你好，我是大賀。

當媽的都懂，每次看到留學費用的新聞，心里都會咯噔一下。前幾天刷到一條消息：2024-2025學年，耶魯大學總費用首次突破9萬美元/年，斯坦福漲了5.5%，波士頓大學比10年前貴了42%。

我當時也糾結過——孩子的錢可不能亂放，存銀行跑不贏通脹，買股票又怕虧。后來想明白了，教育金這種確定要用的錢，得找一個既能跑贏學費漲幅、又能靈活轉換貨幣的工具。

研究了3年港險，今天聊聊內地人最偏愛的那家——友邦，以及他們2025年的爆款**「環宇盈活」**。

友邦11連冠：內地人為何偏愛這家百年險企？

先看一組數據。

2025年上半年，友邦香港新造保單數目連續11年穩居No.1，市場份額21.4%。什么概念？第二名保誠14.7%，第三名宏利10.7%，友邦幾乎是斷層領先。

有效保單數目占比26.8%，意味著香港每4張有效保單里，就有1張是友邦的。財務策劃顧問團隊新造保單保費占比34.2%，超過三分之一。

過來人告訴你，選保險公司就像選學校，市場份額高不代表一切。但是連續11年第一，說明大多數人用腳投票的結果是一致的。

2025年戰績：新業務價值創歷史新高

光看份額還不夠，得看增速。

2025年三季度，友邦新業務價值達14.76億美元，創第三季歷史新高，同比增長25%。其中香港及澳門地區新業務價值同比增長40%，「最優秀代理」渠道業務增長20%。

香港保險業大獎2025，友邦香港聯同藍十字保險榮獲12項大獎，包括3項杰出大獎和7項年度三強。覆蓋產品創新、客戶服務、人才培訓、數碼革新等方方面面。

業務規模遙遙領先，體現的是代理人專業價值和客戶的持續信任。

收益實測：中短期回報穩居第一梯隊

說完公司，聊產品。

以**「環宇盈活」5年繳、年繳5萬美元為例（總保費25萬美元**）：

• 第7年預期回本
• 第10年IRR達3.47%
• 第30年預期IRR達到**6.5%**演示上限

對比友邦自家的盈御3，環宇盈活第10年IRR高出0.7個百分點，第30年預期總收益多出15萬美元。中短期收益穩居市場第一梯隊，且長期穩定。

當媽的算過一筆賬：如果孩子現在5歲，存到12歲剛好7年回本，15歲時IRR已經超過3%，18歲上大學正好進入高收益期。這個節奏和教育金的使用周期高度吻合。

靈活度拉滿：14種提領+9種貨幣轉換

收益只是基礎，靈活度才是**「環宇盈活」**真正的殺手锏。

9種貨幣轉換，市場最早

美元、港幣、人民幣、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元——9種貨幣可供選擇，第2個保單周年日起即可行使，市場最早。

孩子留學去美國用美元，去英國用英鎊，去新加坡用新幣，一鍵解決跨境需求。不用提前猜孩子去哪個國家，到時候再轉就行。

14種提領方式，覆蓋全生命周期

從教育金到養老金，**「環宇盈活」**支持14種提領方式。中短期紅利+分紅占比更高，靈活提取，及早"落袋為安"更放心。

比如567提取方案：45歲女性，12萬美元/年×5年繳，總保費60萬美元。第6年末開始，每年領取總保費的7%（即4.2萬美元），至終身。第30年累計提領105萬（總保費175%），第55年累計提領210萬（350%），預期剩余現價在第55年達67萬。

靈活提取給指定收款對象

第5個保單周年日起，可提取保單價值給指定收款對象——父母、子女、兄弟姐妹、配偶，甚至香港注冊的慈善機構。

孩子的錢可不能亂放，但也不能死放。這個功能意味著，孩子上大學時可以直接把錢打到他的賬戶，不用等保單到期，不用折騰轉賬。

價值保障戶口：市場罕見的雙重加持

這是我研究港險3年，覺得最被低估的功能。

第6個保單年度后，可將提取金額轉移至「價值保障戶口」，享受潛在利息。相當于保單里開了個"活期賬戶"，錢提出來不用馬上花，還能繼續生息。

還能預設指定接收人及領取比例，覆蓋患病后的財務支出。市場首創的健康保障選項，比普通提領、紅利鎖定都要香太多。

靈活度拉滿，這四個字不是吹的。

底層實力：投資策略與分紅兌現

產品好不好，最終看能不能兌現。

2024年友邦投資總額達2553億美元，近70%配置于固定資產，股權資產占24%，房地產僅3%。固收類資產70%以上投資期限超過10年，充分體現保險資金長期性特征。

2024年上半年政府債券地區分布中，內地占比44%。深耕亞洲、聚焦內地，投資收益更穩、波動更小。

分紅實現率穩定在95%-105%，償付能力比率257%。這意味著，計劃書上寫的數字，大概率能拿到。

后來想明白了，買保險不是買"預期收益最高的"，而是買"能穩穩兌現的"。

總結：誰適合選擇「環宇盈活」？

友邦保險1919年成立，1931年在香港開展業務，業務覆蓋18個市場。標普信用評級AA-，惠譽評級AA，穆迪評級Aa2，還入選了首批"大而不能倒"險企名單。

買保險，買的是一份長期信任。

如果你的需求是：

• 孩子留學費用年年漲，需要提前儲備+多幣種配置
• 看重中短期收益，不想錢被鎖太久
• 希望靈活提取，覆蓋教育、養老等不同階段
• 選擇大品牌，降低"踩坑"風險

那么，**友邦「環宇盈活」**完美解決內地客戶"長期儲蓄+穩定現金流+資產傳承"的三大痛點。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣的保障，有人多花了10萬，有人省下了10萬——這就是信息差。