你好，我是大賀，北京大學碩士，深耕港險9年，服務過300+家庭的跨境資產規劃。

今天要聊的這款產品，是太保香港剛剛推出的鑫安逸儲蓄計劃。

一個字：穩。兩個字：真穩。

產品速覽：30年保證IRR 3.53%的純保證美元儲蓄

太保香港于3月5日正式推出這款中長期保證型儲蓄產品——鑫安逸儲蓄計劃（Golden Pleasure）。

核心賣點只有一個：純保證，剛性兌付。

疊加4.5%預繳優惠后，持有30年保證單利可達6.11%，折算保證IRR為3.53%。這個數字不是預期，不是演示，是寫進合同的承諾。

穩健確定，這彰顯的是太保中資險企的實力與底氣。

大賀帶你看清楚再做決定——先搞明白，這份"保證"到底值多少錢。

保證回報為何是"奢侈品"？

看到3.5%復利，我倍感親切。

前幾年內地預定利率還在3.5%的時候，我見證并幫助許多客戶用保單鎖住了那個時代的紅利。如今，內地同類產品預定利率已降至2%。

回頭看，那份當時看似普通的決定，在今天已成了難以復制的珍貴選擇。

保證的才是你的。 而現在，能給出"保證"的產品，越來越少了。

為什么保證回報在香港市場越來越稀缺？

在香港市場，主流產品走的是低保證+高分紅的路線。保證部分只是一個"底"，真正的收益靠分紅，而分紅是不確定的。

這背后有深層的監管邏輯。

在香港RBC（風險為本資本）監管體系下，保險公司許下的每一分保證回報，都是未來必須100%剛性兌付的承諾。監管機構要求公司為此鎖定并計提相應的資本金。

保證回報越高，占用的資本金就越多。

一家公司若想提供更高的保證回報，就必須拿出更雄厚的資本來支撐——這對財務實力和長期韌性，是一場實打實的考驗。

正因如此，保證回報在香港市場是真正的"奢侈品"——不是每家公司都有底氣給，也不是每個時代都能給。

降息大潮來襲，窗口正在關閉

再疊加一個宏觀背景：全球利率正在單向下行。

2025年12月，美聯儲已將利率降至3.50%-3.75%區間。花旗、高盛等機構預計2026年將再降息50-75bp，經濟學家普遍預測2026年3月起啟動新一輪降息。

與此同時，中央經濟工作會議明確定調"繼續實施適度寬松的貨幣政策"，2026年一季度可能再度降準降息。

全球美元利率趨勢性下行，現在鎖定30年IRR 3.53%的美元保證回報，越往后越難找到同類產品。

寫進合同的承諾，才叫承諾。現在還能鎖，是因為窗口還在。

太保憑什么敢給高保證？

這是很多人會問的問題：同為中資險企背景，為什么中國人壽、太平的產品都是主流低保證高分紅，而太保卻敢逆勢推出高保證產品？

這背后是天時、地利、人和的共同作用。

天時：精準承接南下資金

如今港險新單超1/3來自內地客戶。內地客戶對保證回報有著天然的偏愛——他們見過利率下行，懂得"確定性"的價值。

太平洋另辟蹊徑，以高保證產品差異化競爭，精準承接南下資金。

不跟主流卷低保證高分紅，而是用"純保證"直接擊中內地客戶的核心需求。這是一步精準的市場卡位。

值得一提的是，當前人民幣升破7.05，全年升值超3%，多機構預測2026年美元兌人民幣將進一步升至6.7-7.0區間。

人民幣升值預期下，當前匯率窗口配置美元資產性價比更高。鑫安逸作為美元保單，可同時獲取利率鎖定和匯率窗口的雙重價值。

地利：輕裝上陣，無歷史包袱

太平洋人壽香港2021年11月才開業，經營長期人身險業務僅4年多。

歷史保單規模小，意味著歷史遺留的低利率負債少，資本金相對充裕。

有底氣做"重"承諾，正是因為包袱輕。

太保此前已有保證派息2.5%的鑫相伴年金作為鋪墊，鑫安逸的3.5%復利是在已驗證的高保證路線上的進一步升級，邏輯一脈相承。

人和：背靠上海國資委，實力雄厚

太保背靠上海國資委。去年12月，太保壽險香港剛剛完成30億港元增資，資本實力進一步夯實。

有這樣的股東背景托底，才有能力將巨額資本長期沉淀，才有底氣把3.5%復利的承諾白紙黑字寫進合同。

一家公司若想提供更高的保證回報，就必須拿出更雄厚的資本來支撐。太保，拿得出來。

產品條款與收益全拆解

搞清楚了"為什么敢給"，再來看"給了什么"。

產品很簡單，一目了然。

基本條款

美元保單，期限30年到期終止，非終身。

• 繳費期：3年交
• 投保年齡：0-80歲
• 預繳機制：可預繳后面2年保費，預繳利率4.5%，利息折算回首年抵交保費

預繳利率4.5%利息折算回首年抵交保費，好評——這相當于直接降低了你的實際保費成本。

目前沒有看到分紅信息，這是一款純保證美元儲蓄保單。都不能說是穩健了，而是純保證，剛性兌付，無風險收益。

收益數據：用數字說話

以預繳100萬美元為例，實際已交總保費為957,546美元（預繳優惠已折抵）：

6年保證回本，之后每一年的增長都是確定的、寫進合同的。

做規劃不是買產品，是解決問題。對于追求確定性的資產配置需求，這份數據表已經足夠清晰。

保障、傳承與尊尚會權益

收益之外，鑫安逸還有一些值得關注的附加價值。

保障層面

• 早期身故杠桿可達總保費的1.2倍
• 前5年額外享100%意外身故賠付，最高25萬美金
• 高達450萬美元免醫學核保，投保門檻極低

對于有資產傳承需求的家庭，早期的身故杠桿提供了一定的保障緩沖。

傳承層面

保單30年也還是挺長的，所以太保也把一些傳承功能引入這款產品，轉換保單上可謂非常靈活：

• 轉換受保人：可將保單轉至下一代
• 保單拆分：便于分配給不同受益人
• 后備持有人：提前指定接班人
• 保單暫托人：適合未成年人投保場景

尊尚會權益

總保費達到門檻后，可獲得太保尊尚會增值服務。鉆石會員權益包括：

• 臻享體檢套餐 1次/年（覆蓋全國100+重點城市）
• 日常修護精致套餐 1次/年（廣慈紀念醫院&和睦家）
• 管家點診綠通 7項4-6次/年（含名義點診、異地就醫協助、專業醫護上門）
• 太保家園入住資格函 4份（含優先入住權）

這些權益對于高凈值家庭而言，是實實在在的附加價值，而非噱頭。

總結：降息時代的確定性之錨

用一組數字做個收尾：

• 第10年，保證增值 36.6%
• 第15年，保證增值 62.4%
• 第20年，保證增值 93.6%
• 第30年，保證增值 183.3%

今天存入100萬，30年后保證拿回283萬。 這不是預期，是合同。

在美聯儲降息趨勢下，全球利率單向下行已是共識。能夠在此刻鎖定**30年IRR 3.53%**的保證回報，必然會引爆市場。

我見過太多客戶后悔沒早做決定。每一次利率下調，都是上一批人的窗口關閉，下一批人的遺憾開始。

需要特別提醒的是：鑫安逸儲蓄計劃限時限額發售，以先到者為準。

保證的才是你的。寫進合同的承諾，才叫承諾。

大賀說點心里話

鑫安逸的收益數字已經擺在這里了，但"值不值得買"這個問題，答案因人而異——取決于你的資產結構、持有周期和配置目標。

買港險，產品只是起點，怎么買、買多少、配在哪個位置，才是真正的信息差。

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