地的產品真的不夠給力。

中國第一批富起來的人，現在年齡已經到50多、60多甚至更大了。這批人面臨一個共同問題：錢花不完，但怎么傳給下一代？

終身壽險本來是最適合做傳承的工具。但為什么在內地聲量不大？說白了就是——產品吸引力不夠。

今天我幫你理清楚：財富傳承到底要解決哪些問題？香港終身壽險怎么一次性搞定？

財富傳承，你需要解決三個問題

很多人以為傳承就是把錢留給孩子。其實這里面有三道坎，90%的人第一道就卡住了。

第一道坎：杠桿問題。

我直接給孩子留1000萬現金，和我交500萬保費、將來賠1000萬，這是兩回事。前者沒有任何放大效應，后者相當于用更少的錢辦更大的事。

第二道坎：靈活性問題。

五六十歲的人，很多還在事業打拼期，企業資金需求量大。你讓他單獨切出一塊錢"只能傳承、不能動"，這不現實。

用錢需求、投資需求、傳承需求往往混在一起，很難分開。

第三道坎：可控性問題。

我給孩子留1000萬，一次性打到他賬戶里，他能不能接住？會不會被騙？會不會揮霍掉？

這筆錢怎么給、分幾次給、什么時候給，我能不能說了算？

這三個問題解決不了，傳承就是空談。

接下來我一個一個拆解，看看香港終身壽險是怎么應對的。

需求一：杠桿——交的少，留的多

我幫你算一筆賬。

如果你今天40歲，想給孩子留100萬美金（約700多萬人民幣），在香港買終身壽險需要多少錢？

我對比了市面上10款主流產品，10年繳費的情況下：

• 年繳保費從 22,330美元 到 47,030美元 不等
• 總保費從 191,100美元 到 434,500美元 不等

這個數字很關鍵：總保費最低只要19萬美金，就能撬動100萬美金的身故保額。

換算一下，杠桿超過5倍。即便是保費最高的產品，杠桿也有2.3倍。

說白了就是：交一塊錢，將來能給孩子留兩三塊錢，這個事是有性價比的。

反觀內地的終身壽險，同樣的年齡、同樣的保額，保費往往要高出一大截，杠桿率明顯不如香港。

如果你想做傳承，但又不想把太多資金鎖死，香港終身壽險的杠桿優勢是第一個加分項。

需求二：靈活性——傳承的錢，自己也能用

這是我見過最多人卡住的地方。

很多人跟我說："大賀，我知道要給孩子留錢，但這筆錢現在我自己還要用啊。"

沒錯，五六十歲的企業家，資金需求量大得很。你讓他把錢交進保險里，十年二十年拿不出來，他肯定不干。

內地很多終身壽險就是這個問題：到第十年、二十年，現金價值可能還沒回本。錢進去了就被鎖死，只能等身故才能賠。

香港終身壽險不一樣。

第一，收益不錯。

資金放進去，復利可以做到4到5個點。

2025年5月國有六大行第七次下調存款利率，5年期定存只有1.30%，正式進入"1時代"。10萬塊存5年，利息從7750元降到6500元，少了1250元。

你把錢存銀行，實際上是在貶值。而香港終身壽險4-5%的復利，算下來收益還是比較高的。

第二，用錢方便。

如果你中途需要資金周轉，可以做保單貸款，也可以做減保。錢不是被鎖死的，而是可以靈活調用的。

這張表很清楚：第10年繳費完成后，退保發還金額已經有28.8萬美金，而你總共交了43.45萬美金。雖然還沒完全回本，但現金價值增長很快，后續年度持續上漲。

更重要的是，這筆錢你可以通過貸款先拿出來用，不影響保額，不影響傳承。

這就解決了"傳承的錢自己也能用"的問題。

需求三：可控性——錢怎么給，我說了算

內地很多壽險的身故賠付方式特別簡單粗暴：人走了，1000萬一次性打到受益人賬戶里。

然后呢？

我見過太多這樣的案例：孩子拿到一大筆錢，被殺豬盤騙了、被人忽悠投資虧了、或者干脆揮霍掉了。父母辛苦一輩子攢的錢，幾年就沒了。

香港終身壽險自帶小信托功能，身故支付方式可以完全按照你的意愿來設計。

你可以選擇：

• 一筆過：傳統方式，一次性賠付
• 分期支付：10年期、20年期或30年期，每年定額打給孩子

比如你給孩子留1000萬，可以設計成每年打100萬，分10年給。或者前面每個月給3萬5萬的生活費，保證他的現金流；等他30歲、40歲足夠成熟了，再把剩下的一次性給他。

這就更適合根據家庭情況、孩子的資質、孩子駕馭錢的能力來做設計，能更加長遠地保障。

唯一的限制是：如果身故賠償總金額少于40萬港元或5萬美元，或者投保人沒有提前確認賠付方式，才會默認一筆過支付。對于高凈值家庭來說，這個門檻基本不存在。

隱藏需求：法律保護——免稅+隔離

除了杠桿、靈活性、可控性，終身壽險還有一個隱藏優勢：法律屬性。

第一，免遺產稅。

在全球大部分國家和地區，終身壽險賠下去的錢是不收遺產稅的。

雖然現在內地和香港都還沒有遺產稅，但2025年11月，遺產稅立法已經進入調研論證階段。全國人大財經委把"制定遺產（和贈與）稅法"列入了"建議加強調研論證"的立法項目，預計2026-2030年可能出臺。

遺產稅從"會不會征"變成了"什么時候征"。隨著稅種完善，這個趨勢是明確的。提前用終身壽險做規劃，可以合法規避這筆稅。

第二，資產隔離。

你的孩子作為終身壽險的受益人，這筆錢的所有權只屬于他一個人。哪怕他已經結婚了，這筆錢也不會因為婚姻問題被伴侶分割走。

但如果你給孩子留的是存款、房產呢？一旦離婚，這些資產都有可能面臨分割。

終身壽險可以幫孩子做資產隔離，這一點很多人沒意識到。

總結：三個需求，一個產品全部滿足

回到開頭的問題：財富傳承到底要解決哪些問題？

杠桿——交的少，留的多。香港終身壽險杠桿可以做到2倍以上，最高超過5倍。

靈活性——傳承的錢，自己也能用。4-5%復利增長，中途可貸款、可減保，不鎖死資金。

可控性——錢怎么給，我說了算。自帶小信托功能，可以分10年、20年、30年給孩子。

再加上隱藏的法律屬性——免遺產稅、資產隔離。

這四個需求，香港終身壽險一個產品全部滿足。

這就是為什么2024年前三季度，內地訪客赴港投保終身壽險的新增保費達到373.45億港元，占總保費的80.1%。

市場已經用腳投票了。

內地終身壽險產品吸引力不足，導致這個險種在國內聲量不大。但香港的終身壽險在產品設計上確實有很多先進的地方，被很多人忽略了。

我覺得終身壽險接下來會變得越來越大眾。 如果你有傳承需求，真的可以認真看一下這類產品。

大賀說點心里話

傳承這件事，最怕的不是沒錢，而是沒規劃。

同樣是留1000萬給孩子，用什么方式留、什么時候給、怎么保護，結果可能完全不一樣。

如果你想知道自己的情況適合怎么設計，掃碼加我微信，發送「信息差」三個字。