你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天聊一款最近被問(wèn)爆的產(chǎn)品——安盛「盛利II-至尊版」。

結(jié)論：盛利II值得重點(diǎn)考慮，尤其適合有提領(lǐng)需求的人

先說(shuō)結(jié)論，不繞彎子。

盛利II我給打8.5分，值得作為重點(diǎn)產(chǎn)品考慮。 預(yù)期總收益表現(xiàn)市場(chǎng)前3，提領(lǐng)收益超越永明，功能上還十分全面。

扣分項(xiàng)只有一個(gè)——保證收益太低。但如果你想早提領(lǐng)，它可能是目前全市場(chǎng)最強(qiáng)的那個(gè)。

為什么這么說(shuō)？

盛利II有一個(gè)殺手锏：557提領(lǐng)密碼。什么意思呢？5年交，第5年開(kāi)始，從保單中提取總保費(fèi)的7%，一直到終身不會(huì)中斷。

這個(gè)提領(lǐng)力度，在我接觸香港保險(xiǎn)這么多年里，5年交產(chǎn)品中應(yīng)該僅此一款能做到。

再看靜態(tài)收益：預(yù)期7年回本，30年達(dá)到峰值IRR 6.5%。這個(gè)數(shù)據(jù)放在整個(gè)港險(xiǎn)市場(chǎng)，妥妥的第一梯隊(duì)。

我的判斷是：尤其是有早提領(lǐng)需要的朋友，如果能接受盛利II保證收益較低，那么它就是你的最佳選擇之一。

下面我展開(kāi)說(shuō)說(shuō)，為什么得出這個(gè)結(jié)論。

核心優(yōu)勢(shì)一：557提領(lǐng)密碼，全市場(chǎng)獨(dú)一份

盛利II的動(dòng)態(tài)收益（提領(lǐng)）是卓越絕倫的，這話我不是隨便說(shuō)的。

先解釋一下557提領(lǐng)密碼：5年交，第5年開(kāi)始，從保單中提取總保費(fèi)的7%，一直到終身不會(huì)中斷。

自我接觸香港保險(xiǎn)以來(lái)，5年交里，我聽(tīng)過(guò)最牛的提領(lǐng)密碼就是567了（第6年開(kāi)始提7%）。而557，比567還激進(jìn)，市場(chǎng)應(yīng)該僅此一款。

我專門測(cè)算了一下，保費(fèi)計(jì)劃是6萬(wàn)美金×5年=總保費(fèi)30萬(wàn)美金。你別說(shuō)，盛利II還真能做到，沒(méi)在吹牛。

甚至于1萬(wàn)美金×5年交，這種金額比較小的單子也能實(shí)現(xiàn)557。

那其他提領(lǐng)場(chǎng)景下呢？咱們用表格說(shuō)話。

566提領(lǐng)場(chǎng)景（絕大多數(shù)產(chǎn)品都支持）：

對(duì)比提領(lǐng)后的剩余賬戶價(jià)值，保單前14年，最有優(yōu)勢(shì)的是宏摯傳承，盛利II緊隨其后。

但保單15年開(kāi)始，盛利II實(shí)現(xiàn)反超、成為第一。

567提領(lǐng)場(chǎng)景（極致早提領(lǐng)，支持的產(chǎn)品不多）：

15年開(kāi)始盛利II一路領(lǐng)先，星河尊享II要到保單75年才能追平盛利II。在極致的早提領(lǐng)場(chǎng)景下，盛利II的優(yōu)勢(shì)極大。

5108晚提領(lǐng)場(chǎng)景（第10年起每年提8%）：

前18年優(yōu)勢(shì)在宏摯傳承，盛利II緊隨其后。19年開(kāi)始盛利II領(lǐng)先，30年星河尊享II才追平。

數(shù)據(jù)不會(huì)騙人。 萬(wàn)年青星河尊享II算是碰上一個(gè)強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手了，多數(shù)提領(lǐng)場(chǎng)景都被盛利II給壓制。

核心優(yōu)勢(shì)二：靜態(tài)收益市場(chǎng)前三，優(yōu)惠后可沖第一

看完提領(lǐng)，再看不提領(lǐng)的靜態(tài)收益。

盛利II的具體數(shù)據(jù)：預(yù)期7年回本，10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%，25年IRR 6.07%，30年達(dá)到峰值IRR 6.5%。

這個(gè)數(shù)據(jù)你自己看：

在市場(chǎng)上是什么位置？排個(gè)序：

• 保單20年內(nèi)，宏摯傳承 ＞ 盛利II
• 保單20~30年，信守明天（28年達(dá)6.5%）＞ 環(huán)宇盈活（30年達(dá)6.5%）＞ 盛利II（30年達(dá)6.5%）

盛利II的收益雖然沒(méi)法做到市場(chǎng)最極致，但綜合表現(xiàn)不錯(cuò)，穩(wěn)穩(wěn)的市場(chǎng)前3。

不過(guò)，別忘了還有保費(fèi)優(yōu)惠。統(tǒng)一算上保費(fèi)回贈(zèng)/折扣后：

優(yōu)惠后的復(fù)利IRR：10年 3.93%，20年 6.01%，30年達(dá)到峰值 6.62%。

關(guān)鍵來(lái)了：30~45年之間，盛利II優(yōu)惠后收益能到第一位。

這意味著什么？如果你打算長(zhǎng)期持有30年以上，盛利II疊加優(yōu)惠后，是目前5年交產(chǎn)品中收益最高的選擇。

順便說(shuō)一句，2025年5月銀行又集體下調(diào)存款利率了，3年期定存降到 1.25%，5年期才 1.3%。盛利II 30年 6.5% 的預(yù)期收益，對(duì)比之下確實(shí)香。

核心優(yōu)勢(shì)三：功能全面，從I代到II代的蛻變

如果你之前了解過(guò)盛利I，可能會(huì)問(wèn)：II代和I代有什么區(qū)別？

先說(shuō)結(jié)論：盛利II已經(jīng)不是原來(lái)的配方了，幾乎沒(méi)有前作的影子。

盛利II的產(chǎn)品設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)了從單一收益到多元配置的蛻變，在功能上滴水不漏，十分全面。

繳費(fèi)期升級(jí)：盛利I只支持2年交（繳費(fèi)壓力較大），盛利II支持5年和10年兩個(gè)繳費(fèi)選項(xiàng)，壓力小很多。

貨幣靈活性升級(jí)：盛利I只有美元、港元、人民幣三種貨幣，盛利II支持9種保單貨幣（新增英鎊、歐元、加元等），而且從第3個(gè)保單周年日起每年可免費(fèi)轉(zhuǎn)換一次貨幣。

這個(gè)功能很實(shí)用。比如你現(xiàn)在買美元保單，未來(lái)人民幣升值了，可以免費(fèi)轉(zhuǎn)成人民幣保單鎖定收益。

傳承功能升級(jí)：盛利I只支持單一后備持有人和簡(jiǎn)單身故賠償分期支付，盛利II新增了財(cái)富管家服務(wù)。

財(cái)富管家服務(wù)支持向至多3位客戶派發(fā)自主入息。你可以提前設(shè)定好，讓保單在未來(lái)自動(dòng)給你的配偶、子女、父母分別發(fā)錢，金額、時(shí)間、順序都可以自定義。

身故保障升級(jí)：盛利II提供兩種身故賠償選擇——基本身故保障賠付**100%標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)總額，特級(jí)身故保障賠付130%**標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)總額。

重點(diǎn)是：無(wú)論選特級(jí)還是基本身故保障，產(chǎn)品收益都完全一樣。相當(dāng)于白送你30%的身故金，不要白不要。

如果你期許像盛利I一樣閹割部分功能來(lái)?yè)Q取最純粹、最極致的收益，可能要失望了。盛利II走的是另一條路：收益雖然不是最極致，但功能拉滿。

保費(fèi)優(yōu)惠明細(xì)：最高回贈(zèng)31%

盛利II的保費(fèi)優(yōu)惠力度不小，這里單獨(dú)拎出來(lái)說(shuō)。

基本保費(fèi)回贈(zèng)（5年交）：

• 年保費(fèi)5000-39999美元：回贈(zèng) 10%
• 年保費(fèi)40000-79999美元：回贈(zèng) 15%
• 年保費(fèi)80000-199999美元：回贈(zèng) 22%
• 年保費(fèi)200000美元以上：回贈(zèng) 26%

額外回贈(zèng)：如果你持有指定儲(chǔ)蓄及投資計(jì)劃，還可以額外獲得 5% 回贈(zèng)。也就是說(shuō)，最高可以拿到 31% 的保費(fèi)回贈(zèng)。

預(yù)繳優(yōu)惠：

• 首次年繳保費(fèi)80000美元以下：享年利率 4.0%
• 首次年繳保費(fèi)80000美元或以上：享年利率 4.5%

預(yù)繳優(yōu)惠可以享受到第4年（5年交美元保單）。現(xiàn)在銀行一年期存款利率才1%出頭，4.5%的預(yù)繳利率相當(dāng)可觀。

主要短板：保證收益偏低，但不致命

說(shuō)了這么多優(yōu)點(diǎn)，該說(shuō)缺點(diǎn)了。別被營(yíng)銷話術(shù)忽悠，任何產(chǎn)品都有短板。

盛利II的保證收益表現(xiàn)較差，不僅保證回本期長(zhǎng)達(dá)25年，峰值IRR也僅有 0.23%。

咱們用表格說(shuō)話：

• 表現(xiàn)最好的是永明兩款：星河傳承10年保證回本、星河尊享13年保證回本，峰值保證IRR都是 1%
• 表現(xiàn)尚可的是宏摯傳承：保證18年回本，峰值IRR 0.64%
• 表現(xiàn)一般的是環(huán)宇盈活、信守明天：保證18年回本，峰值IRR 0.32%
• 表現(xiàn)較差的是安盛盛利II至尊版：保證回本期25年，峰值IRR 0.23%

這個(gè)數(shù)據(jù)你自己看，差距確實(shí)存在。

不過(guò)，這并不是什么致命的缺陷。香港儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)的保證收益都不高，除了像萬(wàn)年青·星河尊享II這樣保證收益能到1%的，其余的都是0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，還是得看分紅能不能切切實(shí)實(shí)拿到手。

而分紅實(shí)現(xiàn)率這塊，安盛確實(shí)拿得出手。2024報(bào)告年度，安盛旗下儲(chǔ)蓄、危疾、年金及人壽等全線指標(biāo)產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率均達(dá) 100%。

另外說(shuō)一下，盛利II其實(shí)有兩個(gè)版本：至尊版、至盛版。

我們今天一直在說(shuō)的是至尊版（高收益版本），也是安盛主打的版本。

至盛版存在的意義是什么？其實(shí)就是為了怕大家接受不了至尊版保證收益太低、回本太慢而準(zhǔn)備的。安盛官方自己說(shuō)的：至尊主打高傳承總價(jià)值，至盛主打短保證回本期。

如果你特別在意保證收益，可以考慮至盛版或者永明的產(chǎn)品。

背后的安盛：208年歷史，全球最大

最后說(shuō)說(shuō)安盛這家公司。

選香港儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)，本質(zhì)上就是選香港保險(xiǎn)公司。產(chǎn)品端的理由我今天說(shuō)了很多，事實(shí)證明盛利II很出色。

但站在公司角度，安盛更能給我足夠的安全感。

歷史最悠久：安盛1817年成立于法國(guó)，屹立208年，跨越3個(gè)世紀(jì)，經(jīng)歷過(guò)2次世界大戰(zhàn)以及3次工業(yè)革命，是香港所有保司中歷史最悠久的，沒(méi)有之一。

規(guī)模龐大：安盛是全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)，資產(chǎn)規(guī)模6840億，差不多是友邦、保誠(chéng)、永明加起來(lái)的總和。同時(shí)它也是全球第三大國(guó)際資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，管理資產(chǎn)超過(guò)1萬(wàn)億。還是世界G20評(píng)選出的9家"大而不能倒"的保險(xiǎn)公司之一。

投資策略穩(wěn)健：安盛的投資策略特征是穩(wěn)健均衡+長(zhǎng)期投資。固定收益類占比 74%，72% 的投資時(shí)限在5年以上。

為什么這很重要？2025年一季度商業(yè)銀行凈息差已經(jīng)降到 1.43%，明顯低于 1.8% 的警戒水平。銀行盈利空間收窄意味著存款利率還有下行壓力。

而安盛這種長(zhǎng)期鎖定高收益資產(chǎn)的能力，是未來(lái)分紅能兌現(xiàn)的根基。選擇在歷史和市場(chǎng)都驗(yàn)證過(guò)的安盛，一般不會(huì)太錯(cuò)。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

盛利II的產(chǎn)品力我今天講透了，但怎么買、能省多少錢，這里面還有信息差。