你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近看到一個數據，讓我后背發涼。安聯2025年3月發布的全球養老金報告顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元。而中國呢？養老金替代率只有40%，意味著退休后收入直接腰斬。

這是結構性問題，不是個人努力能解決的。

上周有個35歲的客戶找到我，手上有220萬人民幣（約30萬美元），打算每年投6萬美元，連交5年。想在安盛盛利II、永明萬年青星河尊享II、宏利宏摯傳承這三款熱門產品中選一款做養老規劃。

他問我：大賀，這三款到底怎么選？

我說：先別急著選產品，先想清楚你的220萬，想用來做什么？

延遲退休遇上中年危機，讓提前退休成了越來越多人的執念。香港保險確實是很合適的養老選擇。但關鍵是——你要用這筆錢解決什么問題？

算一筆賬你就懂了：用港險養老，核心是動態提取能力，而不是看靜態收益。畢竟我們最終是要靠它按月或按年領錢過日子的。

接下來我就按三種典型場景，幫你拆解這三款產品。

場景一：15年內要用錢——宏利的主場

如果你35歲買，50歲之前就要開始大筆用錢。比如孩子留學、置業首付、或者突發醫療支出，那宏利宏摯傳承是你的首選。

數據不會騙人。我們看【566提領】（第6年起每年領保費的6%，即18000美元）：

前14年，宏利賬戶余額一直是最多的。客戶45歲時，宏利31.52萬美元，安盛30.55萬，永明29.05萬。雖然差距只有一兩萬，但宏利穩穩領先。

換成【567】極致提領（每年領21000美元）或【5108】稍晚提領（第10年起每年領24000美元），結果也一樣。前15年，宏利在各種提領方式下都有絕對優勢。

但問題來了：第15年之后，宏利開始掉隊，第20年后長期墊底。到客戶65歲時，宏利賬戶余額只有49萬美元，而安盛和永明都接近70萬。

所以我的建議很明確：15年之內有資金支出需要的，閉眼入宏利宏摯傳承。但如果你是沖著養老去的，想活到老領到老，宏利就不太合適了。

場景二：臨近退休想多領——安盛的優勢

如果你年齡偏大，比如45歲以上，距離退休沒幾年了。想在退休后每月多領點錢對沖養老風險，那安盛盛利II至尊更適合你。

看看國際經驗：養老規劃的核心不是比誰賬戶余額高，而是比誰能持續穩定地給你發錢，而且發得多。

我們看【567提領】（第6年起每年領21000美元）的數據：

第15年，安盛反超宏利后一路領先。到客戶65歲時，安盛賬戶余額69.65萬美元，永明69.44萬，宏利只有49.02萬。上下足足相差20萬美元！

安盛的動態收益相比永明表現更好，但差異不大。如果單純把它們當作養老工具，安盛整體表現要優于永明。

想要追求中短期偏高收益，尤其是年齡偏大臨近退休的人群，選安盛盛利II至尊。

場景三：長期穩定活到老領到老——永明的答案

如果你風格保守，在意的是本金安全、長期資金穩定，看到保證收益高就心安。那永明萬年青星河尊享II是你的答案。

提前規劃不是焦慮是理性。我們來看三個關鍵指標：

第一，保證回本時間：永明13年 < 宏利18年 < 安盛25年

永明保證回本時間最短，僅需13年，而安盛需要25年才能保證回本，兩者差出一倍時間。永明的本金安全性更高。

第二，保證收益IRR：永明1% > 宏利0.64% > 安盛0.23%

永明中期復利IRR就能達到0.5%，長期能實現1%，而安盛最高只能到0.23%。

第三，復歸紅利占比：永明22.76% > 安盛14.12%

復歸紅利一經派發即為保證收益，占比越高，產品越穩定。宏利宏摯傳承沒有設置復歸紅利，所以不在比較范圍內。

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比，永明整體表現更好。

到客戶75歲時，安盛和永明賬戶余額都是106.44萬美元，而宏利只有72.16萬。長期來看，永明和安盛打平，但永明的確定性更高。

找到你的那款，開始規劃

說到這里，答案已經很清楚了。我幫你總結一下：

15年內要用錢？閉眼入宏利宏摯傳承。不管是孩子留學、置業首付還是突發醫療支出，前15年它都有絕對優勢。但記住，它不適合做長期養老規劃。

臨近退休想多領？選安盛盛利II至尊。年齡偏大、距離退休沒幾年的人群，想在退休后每月領更多的錢對沖養老風險，安盛的中短期偏高收益是你的答案。

長期穩定活到老領到老？選永明萬年青星河尊享II。風格保守、在意本金安全、看到保證收益高就心安的人，永明13年保證回本、**1%**保證收益、**22.76%**復歸紅利占比，給你最大的確定性。

選對一款靠譜的理財保障產品，真的能給提前退休添不少底氣。

回到開頭那個數據：全球養老金缺口51萬億美元，中國養老金替代率只有40%。這意味著退休后收入直接腰斬，光靠社保是不夠的。

2024年12月，個人養老金制度全面實施，每年繳費上限1.2萬元。但說實話，1.2萬年繳上限遠遠不夠補上那30%的替代率缺口。港險可以作為更大額的補充。

提前退休不是躺平，而是對生活的精準規劃。

人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔。去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

這三款產品怎么選，我已經講清楚了。但怎么買、去哪買、能省多少錢，這才是真正的信息差。