你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一個讓我見太多人踩坑的話題——香港四大保司的王牌儲蓄險，到底怎么選才不會后悔。

買港險最怕踩的三個坑

這幾年找我咨詢港險的人越來越多，但說實話，很多人根本不知道自己在買什么。

他們只看到計劃書上那個漂亮的6.5%復利，卻不知道同一家保司的產品，分紅實現率能從3%到1044%——差了347倍。

買保險不是賭運氣，萬一自己買的產品不是1044%那類，而是3%那檔，就太慘了。

我幫300多個家庭做過港險配置，總結出三個最致命的坑：分紅不兌現、提取就虧錢、前期猛后期軟。

今天就用友邦**「環宇盈活」、安盛「盛利2」、保誠「信守明天」、宏利「宏摯傳承」**這四款王牌產品，幫你扒一扒哪些產品在裸泳。

坑一：分紅不兌現，預期變空氣

這坑我見太多了。很多人被計劃書上的預期收益吸引，結果十年后發現分紅根本沒兌現。

數據不會騙人。2025年保誠公布的分紅實現率，最高1044%，最低只有3%。沒看錯，同一家公司，差距就是這么離譜。

保誠的分紅波動極大，非常不穩定，在四家保司里墊底。

宏利也好不到哪去，最新公布的49款產品，平均分紅實現率82%，最低值20%，最高值133%，在四家公司里只能排第三。

想想海銀財富700億暴雷的教訓——高收益承諾不兌現，4.66萬名客戶血本無歸。

分紅實現率才是檢驗保險產品的照妖鏡，別被表面收益忽悠。

誰能幫你避開分紅坑？

說完坑，得給解決方案。

友邦2025年公布了63款產品，平均分紅實現率達到93%，超過9成的產品分紅實現率高于70%。這個水平在香港保險公司分紅實現率排行榜里能排第一梯隊。

安盛也不差。2025年公布的35款產品，平均分紅實現率95%，接近8成產品高于70%。分紅穩定性在四家公司中僅次于友邦。

所以第一道篩選：想要分紅穩，只看友邦和安盛。

保誠和宏利，在這個維度上直接出局。

坑二：提取就虧，越取越少

很多人買港險是為了養老或者教育金，肯定要提取。

但這里有個大坑——有些產品不提取看著收益不錯，一提取就原形畢露。

我用最常見的566提取方式來算（5年繳費，第6年開始每年提取總保費的6%）：

友邦環宇盈活，提取后預期復利最高只能做到6.22%，是四款產品里最低的。提取之后的收益表現一般，不太適合需要長期提取的場景。

宏利宏摯傳承更夸張，按566方式取錢，要到第78年才能做到6.5%。

78年什么概念？30歲買的話，得活到108歲才能享受到封頂收益。

踩坑的代價你承受不起——選錯產品，每年提的錢都在吃掉你的本金收益。

提取不虧反賺的秘密

那有沒有提取也不虧的產品？有，安盛盛利2。

按566提取方式，提取到保單第26年，盛利2預期收益就能做到**6.5%**復利。

更絕的是，它還支持市場上極少見的557提取（第5年開始每年提7%），提完在保單第23年就能做到6.5%。

取得更早，取得更多，綜合收益反而還更快觸頂。

這就是我說的提取后收益無敵——在提取場景下，盛利2是碾壓級的存在。

坑三：前期猛后期軟，錢被時間吃掉

還有一種隱蔽的坑：前期收益看著很猛，但后勁不足，長期持有反而吃虧。

宏利宏摯傳承就是典型。5年繳費不取錢的情況下，保單第10年復利4.29%，第20年6%，是四款產品中前期收益最高的。

但問題來了——保單第47年才能達到6.5%的封頂收益，比其他產品晚了近20年。

這就像銀行理財產品跌破凈值一樣，"保本保息"的預期被徹底打破。

宏利宏摯傳承如果明確是短期理財可以考慮，其他情況不推薦。

避坑總結：這樣選才穩

三個坑都扒完了，最后給結論。

保誠信守明天不推薦——分紅實現率墊底，波動太大，風險不可控。

宏利宏摯傳承謹慎選——前期猛后期軟，只適合明確短期持有的場景。

友邦環宇盈活和安盛盛利2都不錯，但各有側重：

• 友邦環宇盈活：功能最全面，支持紅利解鎖、保單暫托人、靈活指定收款人，分紅穩定性第一梯隊。缺點是提取場景下收益一般。
• 安盛盛利2：幾乎沒有短板，不提取收益強，提取收益無敵，分紅穩定性僅次于友邦。唯一缺點是保證收益比較低，最高只能做到約0.23%，比市面上其他產品低了一半。

如果非要在四款里選一款綜合能力最強的，就是安盛盛利2。

我的建議：看重穩定性和功能全面，閉眼選友邦環宇盈活；看重綜合實力和提取場景，選安盛盛利2。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。

同樣的產品，買法不同，到手成本能差出一輛車。