你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。廢話不多說，今天直接上結(jié)論——**富衛(wèi)「盈聚天下II」**到底值不值得買？3分鐘給你答案。

結(jié)論先行：盈聚天下II值不值得買？

先說結(jié)論：值得買，但要看你是什么類型的投資者。

升級后的盈聚天下II在市場上不再是小透明了。5年交方案，預(yù)期6年回本（追平宏摯傳承，市場最快），15年IRR達(dá)到5%，20年達(dá)到6%，25年直接沖到6.5%——這個(gè)速度，目前全港沒有第二家能做到。

一句話總結(jié)這次升級：往前卷，卷到極致。

但我必須提醒你，這種"極速"是有代價(jià)的。盈聚天下II的長線保證回報(bào)僅為0.3%，比起那些保證收益能到1%以上的穩(wěn)健型產(chǎn)品，確實(shí)低了不少。另外，富衛(wèi)成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利這些百年老店，品牌沉淀確實(shí)差了一截。

所以我的購買建議很明確：? 適合買的人：追求收益速度、看重中后期復(fù)利表現(xiàn)、對富衛(wèi)品牌有信任基礎(chǔ)、愿意接受較低保證收益的投資者。? 不太適合的人：求穩(wěn)妥、偏好大品牌背書、對保證收益有較高要求的投資者。如果你是后者，友邦環(huán)宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II可能更適合你。

看完這篇你就懂了，下面我用數(shù)據(jù)逐一論證這個(gè)結(jié)論。

核心優(yōu)勢一：收益全港最快到6.5%

盈聚天下II這次升級最大的亮點(diǎn)，就是把達(dá)到**6.5%**收益率的時(shí)間大幅壓縮。

先看5年交方案的變化：

• 達(dá)到6.5%的時(shí)間：從原來的44年縮短至25年，整整提前了19年
• 預(yù)期回本時(shí)間：從7年縮短至6年
• 收益記憶點(diǎn)：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

這組數(shù)字意味著什么？直接超越了友邦環(huán)宇盈活和安盛盛利II的30年，保誠信守明天的28年，甚至超過了之前的市場紀(jì)錄保持者安達(dá)傳承首創(chuàng)V的27年。

目前整個(gè)港險(xiǎn)市場最快到達(dá)6.5%的產(chǎn)品，就是盈聚天下II。

還有一個(gè)小亮點(diǎn)：5年交預(yù)期次年即可回本，可以說是冠絕5年交市場。對于那些擔(dān)心"錢放進(jìn)去好幾年都是虧的"的朋友，這個(gè)回本速度應(yīng)該能讓你安心不少。

再看2年交方案：

• 18年達(dá)到6%：經(jīng)我測算，這幾乎是市場最高水平
• 28年達(dá)到6.5%：同樣是市場第一梯隊(duì)

2年交的綜合性價(jià)比，在第一梯隊(duì)產(chǎn)品中是最高的。如果你手頭有一筆閑錢，不想分太多年繳費(fèi)，2年交方案確實(shí)值得考慮。

說到這里，可能有人會(huì)問：銀行存款利率都跌破1%了，港險(xiǎn)6.5%的收益真的靠譜嗎？

2025年5月，六大國有銀行同步下調(diào)存款利率，1年期定存利率降至0.95%，5年期降至1.30%，活期更是只有可憐的0.05%。而盈聚天下II25年可達(dá)**6.5%復(fù)利，這個(gè)差距是實(shí)實(shí)在在的。當(dāng)然，港險(xiǎn)的6.5%**是預(yù)期收益，不是保證收益，這一點(diǎn)我后面會(huì)詳細(xì)說。

核心優(yōu)勢二：橫向?qū)Ρ缺憩F(xiàn)優(yōu)異

光說自己厲害不夠，得和市場上的競品比一比。

我以6萬美元×5年交=30萬美元為例，把盈聚天下II和香港老五家的旗艦產(chǎn)品放在一起對比。

前20年階段： 依舊是宏摯傳承的收益最突出，港險(xiǎn)更新迭代到如今，依舊沒有什么產(chǎn)品能撼動(dòng)它的地位。但盈聚天下II在這個(gè)階段表現(xiàn)也不錯(cuò)，綜合來看僅次于宏摯傳承。

20~30年階段： 盈聚天下II開始發(fā)力，持續(xù)領(lǐng)先于其他競品。這個(gè)階段正好是很多人開始考慮提領(lǐng)養(yǎng)老金或者給孩子用的時(shí)候，盈聚天下II的優(yōu)勢就體現(xiàn)出來了。

30年以上長期持有： 盈聚天下II的收益和環(huán)宇盈活、盛利II并駕齊驅(qū)，不分先后。大家都卡在**6.5%**的限高線上，誰也不比誰強(qiáng)多少。

再看2年交的對比：

盈聚天下II前20年能和宏摯傳承打個(gè)有來有回，后期也是市場第一的水準(zhǔn)。

和同級別保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品相比，盈聚天下II的優(yōu)勢更加明顯。

舉個(gè)直觀的例子：萬通富饒千秋需要41年、周大福匠心傳承2需要42年才能達(dá)到6.5%，而盈聚天下II只需要28年。從第6年回本開始，盈聚天下II的收益就一騎絕塵，遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩開另外兩家港資保司的產(chǎn)品。

核心優(yōu)勢三：提領(lǐng)能力躋身第一梯隊(duì)

在我印象中，盈聚天下這個(gè)IP向來是和"強(qiáng)提領(lǐng)"掛鉤的。這次升級后，它的提領(lǐng)能力到底怎么樣？

我測算了兩種常見的提領(lǐng)方式。

5-10-8提領(lǐng)（5年交，第10年起每年提取總保費(fèi)8%到終身）：

• 10~17年：宏摯傳承一家獨(dú)大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II成功實(shí)現(xiàn)超車，剩余賬戶價(jià)值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

567提領(lǐng)（5年交，第6年起每年提取總保費(fèi)7%到終身）：

• 6~14年：宏摯傳承最有優(yōu)勢，其次是盛利II
• 15~25年：盛利II最有優(yōu)勢，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II=盛利II

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前長期提領(lǐng)的最優(yōu)解。

為什么盈聚天下II的提領(lǐng)能力強(qiáng)化了這么多？我仔細(xì)對比了新老版本的計(jì)劃書，發(fā)現(xiàn)盈聚天下II的歸原紅利不僅占比提高了，而且提早一年釋放。這兩個(gè)因素疊加，對提領(lǐng)非常有利。

再看2年交的提領(lǐng)表現(xiàn)：

以15萬美元×2年交=30萬美元為例，采用255提領(lǐng)（第5年起每年提取總保費(fèi)5%到終身），盈聚天下II提取后剩余賬戶價(jià)值幾乎從頭領(lǐng)先到尾，直到第25年才被星河尊享II追平。

盈聚天下II的提領(lǐng)水準(zhǔn)確實(shí)能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領(lǐng)產(chǎn)品掰一掰腕子了。

對于有提領(lǐng)需求的朋友，我給你一個(gè)簡單的挑選邏輯：

• 看重保險(xiǎn)公司品牌 → 優(yōu)先選擇盛利II
• 看重提領(lǐng)的確定性、穩(wěn)定性 → 優(yōu)先選擇星河尊享II
• 看重綜合提領(lǐng)收益 → 優(yōu)先選擇盈聚天下II

主要風(fēng)險(xiǎn)：保證收益偏低

說完優(yōu)點(diǎn)，必須說說風(fēng)險(xiǎn)。

預(yù)期總收益的顯著提升是有代價(jià)的：保證收益降低。

具體降低了多少？

• 保單30年，保證IRR由0.2%降至0.1%
• 保單50年，保證IRR由0.4%降至0.2%
• 峰值保證IRR，由0.5%降至0.3%
• 5年交保證回本時(shí)間從13年延長至17年

這意味著什么？如果未來市場極端不好，保險(xiǎn)公司分紅大幅縮水，你能拿到手的"保底收益"是非常低的。0.3%的保證IRR，說實(shí)話，連通脹都跑不贏。

不過有意思的是，即使是保證收益相對較低的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快：

• 環(huán)宇盈活：18年保證回本
• 信守明天：18年保證回本
• 盛利II：25年保證回本
• 盈聚天下II：17年保證回本

所以這個(gè)"風(fēng)險(xiǎn)"要辯證地看。如果你相信富衛(wèi)能夠持續(xù)實(shí)現(xiàn)分紅，那低保證收益對你影響不大；如果你對分紅實(shí)現(xiàn)有疑慮，那確實(shí)需要謹(jǐn)慎考慮。

公司背書：富衛(wèi)的硬實(shí)力

既然提到了對公司的信任，那我們就來看看富衛(wèi)到底靠不靠譜。

股東背景：富衛(wèi)的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創(chuàng)立。另外還有11家重要股東，很多都是全球金融界的頭部企業(yè)：

• 瑞士再保險(xiǎn)（全球第二大國際再保險(xiǎn)公司）
• 新加坡政府投資公司（主權(quán)基金）
• 阿波羅資管
• 加拿大養(yǎng)老基金
• 華泰證券
• ……

行業(yè)地位：2021年，富衛(wèi)與友邦、保誠亞洲一起，被認(rèn)定為香港三大國際保險(xiǎn)集團(tuán)之一，同時(shí)也是亞洲九家國際活躍保險(xiǎn)集團(tuán)之一。

財(cái)務(wù)實(shí)力：富衛(wèi)于2024年在香港上市（股票代碼：1828），償付能力充足率高達(dá)290%，在行業(yè)排名靠前。獲得穆迪A2、惠譽(yù)A的信用評級。

分紅實(shí)現(xiàn)率：我花了幾天時(shí)間整理了香港12家保險(xiǎn)公司的分紅實(shí)現(xiàn)率數(shù)據(jù)。富衛(wèi)的表現(xiàn)如何？

• 產(chǎn)品數(shù)量：22款
• 總分紅實(shí)現(xiàn)率：10年+均值91%
• 70%產(chǎn)品表現(xiàn)≥100%
• 多款產(chǎn)品連續(xù)3年100%達(dá)成
• 分紅實(shí)現(xiàn)率最大值103%，最小值56%

總體表現(xiàn)穩(wěn)中向好，波動(dòng)屬于正常范疇。

富衛(wèi)儼然當(dāng)之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

2025年上半年，富衛(wèi)的總保費(fèi)已經(jīng)上升到全港第四。這幾年發(fā)展勢頭不減，政企大佬云集，大批明星總監(jiān)加盟，多元渠道齊頭并進(jìn)。

說到這里，可能有人注意到了一個(gè)趨勢：根據(jù)胡潤百富2025年12月發(fā)布的報(bào)告，56%的高凈值人群計(jì)劃增配境外金融產(chǎn)品，其中境外保險(xiǎn)占比57%位列第一。30-44歲群體增配意愿更是高達(dá)61%。盈聚天下II作為市場最快到6.5%的產(chǎn)品，正好滿足了這一需求。

附加價(jià)值：特色功能盤點(diǎn)

除了收益和提領(lǐng)，盈聚天下II還有一些值得關(guān)注的功能。

基礎(chǔ)功能（都有，沒有缺失）：

• 保單暫托人
• 指定后續(xù)保單權(quán)益人
• 小信托
• 無限變更被保險(xiǎn)人（第1年起）
• 紅利鎖定（第9年，10%~70%）
• 保費(fèi)假期
• 保單分拆

特色功能一：富傳家選項(xiàng)

這個(gè)功能可以指定繼承順位，實(shí)現(xiàn)財(cái)富世代相傳。更厲害的是，它支持提前指定在被保人去世時(shí)拆分保單，每份拆分保單還可以預(yù)設(shè)3位順位繼承被保人。

富傳家選項(xiàng)將盈聚天下II升級為可定制、可延續(xù)、可跨代傳承的財(cái)富傳承工具。

特色功能二：初生嬰兒獎(jiǎng)賞

受保人的孩子出生，且保單生效超過10個(gè)月，富衛(wèi)就會(huì)直接支付20000港幣作為新生兒獎(jiǎng)勵(lì)。無論一胎二胎都能享受，生孩子就給錢，一個(gè)受保人最多獎(jiǎng)勵(lì)一次。

初生嬰兒獎(jiǎng)賞特別適合新婚夫妻或準(zhǔn)父母用來儲蓄育兒費(fèi)用。

貨幣選擇

目前盈聚天下II只允許美元投保，后續(xù)將放開港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元、新加坡元共7種貨幣。第3年開始支持保單貨幣轉(zhuǎn)換。

大賀說點(diǎn)心里話

盈聚天下II的升級確實(shí)有誠意，但選港險(xiǎn)這件事，產(chǎn)品只是一方面，怎么買、從哪個(gè)渠道買，可能比選哪款產(chǎn)品更重要。