你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢中資港險的朋友明顯多了。說白了就是，大家對"外資保司"的信任門檻在提高，反而對央企背景的中資保司更有安全感。

今天聊聊國壽「傲瓏盛世」——這款中資王牌產(chǎn)品剛完成升級，新增了躉交、5年交和人民幣保單。

但在講產(chǎn)品之前，我想先聊聊"為什么選保司比選產(chǎn)品更重要"。

7980億美元：全球最大壽險公司的王牌產(chǎn)品

很多人選港險，上來就比收益率、比提領(lǐng)規(guī)則。

但我跟你講個真實案例：2023年有個客戶拿著三份不同保司的計劃書來找我，收益率最高的那份，保司分紅實現(xiàn)率常年在60%徘徊。我說，演示收益再高，兌現(xiàn)不了也是白搭。

這才是核心——保司的兌付能力。

中國人壽（海外）是什么來頭？

先看一組數(shù)據(jù)：在《全球壽險公司TOP50榜單》中，中國人壽憑借 7980.7億美元 準(zhǔn)備金，位列全球第一。沒錯，全球最大的壽險公司，不是德國安聯(lián)，不是美國大都會，是中國人壽。

再看資質(zhì)：

• 標(biāo)普信用評級A，穆迪評級A1
• 深耕港澳市場已逾90年
• 背后是中國財政部和全國社會保障基金理事會

國壽作為央企背景的中資保司，內(nèi)地客戶更易建立信任。

你自己算算這筆賬：買保險是幾十年的事，保司的"底子"比產(chǎn)品的"面子"重要得多。

分紅實現(xiàn)率：終期紅利100%，周年紅利97%達標(biāo)

"港險分紅都是畫餅"——這是我聽過最多的質(zhì)疑。

怎么驗證保司是不是在畫餅？看分紅實現(xiàn)率。這個指標(biāo)直接反映保司"說到做到"的能力。

國壽海外2024年的成績單：

• 終期紅利實現(xiàn)率100%達成
• 周年紅利實現(xiàn)率平均達 82%
• 97%的年份在70%以上
• 最高達 109%

對比一下你就知道這個數(shù)據(jù)有多能打：香港市場上，部分保司的周年紅利實現(xiàn)率長期在50%-60%，終期紅利能做到**100%**的更是鳳毛麟角。

說白了就是，國壽海外的"國資背景+全球布局"，讓「傲瓏盛世」的收益和安全都有"硬核兜底"。

2025年銀行存款利率已經(jīng)第七次下調(diào)，六大國有銀行一年期定存跌破 1%，五年期也只有 1.3%。

在這個背景下，保司的兌付能力就更關(guān)鍵了——收益演示再好看，兌現(xiàn)不了就是一張廢紙。

收益測算：美元保單30年IRR 6.5%

信任基礎(chǔ)打好了，我們來看具體收益。

以5年繳美元保單為例：

回本速度：固定現(xiàn)金價值第18年回本，現(xiàn)金價值總額第7年就能回本。

如果選擇美元整付（躉交）：

• 第20年預(yù)計退保返還金額可達已繳總保費的 308%
• 第30年預(yù)計退保返還金額可達已繳總保費的 661%

收益率最高的還是美元保單，30年就能達到6.5%的天花板。

別被表面數(shù)據(jù)忽悠了，這個6.5%是復(fù)利，不是單利。

對比一下：2025年銀行五年期定存 1.3%，部分中小銀行甚至在"超車式降息"——華瑞銀行2025年前后共降息7次，3年期存款從2.8%降至2.15%，部分銀行5年期產(chǎn)品直接下架。

在長期存款產(chǎn)品加速退出的當(dāng)下，能鎖定30年6.5%復(fù)利的產(chǎn)品，本身就是稀缺資源。

提領(lǐng)韌性：邊取邊漲的真實表現(xiàn)

很多人買儲蓄險有個顧慮：錢放進去，萬一中途要用怎么辦？

國壽「傲瓏盛世」是當(dāng)前極少數(shù)支持"早期強提領(lǐng)"的英式分紅產(chǎn)品。

我們來看一個真實測算——255提領(lǐng)模式：

• 第5年起每年提取總保費的 5%
• 以年繳3萬美元、5年交為例，第5年起每年提1.5萬美元

提領(lǐng)后的收益表現(xiàn)：

持有30年后，IRR仍達 6.34%，僅比不提領(lǐng)時低0.04%。

如此強勁的提領(lǐng)表現(xiàn)在香港也不多見。對養(yǎng)老金、教育金規(guī)劃者尤為友好，貼合家庭實際用錢需求——孩子讀書要用錢、自己退休要用錢，邊取邊漲才是真剛需。

另外，躉交的話，預(yù)計總投資回收期短至4年，資金效率相當(dāng)高。

特色功能：暫托人+年金轉(zhuǎn)換+靈活賠付

除了收益和提領(lǐng)，「傲瓏盛世」還有幾個差異化功能，專門解決實際痛點。

1. 指定保單暫托人

這個功能是新增的，解決一個很現(xiàn)實的問題：如果保單持有人身故，受保人還是未成年孩子，保單怎么辦？

傳統(tǒng)做法是走法定程序，麻煩且耗時。現(xiàn)在可以提前指定暫托人，不限親屬，只要保險公司審批通過就能生效。

若保單持有人身故且受保人未滿18歲，暫托人可在身故后90天內(nèi)申請成為暫托人，暫時托管保單直至受保人年滿18歲。

若擔(dān)心自己身故后未成年子女無法妥善管理資產(chǎn)，"保單暫托人"功能能夠解決這一痛點。

2. 財富傳承組合拳

結(jié)合無限次轉(zhuǎn)換受保人、保單分拆、指定后補受保人等功能，可以構(gòu)建完整的傳承架構(gòu)。

3. 全數(shù)退保賠付+年金轉(zhuǎn)換

退保時可以選擇"單筆領(lǐng)取"或"分期領(lǐng)取"，大幅提升資金調(diào)配的靈活性。

還支持年金轉(zhuǎn)換權(quán)益：受保人65歲起，可將年金總額轉(zhuǎn)換為10年或20年期年金，每年領(lǐng)取一次，為退休生活提供穩(wěn)定現(xiàn)金流。

新增選擇：躉交、5年交、人民幣保單

「傲瓏盛世」這次升級，主要新增了三個選項：

繳費期：

• 躉繳（新增）
• 2年繳
• 5年繳（新增）

保單貨幣：

• 港元
• 美元
• 人民幣（新增）

新增選項讓資金安排更靈活，特別是人民幣保單為內(nèi)地客戶提供便捷選擇——不用換匯，直接用人民幣繳費。

收益方面，5年繳人民幣保單第30年IRR可達 6.31%，第45年達到 6.50% 的天花板，跟美元保單差距不大。

對于手頭有一筆閑置資金、不想長期綁定現(xiàn)金流的朋友，躉交是個好選擇——一次性投入，4年就能回本，后面就是純收益。

對于想要分散繳費壓力的朋友，5年交比2年交更輕松，每年繳費金額更低，適合用年終獎等周期性收入來覆蓋。

年末鎖利：5%預(yù)繳利率+最高24%折扣

最后說說時間窗口。

預(yù)繳利率下調(diào)：

2026年1月1日起，「傲瓏盛世」預(yù)繳利率從 5% 下調(diào)至 4.5%。

0.5%的差距看起來不大，但你自己算算這筆賬：總保費50萬港元，1月投保比現(xiàn)在投保多花 2,278港元。這還只是預(yù)繳利率的差異，保費越高、預(yù)繳時間越長，差距越大。

Q4保費折扣：

5年期可享 6%-24% 總保費折扣，首年保費折扣最高 18%，續(xù)期折扣最高 18%。

特別注意：保費折扣優(yōu)惠美元/港幣/人民幣都適用，但需在 2025年12月31日 前遞交投保申請。

有意向投保「傲瓏盛世」的朋友，務(wù)必抓住這最后的窗口期。

現(xiàn)在投保，既是抓住產(chǎn)品升級的紅利，也是鎖定利率下調(diào)前的最后優(yōu)惠。

大賀說點心里話

選港險，保司的"底子"比產(chǎn)品的"面子"重要。7980億美元準(zhǔn)備金、終期紅利100%達成——這些數(shù)字背后，是你幾十年后能不能拿到錢的底氣。

如果你想知道怎么買更劃算，下面這張圖值得看看。