你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢盛利II的人特別多，都在問同一個問題：這產品真有傳說中那么神？

557提領是不是噱頭？今天我就把底牌全攤開，先說結論，再擺證據。

結論先行：盛利II是目前港險提領之王

不繞彎子，直接給結論：安盛盛利II-至尊確實相當能打。

核心優勢就三個字：557提領——5年交，第5年起每年就能提領總保費的7%。

這個提領節奏有多變態？之前港險市場的天花板是567提領（第6年才能開始提），能做到的產品屈指可數。

現在盛利II直接把時間提前一年，相當于早一年開始拿錢，復利效應完全不一樣。

收益端也沒拉胯：15年IRR突破5%，30年能到6.5%。

說它是目前港險里少見的全能型產品，收益、提領雙強，一點不夸張。557提領這個能力，目前全市場沒有對手。

但結論歸結論，數據才是硬道理。下面我用四個維度的證據，把這個結論拆開給你看。

論據一：557提領數據碾壓

港險的好壞，數字永遠是最實在的證明。

我們做了個對比測算：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（總保費的7%）。

對比對象選的是周大福匠心傳承2，這是目前市面上少數能勉強支撐557提領的產品。

結果怎么樣？

• 第20年：盛利II剩余59.7萬，匠心傳承2剩余38萬，差值21.6萬美元
• 第60年：盛利II剩余158.9萬，匠心傳承2剩余9.7萬，差值149.2萬美元
• 第100年：盛利II領先1164萬美元

越往后差距越大，到100年直接拉開1164萬美元。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

論據二：567提領同樣領先

有人可能會說，557提領門檻高，普通人用不上，那567提領呢？

我們又做了一組測算：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元（總保費的7%）。

這次對比的產品更多，包括宏利宏摯傳承、永明星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒千秋。

結果顯示：前14年宏摯傳承賬戶余額最高，但從第15年之后盛利II反超成為第一，直至第70年賬戶余額表現都是最突出的。

也就是說，不論是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II的整體優勢都很明顯。

直接接過永明萬年青星河尊享II提領王的稱號，成了新的領跑者。

還有個細節值得一提：盛利II支持1萬美金×5年交的小額保單也能實現557提領。這意味著入門門檻并不高，不是有錢人專利。

論據三：安盛分紅實現率穩定

提領能力強是一回事，但港險終歸是長期產品，分紅能不能兌現才是關鍵。

畢竟雞蛋不能放一個籃子，選港險除了看收益，更要看保司的兌付能力。

安盛的分紅實現率表現如何？直接看數據：分紅實現率最高值117%，最低值50%，總體沒有什么大幅的波動，還是蠻穩定的。

總現金價值實現率很多年份達到85%左右，安進儲蓄系列2-躍進總價值比率達100%-107%，摯匯首次公布總價值比率就達到100%。

安盛的分紅實現率還是很不錯的，這些都是實打實的靠譜證明。

為什么我要強調這一點？

2024年內地居民在港投保新單保費達628億港元，同比增長超6%，儲蓄型保險占91%。這么多人用腳投票選擇港險，主要看中的就是美元資產配置和較高收益。

**而分紅能不能兌現，直接決定了這個選擇值不值。**安盛這份成績單，至少能讓人放心。

論據四：207年老牌保司背書

分紅實現率穩定，背后靠的是公司實力。

安盛1817年在法國成立，跨越3個世紀，經歷過兩次世界大戰以及多次經濟危機，還能穩穩立足。

它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險集團之一。

看幾個硬指標：

• 信用評級：標準普爾AA-，穆迪Aa3，惠譽AA
• 償付能力充足率：227%，遠超監管要求
• 資產規模：背后資管集團管理超萬億資金，相當于香港金管局外匯基金的2.4倍
• 2025上半年業績：集團總收入643億歐元，同比增長7%

這種穩定的增長勢頭，能看出公司的經營實力很扎實。

為什么公司實力這么重要？

2025年5月，國有大行5年期定存已經降到1.30%，商業銀行凈息差降至**1.43%**創歷史新低。

人民幣資產收益持續下行，配置美元港險成為對沖低利率環境的重要選擇。但美元資產是標配的前提是，你選的保司得靠譜。

一份保單可能要持有幾十年，經歷過歷史、時間和市場驗證過的安盛，確實能讓人放心。

風險提示：復歸紅利占比偏低

說了這么多優點，是不是意味著盛利II就是入手港險的最佳選擇？

老實說，我認為并不是。

盛利II有個瑕疵必須說清楚：復歸紅利占比偏低。

具體來看：

• 盛利II保證復利IRR峰值只有0.233%
• 盛利II復歸紅利占比14.12%
• 對比之下，星河尊享II復歸紅利占比22.76%，匠心傳承2復歸紅利占比22.77%

這意味著什么？

港險分紅由三部分構成：保證金額+復歸紅利+終期紅利。前兩者占比低，終期紅利占比就會變高，對總收益的影響就更大。

簡單說，盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。 一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的收益和賬戶余額都是白瞎。

這個風險不是說一定會發生，而是說你要清楚：盛利II的高收益預期，需要安盛持續穩定的分紅表現來支撐。

好在前面我們看了安盛的分紅實現率和公司實力，這個擔憂目前來看是可控的。

但如果你是極度保守型投資者，更看重保證收益，盛利II可能不是最優解。

最終建議：追求現金流首選盛利II

最后幫大家捋一下。

安盛盛利II-至尊這個產品，實力夠強，名頭也夠大，借助盛利I狂掃港險市場的熱度，一出現就點燃了市場。

核心優勢很清晰：

• 比收益：前20年完全不輸環宇盈活
• 比提領：557提領無人能敵，此前港險市場567提領已是頂格配置
• 比保司：207年老牌保司，分紅實現穩定

核心風險也很明確：復歸紅利占比偏低，收益依賴分紅實現率。

所以我的建議是：如果你想更早更快獲取現金流，同時愿意接受一定的分紅波動風險，那安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

2025年12月人民幣兌美元中間價在7.03-7.08區間波動，匯率波動提醒我們資產配置需要多元化。

美元保單可以對沖單一貨幣風險，現在不配置以后更難。但具體怎么配、配多少比例，還是要根據你的家庭情況來定。

全球化配置不是有錢人專利，關鍵是找到適合自己的方案。

大賀說點心里話

產品分析我講完了，但怎么買、從哪買，這里面的門道更深。同樣的產品，不同渠道價格能差出一大截，這才是真正的信息差。