你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天聊一款看起來很"老實"的產品——國壽「智裕世代卓越版」。

初印象：一款看起來不性感的產品

說實話，第一眼看這個產品，確實不太抓眼球。

對比一下就知道了——現(xiàn)在市面上的港險產品，都在拼短期收益、拼提領靈活性，恨不得保單第10年就讓你看到漂亮的數字。

但國壽智裕世代卓越版呢？要到保單第40年才有比較大的收益優(yōu)勢。在其它產品追求短平快的時候，它偏偏選擇當一個長跑選手。

賬戶結構也很"樸素"——只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。這意味著如果你想早期提取，剩余現(xiàn)金價值會落后不少。

但我研究完之后發(fā)現(xiàn)，這個產品有它獨特的價值。往下看。

優(yōu)勢一：副部級金融央企的安全感

很多內地客戶第一次去香港投保，心里都有個疑問：這錢放在外資公司，真的踏實嗎？

這個數據很關鍵——國壽由國家財政部直接控股（持股90%），屬于副部級金融央企。全國15家副部級金融央企中，保險公司只有4家，在香港的只有2家，國壽是其中之一。

而且國壽在香港運營已超過40年，從1984年就開始了。2024年全年總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。國壽國壽，與國同壽，錢放在這里，是真踏實。

優(yōu)勢二：終期分紅100%達成的含金量

這里要說一句不太好聽的話：香港保險的收益，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

過度對比計劃書上的數字，就像是在空中樓閣上雕花。數據不會騙人——分紅實現(xiàn)率才是檢驗保司真本事的硬指標。

從各個維度看，國壽的分紅都屬于最好的那個梯隊：

• 公布分紅的保單數量高達65款，超過10年以上的保單有36款
• 過往所有終期分紅實現(xiàn)率都在100%及以上，連續(xù)8年達成
• 周年紅利實現(xiàn)率平均值也在**80%**以上

智裕世代只有終期紅利，恰好是國壽最擅長的領域。按照過往表現(xiàn)，這個產品的實際收益還是非常值得期待的。

優(yōu)勢三：投資策略的透明與專業(yè)

我對比了這么多家香港保司，發(fā)現(xiàn)大家在投資上都大同小異。

但國壽有點不一樣——它對自己的投資非常坦誠。

國壽采用內外兼修的投資方式：內部自有資管團隊穩(wěn)住大本營，外部根據賽馬機制挑選合作方保障超額收益。外部委托合作方包括：貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本等20余家頂級機構。

投資策略和方法很透明，有理有據，很清晰，所以會讓人更放心。

優(yōu)勢四：9種貨幣與人民幣保單

智裕世代保單貨幣有9種：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一。

比較特別的是新西蘭元，市場上暫時沒有其它產品支持。

目前中資保司的人民幣保單選擇不多，這個產品給大家多提供了一個選項。繳費年限上只支持5年交，對于想買國壽又想分期繳費的朋友來說，剛好合適。

優(yōu)勢五：內地客戶專屬服務

國壽針對內地客戶提供了一些額外小福利：上門護理代約、送藥上門、門診預約等服務，都是僅針對內地客戶的。

另外，國壽香港的效率是其它大部分香港保司難以望其項背的。高管本身是IT出身，對信息化這塊非常重視。簽完保單很快就能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。

總結：有獨特生態(tài)位的實在之選

說到這里，我們用事實說話——這個產品優(yōu)缺點都很明顯：

劣勢：收益優(yōu)勢要等40年才明顯，賬戶結構簡單不適合早期提取，功能上比不過卷王外資保司。優(yōu)勢：副部級央企背景踏實、終期分紅連續(xù)8年100%達成、投資透明專業(yè)、9種貨幣選擇豐富、內地客戶服務友好。

2025年10月香港保監(jiān)局將上線分紅實現(xiàn)率強制披露平臺，監(jiān)管收緊說明這個指標越來越重要。國壽連續(xù)8年終期分紅100%的含金量，只會越來越高。

挑選港險產品本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發(fā)看產品匹不匹配。如果你看重中資背景、在意分紅能否真正兌現(xiàn)、打算長期持有不折騰——這個產品值得認真考慮。

看完你自己判斷。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、從哪個渠道買，其實還有門道。同樣的產品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。