保誠和友邦的儲蓄險哪個好優缺點分析，一文搞懂

2026-05-22 16:19 來源：網友分享

看到這兩家公司的名字，是不是感覺像在選清華還是北大？別急，我這就把它們的家底扒干凈，讓你看完就知道該把錢往哪放。

核心觀點：友邦更像穩健的長跑選手，保誠則是喜歡玩心跳的沖刺型玩家。沒有誰絕對更好，只在于你的心臟夠不夠強，錢包夠不夠厚。

先說結論：

如果你希望收益像教科書一樣穩，能接受前期慢一點，友邦更適合你。
如果你愿意博一博，對長期高收益有執念，且能接受收益像過山車，保誠可能更刺激。

咱不整那些虛頭巴腦的，直接通過五張牌來剖析：公司背景、收益數字、分紅實現率、靈活性、以及你真正關心的那些坑。

第一張牌：公司背景

維度	友邦（AIA）	保誠（Prudential）
成立時間	1919年（百年老店）	1848年（更老的老店）
總部	香港（扎根亞洲最深）	倫敦（全球化布局更廣）
信用評級	標普A+，穆迪Aa2（非常硬）	標普A，穆迪A2（也不差）
投資風格	非常保守，債券占比高，固收為主	相對激進，權益類資產（股票）配比更高

看到這里，你應該明白了：友邦是銀行里存定期的大爺，保誠是炒股大廳里盯著屏幕的年輕人。這不是誰對誰錯，是基因不同。

第二張牌：收益數字

這才是大家最關心的。記住，香港的儲蓄險收益是靠“保證部分+非保證分紅”兩部分構成的。

我們以5年繳費，每年5萬美元的經典方案為例，看30年后的預期總收益（注意，是預期，不是保證）。

友邦（以「盈御多元貨幣計劃3」為例）：第30年預期年化復利（IRR）通常能做到5.5%-6.0%左右。它的特點是：前期（前10-15年）收益漲得比較慢，像個溫吞水；但勝在穩定，分紅達成率常年保持在95%以上。
保誠（以「雋富多元貨幣計劃」為例）：第30年預期IRR經常被宣傳到6.5%甚至7%以上。它前期的爆發力更強，尤其在第20年后，復利效應開始顯現，曲線斜率陡峭。但它最大的問題是：分紅波動大，有些年份可能讓你笑，有些年份可能讓你哭（比如2022年全球股災，保誠的分紅就受到了明顯影響）。

避坑指南：千萬別被那個最高的數字唬住。你得問一句：「這個數字，保險公司過去真的做到過嗎？」

第三張牌：分紅實現率

這是檢驗一個公司有沒有吹牛逼的唯一標準。香港保監局要求保險公司每年公布分紅實現率。

友邦：可以稱之為“學霸型選手”。過去10年，它的分紅實現率大部分年份在95%到105%之間，非常穩定。基本上它給你演示的數字，你大概率能拿到手。
保誠：可以稱之為“學渣型選手，偶爾考滿分”。保誠的分紅實現率歷史上波動很大。有些年份（比如2017、2018年）能沖到110%以上，讓大家嘗到甜頭。但在2020、2021年，部分產品甚至跌到過80%多。這就像高考，保誠是命題作文寫得好就能拿高分，遇上申論就可能翻車。

舉個例子你就懂了：

隔壁老張在2018年買了保誠的雋升，計劃書寫著第5年總收益能有12萬美金。結果到2023年，實際拿到手只有10.5萬美金。老張氣得直跺腳。而另一個老王，2018年買了友邦的充裕未來，實際拿到手是11.98萬美金，和老張的預期幾乎持平。你說誰更踏實？

第四張牌：靈活性

這里我必須吐槽一下。保誠在靈活性上，比友邦玩得更花。

保單拆分：友邦允許你直接把保單拆分成多份，比如一份拆給大兒子，一份拆給小女兒。保誠現在也跟進了，但拆分規則更復雜，限制更多。
貨幣轉換：友邦支持9種貨幣轉換（人民幣、美元、港元、澳元、加元、英鎊、新加坡元、歐元、日元），而且轉換后收益不變。保誠目前支持的貨幣種類少一些（通常只有6-7種），而且轉換后可能會有收益折損。
紅利鎖定：這點友邦做得比較傻。它的紅利鎖定一旦鎖了，就鎖死了，拿不回來。等于你把會下蛋的母雞殺了。保誠的精明之處在于，它允許你鎖定部分紅利，鎖定的部分可以繼續放在公司吃一個保底利息（雖然不高，但至少錢還在），需要用錢時再取出來。這樣就既保住了收益，又保留了靈活性。

第五張牌：你到底該怎么選？

我直接給你分三類人，對號入座：

人群特征	推薦方向	原因
血汗錢投資，不能虧（工薪階層，養老錢，孩子教育金）	友邦	穩健是第一位的。友邦的「盈御3」雖然前期收益慢，但勝在確定性高，分紅實現率基本貼著演示線走，你睡得著覺。
資產配置，追求進攻（高凈值人群，已有穩健底倉，想博取更高收益）	保誠	保誠的「雋富」在長期（20年以上）的預期收益確實有優勢。如果股市走出大牛市，它的分紅會讓你驚喜。前提是你得扛得住波動。
想要靈活性，一步到位（未來有移民打算，多幣種需求，保單傳承）	友邦	友邦的貨幣種類多，轉換靈活，紅利鎖定后還能提取。適合「包租婆」心態，把保單當資產來管理。

三個現實案例，讓你徹底清醒

案例一：教育金規劃

李女士，35歲，女兒剛滿3歲。她想存一筆未來20年后女兒去美國讀大學的費用。她選了友邦的盈御3。為什么？因為教育金是剛需，18歲必須拿出來。她賭不起保誠的波動。6年后，友邦的分紅實現率100%兌現，李女士的賬戶價值穩穩地跑贏了通脹。而同期保誠的客戶，因為2022年股市大跌，實際收益少了整整一個季度的生活費。

案例二：退休養老規劃

王先生，45歲，企業主。他不差錢，就想給自己存一筆錢，60歲退休后當零花錢。他選了保誠的雋富。為什么？因為他自己有股票賬戶，知道市場波動。他跟我說：“我看中的是保誠長期（30年）的超額收益。中間跌10年我都不怕，只要最后那20年漲回來就行。” 王先生的心態很穩，他敢賭。

案例三：資產傳承與貨幣對沖

張太太，55歲，想把國內的一套房子換成海外資產，同時給兩個女兒留點東西。她直接選友邦。因為友邦支持把一份保單拆成兩份給兩個女兒，還能自由轉換美元和英鎊。她特別看重友邦的「紅利鎖定」功能，她計劃在65歲時把全部紅利鎖住，然后每年領固定年金。這個功能保誠目前做不到這么絲滑。

說句得罪人的話：
保誠是不是就不能買？絕對不是。但買保誠的人，你必須具備以下幾個條件之一：
你是在資產荒的背景下做長期配置，能持有20年以上不動。
你對股市、債市有基本認知，知道「收益波動」是常態，不玻璃心。
你非常明確地知道，你買的這個產品，保誠過去10年的分紅實現率是「時高時低」的。
如果你做不到以上任何一點，我建議你老老實實選友邦。至少你不會半夜驚醒，擔心自己的錢打了水漂。