你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前幾天刷到周小川在博鰲論壇的發言，說中國養老金替代率只有40%-50%，想維持退休前的生活水平，國際標準是70%。

這意味著什么？你現在月入2萬，退休后社保只給你8000-10000，剩下的缺口誰來填？

靠社保養老？想多了。

這筆賬必須現在算。

港險用戶的終極痛點：想早點拿錢，太難了

很多人買港險儲蓄險，核心訴求就一個——早點開始領錢，補上養老缺口。

但現實很骨感。

目前5年交的熱門產品高達40款，幾乎所有一線品牌都有布局?？赡阏嫒パ芯繒l現，能做到"567提領"（5年交、第6年起每年領7%）的產品已經算頂格配置了。

想再早一年開始領？比如"557提領"（5年交、第5年起每年領7%）？

不好意思，能滿足這個條件的產品寥寥無幾。

長期復利型保險的底層邏輯是用時間換收益，提領時間越早、比例越高，對產品的抗風險能力和收益穩定性要求就越苛刻。

這就是為什么行業里一直沒人敢碰557這條線。

直到安盛盛利II回來了。

盛利II登場：557提領打破僵局

安盛盛利II這次確實超出預期。

它支持557提領——5年交完，第5年起就能每年提取總保費的7%。

這幾乎給港險圈來了次小地震。

你要知道，在此之前，港險市場的分工其實挺明確：想拿穩定靜態收益，大多看友邦環宇盈活；想靈活提領現金流，基本綁定永明萬年青星河尊享II。兩款產品各占一塊市場，互不干擾。

盛利II一出來，直接把這個格局打破了。

它成了目前港險里少見的全能型產品，收益、提領雙強。

別等退休才發愁，能早一年開始領錢，意味著你的養老規劃多了一年緩沖期。

實測557：100年領先1164萬美元

說它強，得拿數據說話。

我們做了個極限測算：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（總保費的7%）。

對比對象是目前同樣能做到557提領的周大福匠心傳承2。

結果相當夸張：

• 第40年：盛利II剩余83.6萬，匠心傳承2剩余18.8萬，差值64.8萬美元
• 第60年：盛利II剩余158.9萬，匠心傳承2剩余9.7萬，差值149.2萬美元
• 第100年：盛利II領先1164萬美元

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

567提領同樣能打：五款產品誰更強

557是極限測試，咱們再看更主流的567提領。

測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元。

拉了五款熱門產品對比：宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒千秋。

前14年，宏摯傳承還能維持傳統優勢，賬戶余額最高。但從15年之后，盛利II反超成為第一，一直保持到第70年。

不論是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II的整體優勢都很明顯。

更值得一提的是，盛利II不僅能做中高保費的557提領，就連1萬美金×5年交這種小額保單也能實現557提領。

門檻拉得很低，普通家庭也能用它來補養老缺口。

但要注意：收益依賴分紅實現率

寫到這里，你可能覺得盛利II簡直完美。

但我必須潑盆冷水。

盛利II有個明顯的瑕疵：保證金額和復歸紅利占比偏低。

具體來看，盛利II的保證復利IRR峰值只有0.233%，復歸紅利占比只有14.12%。

對比一下同類產品：星河尊享II復歸紅利占比22.76%，匠心傳承2是22.77%，萬通富饒千秋是20.87%。

這意味著什么？

港險儲蓄險的收益由三部分構成：保證金額+復歸紅利+終期紅利。前兩者占比低，終期紅利的占比就會變高，對總收益的影響就更大。

簡單說，盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。

一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的賬戶余額都是紙面數字。

你的養老金夠用嗎？這個問題的答案，很大程度上取決于安盛未來幾十年的分紅兌現能力。

安盛靠譜嗎：分紅實現率+公司實力雙驗證

既然收益依賴分紅實現率，那安盛到底靠不靠譜？

這個問題得從兩個維度回答。

先看分紅實現率

安盛的分紅實現率整體表現不錯，最高值117%，最低值50%，總體沒有什么大幅波動，還是蠻穩定的。

更重要的是看近年新產品的表現：安進儲蓄系列2-躍進自推出以來，總價值比率達100%-107%；摯匯首次公布總價值比率就達到了100%。

這些都是實打實的靠譜證明。

再看公司實力

安盛1817年在法國成立，跨越3個世紀。經歷過兩次世界大戰、多次經濟危機，還能穩穩立足。

它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險集團之一。

評級方面也很硬核：標準普爾信用評級AA-，穆迪長期債務評級Aa3，惠譽國際評級AA。

背后的資管集團管理著超萬億資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍。償付能力充足率達227%，遠超監管要求。

2025年上半年，安盛集團總收入643億歐元，同比增長7%，綜合收益45億歐元，同比增長6%。

這種穩定的增長勢頭，也能看出公司經營實力很扎實。

經歷過歷史、時間和市場驗證過的安盛，非常值得信賴。

結論：想早拿錢，選盛利II

最后幫你總結一下。

盛利II-至尊15年IRR突破5%，30年達到6.5%，收益能打；557提領實屬變態，無人能敵；安盛作為老牌保司，分紅實現、公司實力都很靠譜。

早規劃早安心。

周小川說的養老替代率缺口是真實存在的，2025年2.7個在職職工養1個退休人口，2060年會降到0.89:1形成"倒掛"。

社保壓力越來越大，個人必須提前規劃商業養老補充。

如果想更早更快地獲取現金流，把養老缺口補上，那安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。