你好，我是大賀。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調(diào)存款利率，5年期定存跌到1.3%。

10萬塊存5年，利息從7750塊縮水到6500塊。

很多人開始把目光投向港險——畢竟長期預(yù)期收益6-7%，看起來香太多了。

但問題來了：香港保險公司那么多，選哪家才靠譜？

這個問題，數(shù)據(jù)不會騙人。今天我就用2025年上半年香港保險業(yè)的官方數(shù)據(jù)，帶你看看真實的市場格局。

一圖看懂：2025港險市場有多火

先看這張保監(jiān)局的官方數(shù)據(jù)圖：

2025年上半年，香港保險業(yè)新單保費(fèi)沖到了1737億港元，同比飆升50.3%。總毛保費(fèi)更是達(dá)到4234億港元。

這個數(shù)字很有意思——整個市場仿佛坐上了火箭，"火熱"這個詞都不足以形容了。

當(dāng)內(nèi)地銀行利率一路下滑的時候，港險市場卻在逆勢狂飆。這說明什么？資金正在用腳投票。

圖解總保費(fèi)：前十保司瓜分87%市場

讓我們看看圖表怎么說：

香港保險市場的"頭部效應(yīng)"非常明顯。

前十家保司——匯豐人壽、恒生保險、友邦、富衛(wèi)人壽、宏利、中銀人壽、保誠保險、中國人壽、香港永明、安盛保險，共同拿下了**87.4%**的市場份額。

光是前五名，就占據(jù)了59.6%的江山。2025年Q2總保費(fèi)合計1517億港元，同比增長46.7%。

資源和客戶越來越向大公司集中。對咱們普通人來說，選擇頭部保司往往意味著更穩(wěn)健的財務(wù)實力和更長期的服務(wù)保障。

圖解標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)：誰的業(yè)務(wù)"含金量"最高

總保費(fèi)只是一個維度，標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)更能說明問題。

什么是標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)？簡單說，就是把躉交、5年交、10年交等不同繳費(fèi)期的保單，統(tǒng)一折算成年繳保費(fèi)。

這個指標(biāo)能更公平地反映一家公司長期保障型業(yè)務(wù)的"含金量"和健康度。

匯豐人壽以194億港元穩(wěn)居榜首，市場份額19.6%，同比增長38.6%。中銀人壽緊隨其后，148億港元，份額15.0%，同比增長33.6%。

2025年Q2合計保費(fèi)881億港元，同比增長41.4%。中銀人壽和保誠保險排名有所提升，反映出它們在不同業(yè)務(wù)類型上的優(yōu)勢差異。

圖解非銀渠道：兩極分化有多嚴(yán)重

再看非銀渠道，圖表背后的真相讓人吃驚：

非銀標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)合計553億港元，同比增長38.25%。排名前十的是友邦、保誠保險、中國人壽、宏利、安盛保險、香港永明金融、富衛(wèi)人壽、太壽香港、萬通保險、周大福人壽。

但這里出現(xiàn)了很明顯的"兩極分化"。

宏利同比增長112.2%，安盛保險展現(xiàn)出極強(qiáng)的渠道爆發(fā)力。

反過來呢？周大福人壽同比下滑28.6%。

同一個市場，有人翻倍增長，有人卻在"暴跌"。這就是選錯保司的風(fēng)險。

圖解經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)：冰火兩重天的真相

如果說整個市場是熱的，那經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)渠道就是"冰火兩重天"！

富衛(wèi)人壽92億港元，同比增長291.3%——接近三倍的增長！宏利78億港元，同比增長124.8%。這兩家直接撐起了經(jīng)紀(jì)渠道的增長大旗。

安盛保險更是交出了**364.2%**的驚人增幅答卷。

但另一邊呢？友邦標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)同比下滑1.5%，周大福人壽同比下滑40.4%。

同樣是頭部公司，差距能有這么大。數(shù)據(jù)不會騙人，選保司真的不能只看名氣。

圖解件均：高凈值客戶的真實選擇

最后看一組很有意思的數(shù)據(jù)：

TOP15家保司總整付件數(shù)5.17萬件，非整付件數(shù)50.7萬件。整付與非整付的比例約1:10。

這說明什么？高凈值用戶還是選擇了"細(xì)水長流"的繳費(fèi)方式。

匯豐人壽整付均價1567萬港元，非整付均價37.6萬港元。友邦非整付件數(shù)117313件，是最多的。

5年交是個不錯的選擇，更符合利用保險進(jìn)行長期財務(wù)規(guī)劃的本質(zhì)。

畢竟現(xiàn)在連中小銀行都在"超車式降息"，有銀行年內(nèi)降息7次，2%利率的定期存款已成稀缺品。鎖定長期收益，才是正經(jīng)事。

數(shù)據(jù)背后：選保司的三條核心邏輯

看完這些圖表，我總結(jié)三條核心邏輯：

第一，選保司先看頭部格局。

前10家保司占了**87.4%**的市場份額，頭部玩家實力更穩(wěn)。當(dāng)你把幾十萬甚至上百萬交給一家保司，管理二三十年，選擇頭部意味著更安心。

第二，不同需求盯準(zhǔn)不同維度。

• 高凈值客戶看整付件數(shù)對應(yīng)的保司表現(xiàn)——匯豐人壽整付均價1567萬港元，說明大資金信任它
• 大眾保障需求可關(guān)注非整付件數(shù)領(lǐng)先的機(jī)構(gòu)——友邦非整付件數(shù)最多，說明普通客戶認(rèn)可它
• 精準(zhǔn)匹配，更省心

第三，警惕"兩極分化"風(fēng)險。

這是最重要的一點。同樣是頭部公司，有的增長300%，有的下滑40%。

部分保司在特定渠道下滑明顯，投保前一定要摸清保司的渠道優(yōu)勢，避免踩坑。

銀行利率跌破1%已成定局，港險6-7%的預(yù)期收益確實誘人。但選對保司，比選對產(chǎn)品更重要。

畢竟，這筆錢要陪你二三十年。

大賀說點心里話

數(shù)據(jù)分析只是第一步，真正下手買之前，還有個關(guān)鍵信息差你可能不知道。