你好，我是大賀。

今天聊 安盛「尊S盈家2」。

這款產品最近問的人不少。尤其是手里有一兩百萬預算。已經看過友邦、保誠、宏利、萬通計劃書的人。

他們問得很直接。

“大賀，我不想賭太多。大額保單到底選哪個更穩？”

我挺理解這個問題。

百萬保單的人，心態不一樣。

不是每天想著收益沖到多高。更怕的是錢放進去之后，前幾年現金價值太薄。真要用錢，退出來還虧一截。

截至 2026年05月10日，港險長期儲蓄險里，能把“保證回本”和“前10年預期收益”同時做得比較強的產品，不多。

尊S盈家2算一個很典型的代表。

但它不是人人都適合。

它最大的優勢很清楚。5年保證回本。前10年美元單預期單利 5.45%。

它最大的缺點也很清楚。門檻很高。

美元最低 15萬美元。人民幣最低 97.5萬人民幣。港幣最低 120萬港元。

這篇我不把它當普通儲蓄險講。

我會用大額保單的視角。把它放到幾款主流港險儲蓄險里橫著看。

先看賽道：大多數長期儲蓄險，保證回本都不快

買香港長期儲蓄險，很多人一開始只看演示收益。

第10年多少。第20年多少。第30年多少。

這些當然要看。

但我做大額保單配置時，會先問一個更樸素的問題。

保證回本要幾年？

因為預期收益是演示。保證現金價值才是寫進計劃書里的底線。

大部分網紅長期儲蓄險，預期回本大概在 6-8年。

聽起來還行。

但你一看保證回本。很多產品最快也要 10年。

這就讓大額客戶很糾結。

100萬、300萬、500萬放進去。前幾年萬一要動用。保證部分不夠厚。心理壓力就很大。

高凈值客戶最怕的是不確定。

這幾年大家對“保證”兩個字也更敏感。

2025年香港保險單均保費升到 31.5萬港元。同比提升 24%。大額躉交占比接近一半。

這說明一件事。

港險不再只是小額試水。越來越多人是拿家庭壓艙石的錢來配置。

這筆錢是壓艙石，不是沖鋒舟。

安盛這個品牌，內地客戶熟悉度很高。基本和保誠、友邦放在同一層級討論。

但實話講，安盛以前的長期儲蓄險，并不總是最亮眼。

比如安盛盛利2。放在一堆明星儲蓄險里，只能說平穩。

這也符合安盛香港一直以來的定位。

穩。

尊S盈家2這次有點不一樣。

它把“穩”往前推了一步。

圖里能看到，主流產品第10年的預期單利里，宏利宏摯傳承做到 5.02%，已經很靠前。

尊S盈家2美元單第10年是 5.45%。

這個差距不算小。

更關鍵的是，它第5年保證回本。

這就不是單純拼長期收益了。

它是在短中期安全墊上，直接壓過很多同類產品。

美元單硬碰硬：5年保證回本，比高收益更重要

先看美元單。

以 30歲女性，躉交15萬美元 為例。

尊S盈家2的演示是：

第4年預期回本。

第5年保證回本。

第5年預期單利 2.38%。

第10年預期單利 5.45%。

第20年 9.6%。

第30年 14.84%。

第40年 22.79%。

全過程保證單利約 千分之五。

我對這個數據的判斷很明確。

如果你是百萬級躉交保單，尊S盈家2的第5年保證回本，很有含金量。

很多儲蓄險也能講長期復利。

第30年、第40年看起來都不錯。

但大額保單不一樣。

你放的是一筆家庭大錢。

它不能只在40年后漂亮。

前10年也要能扛住。

尊S盈家2的強點就在這里。

第5年保證現金價值回到本金。

這意味著極端情況下，沒有分紅，也可以按保證部分把本金拿回來。

當然，我不建議你把它當5年理財買。

這是長期儲蓄險。不是短債基金。也不是銀行定存替代品。

但它給了你一個很重要的心理底線。

第5年之后，本金壓力明顯下降。

這點對大額客戶太重要了。

賺多賺少是次要，本金不能出事。

再看第10年。

美元單預期單利 5.45%。

在已有對比里，宏利宏摯傳承第10年預期單利 5.02% 已經很強。

尊S盈家2還能再往上。

這就是它第二個優勢。

前10年預期收益非常靠前。

我會把它定義成一款“中轉型大額儲蓄險”。

不是說你一定第10年退。

而是這筆錢在第5年之后，流動壓力小很多。

到第10年，賬面預期也不弱。

家庭未來有教育金、移民安排、企業資金備用、傳承預留，都能接得住。

短期資金別碰。

但長期不急用，又希望前10年別太被動的錢，可以重點看。

人民幣保單：不想承擔匯率波動，就接受收益低一點

尊S盈家2還有一個現實優勢。

它可以美元繳費。也可以人民幣繳費。

這對很多內地家庭很關鍵。

不是每個人都想換美元。

也不是每個家庭都能接受未來匯率波動。

看人民幣單。

以 30歲女性，躉交100萬人民幣 為例。

第5年預期單利 1.76%。

第10年 4.83%。

第20年 8.54%。

第30年 13.36%。

第40年 20.08%。

人民幣單的收益，比美元單低。

這點不要回避。

美國基準利率降息后還有 3.75%。

國內1年期LPR是 3.5%。

兩邊還有 0.25% 的利率差。

保險公司的資產配置環境不一樣。演示收益自然也會有差別。

我的建議也很直接。

你未來花美元，就選美元。你未來花人民幣，又不想賭匯率，就選人民幣。

別為了多一點演示收益，把幣種錯配了。

很多人買港險時容易犯這個錯誤。

明明孩子未來大概率在國內讀書。家庭開支也在人民幣體系里。

結果看到美元單收益高，就硬換美元。

后面匯率一波動，心態亂了。

這就沒必要。

人民幣保單的好處是簡單。

保費從人民幣來。未來錢也按人民幣規劃。

少了一層匯率變量。

代價是收益略低。

這個交換，我覺得可以接受。

人民幣儲蓄險里，尊S盈家2依然在前排。

不過要補一句。

目前全網唯一美元單和人民幣單演示利率沒有差距的，是星河尊享系列。

這一點星河很特殊。

尊S盈家2不是這種結構。

它的人民幣單收益，確實比美元單低。

但你要看整體。

它仍然保留了第5年保證回本。第10年預期單利 4.83%。

對于一張人民幣大額保單，這個組合并不弱。

投資策略：安盛不是最猛的，但它很適合大額保單

看完收益，還要看底層。

尊S盈家2是 保證現金價值 + 非保證終期紅利 的結構。

它和很多香港儲蓄險不一樣。

它沒有復歸紅利。也就是很多人說的周年紅利。

這件事怎么看？

我不覺得是缺點。

因為它的保證現金價值本來就做得高。

第5年保證回本，已經把底線抬起來了。

復歸紅利少一點，甚至沒有。并不奇怪。

真正影響后續收益的，是終期紅利。

終期紅利越高，背后可參與投資的空間越大。

但終期紅利也是非保證的。

它會隨投資表現調整。

這就是港險英式分紅的核心。

你不能只看演示表。

還要看保險公司怎么投。

尊S盈家2的固定收益資產配置范圍是 30%-85%。

權益/增長資產是 15%-70%。

對比幾款主流產品：

友邦環宇盈活，固收 20%-100%，權益 0%-80%。

宏利宏擎傳承，固收 25%-55%，權益 45%-75%。

保誠信守明天，固收固定 30%，權益固定 70%。

安盛這個配置很有意思。

它固定收益部分的最低比例，是同行里偏高的。

權益類最高比例，又沒有沖到特別激進。

這說明它不是用很高權益倉位去搏收益。

它更像是把安全底座先搭厚。

再給增長資產留空間。

這很安盛。

穩字當頭。

如果你喜歡特別進取的長期演示，可能會覺得它不夠刺激。

但我做大額保單時，反而喜歡這種結構。

大額保單不是用來搏命的。

買大額保單，選對公司比選對產品重要。

公司風格要穩定。

投資策略不能今天激進，明天保守。

尊S盈家2的定位很清楚。

它不是最激進的那一類。

它是大額資金愿意接受的那一類。

分紅實現率：安盛9.6分，才是底氣來源

港險儲蓄險里，分紅實現率一定要看。

這個指標不是未來保證。

但它能告訴你一件事。

這家公司過去有沒有把演示收益兌現得比較接近。

香港從2010年開始公布部分產品分紅實現率。

2024年開始強制要求公布。

這對客戶是好事。

承諾不能只停留在銷售嘴里。

要放到公開數據里看。

2023年第四季度10Life數據里，安盛紅利實現評分 9.6。

平均實現率 95%。

70%以上實現率占比 97%。

數據點 125個。

中銀人壽評分 9.7，排第一。

平均實現率同樣是 95%。

70%以上占比 100%。

我對安盛的分紅實現率評價很高。

它就是行業頭部。

不是營銷話術。

是數據擺在那里。

這也是我為什么敢把尊S盈家2放到大額保單候選里。

你看它的產品設計。

第5年保證回本。

第10年預期收益又很靠前。

這不是小公司隨便畫一個漂亮演示。

背后需要投資能力。也需要長期分紅管理能力。

當然，分紅實現率不能等于未來收益。

這一點必須講清楚。

過去好，不代表未來一定好。

但對百萬級保單來說，過往記錄很重要。

我不會把錢交給一個沒有長期記錄的故事。

尤其經歷過一些高收益承諾破裂后，很多高凈值客戶已經變了。

他們不再迷信8%、10%的口頭承諾。

他們會回到條款。

回到保證現金價值。

回到分紅實現率。

這個變化，我覺得是好事。

保全服務橫評：紅利鎖定比很多人想得更重要

長期儲蓄險不只看收益。

保全功能也要看。

尤其是大額保單。

你今天投進去的是一張保單。

10年后，可能要給孩子。

20年后，可能要拆給兩個子女。

未來身故金怎么給，也可能影響家庭安排。

不過我先說一句。

更改被保人、投保人、受益人這些功能，香港長期儲蓄險大多都有。

99%的產品，基本能滿足99%以上的常規需求。

不要在這些細枝末節上消耗太久。

真正要重點看的，是紅利鎖定。

紅利鎖定，誰能更早把不確定變確定

紅利鎖定，說白了就是把部分紅利取出來。

或者轉到另一個保司賬戶。

原來不確定的終期紅利，鎖定后就變成賬戶里的確定利益。

這個功能很重要。

我甚至認為，它是現在香港儲蓄險里排在第一位的關注選項。

對比一下：

保誠信守明天，第10年可鎖定終期紅利，比例 10%-75%。

友邦環宇盈活，第15年可鎖定，比例 10%-70%。

宏利宏摯傳承，第5年可鎖定，5-9年不超過 10%，任何連續5年不超過 50%。

萬通富饒萬家，第10年或供款期完結后可鎖定，比例 5%-60%。

國壽傲瓏盛世，每個保單年度申請一次，每次最低 10%，累計上限 50%。

永明星河系列，第5年起可鎖定，累計上限 50%。

安盛尊S盈家2，第5年可鎖定。前15年每年最高 10%。第15年后每年最高 70%。

這里我給一個明確判斷。

尊S盈家2的紅利鎖定規則，處在第一梯隊。

第5年就能開始鎖定。

這點很實用。

允許鎖定越早，越早把一部分非保證利益變得可控。

大額保單客戶很吃這一點。

但也別誤會。

紅利鎖定不是白撿便宜。

一旦鎖定或取出紅利，原來的收益計劃就變了。

因為計劃書里的預期，是按紅利繼續留在保單里滾存來演示的。

你取走了。

后面的計算基數就低了。

長期收益自然會下降。

這個地方我會特別提醒客戶。

不要一邊想提前取紅利，一邊又拿原計劃書的長期收益做期待。

這兩個不能同時要。

你要現金流，就接受后面收益變低。

你要長期復利，就別太早動它。

自主入息，安盛能指定最多3位收款人

尊S盈家2的自主入息功能，也有一點特色。

安盛最多可以指定 3位收款人。

這個功能適合什么場景？

比如父母想給孩子定期生活費。

也可能給配偶。

也可能給家族里某個固定照顧對象。

但我不夸大它。

自主入息本質上是簡化手續。

它不是讓產品收益變高。

也不是萬能信托。

你要把它當成保單管理工具。

不要當成收益工具。

身故給付，港險的優勢很明顯

身故賠償方面，尊S盈家2支持三種方式。

一筆過。

分期。

混合。

內地身故金通常只能一次性賠付。

想做更復雜的安排，往往要通過保險信托。

而且通常要購買 100萬以上壽險 才能實現。

香港長期儲蓄險在這方面更靈活。

它可以做到類保險信托的效果。

這對高凈值家庭很實用。

尤其家里有未成年子女。

或者擔心受益人一次性拿到太多錢。

分期給付，比一次性給付更穩。

不過我也說實話。

這些功能不是尊S盈家2獨有。

港險長期儲蓄險普遍都強。

尊S盈家2真正更突出的地方，還是第5年保證回本、第10年預期收益、紅利鎖定時間。

這三個才是主線。

寫在最后：尊S盈家2適合誰，不適合誰

把所有維度放一起看。

我對 安盛「尊S盈家2」 的評價很明確。

它是一款非常適合大額保單的香港長期儲蓄險。

原因不復雜。

第5年保證回本。

美元單第10年預期單利 5.45%。

人民幣單第10年預期單利 4.83%。

安盛分紅實現率又處在行業頭部。

這幾個點疊在一起，就很難忽視。

它的投保年齡是 10天至80歲。

香港或澳門出生地，10天起。

其他地區，14天起。

保障期到被保人 138歲。

產品形態很適合做家庭長期資金池。

但門檻真的高。

美元最低 15萬美元。

人民幣最低 97.5萬人民幣。

港幣最低 120萬港元。

預算只有幾十萬人民幣的人，不用硬看。

這不是你的主場。

資金未來3年可能要用的人，也不適合。

哪怕它第5年保證回本，也不是短期周轉工具。

我會更建議三類人重點看：

手里有 100萬到500萬 長期資金的人。

不想只看高演示，更重視保證回本的人。

想做教育金、傳承金、企業備用金中轉的人。

這款產品不是最激進的。

但它很像大額保單該有的樣子。

安全墊厚。

中期收益強。

公司分紅記錄穩。

這就是它的價值。

如果你買港險的核心訴求是“本金別出事，收益別太弱”，尊S盈家2值得放進最終候選。

大賀說點心里話

大額保單最怕買錯渠道，也最怕只看一張漂亮計劃書。你要是真準備配置，建議把幣種、回本年限、現金流安排一次看清楚。信息差有時候不在產品名字里，而在怎么買、怎么買得更合適。