你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年，服務(wù)過(guò)300+高凈值家庭。

最近咨詢我的朋友，十個(gè)有八個(gè)上來(lái)就問(wèn)："大賀，香港保險(xiǎn)公司那么多，到底選哪家？"

這個(gè)問(wèn)題看似簡(jiǎn)單，實(shí)際上藏著一個(gè)被很多人忽略的關(guān)鍵點(diǎn)——你選的不是一款產(chǎn)品，而是一個(gè)陪你20年、30年甚至一輩子的"長(zhǎng)期合作伙伴"。

2025年開(kāi)年人民幣匯率就跌破7.3關(guān)口，中美利差達(dá)到300基點(diǎn)的歷史高位。說(shuō)白了，你手里的人民幣正在"隱形貶值"。

這時(shí)候，港險(xiǎn)的多幣種配置優(yōu)勢(shì)就凸顯出來(lái)了——但前提是，你得選對(duì)保司。

香港保險(xiǎn)市場(chǎng)有157家保險(xiǎn)公司同臺(tái)競(jìng)技，眼花繚亂是正常的。但別慌，今天我就用一個(gè)"硬指標(biāo)"幫你快速篩選，再結(jié)合不同需求給你明確建議。

核心邏輯只有一句話：先看評(píng)級(jí)定范圍，再看需求選保司。

AA級(jí)陣營(yíng)：老牌巨頭的信用背書(shū)

什么是"硬指標(biāo)"？就是國(guó)際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)——標(biāo)普、穆迪、惠譽(yù)給出的信用評(píng)級(jí)。

這玩意兒不是保險(xiǎn)公司自己吹的，而是第三方機(jī)構(gòu)根據(jù)財(cái)務(wù)實(shí)力、償付能力、投資能力等維度綜合打分。評(píng)級(jí)越高，這家公司"還錢"的能力越強(qiáng)，你的保單越安全。

長(zhǎng)期來(lái)看，AA級(jí)是"頂配"，A級(jí)是"主流"，BBB級(jí)就要謹(jǐn)慎了。

友邦保險(xiǎn)（AIA）

友邦是最大的泛亞地區(qū)獨(dú)立上市人壽保險(xiǎn)集團(tuán)，1919年成立，在香港扎根超過(guò)90年。

硬實(shí)力方面：標(biāo)普AA-、惠譽(yù)AA、穆迪Aa2，三大評(píng)級(jí)全是頂配。償付能力比率長(zhǎng)期超過(guò)300%，2024年稅后營(yíng)運(yùn)溢利66億美元。

分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)定在95%-105%，基本上說(shuō)多少給多少，誤差控制在5%以內(nèi)。這是我服務(wù)300+客戶得出的經(jīng)驗(yàn)：很多人買港險(xiǎn)最擔(dān)心的就是"分紅能不能兌現(xiàn)"，友邦這個(gè)數(shù)字給了最好的答案。

安盛保險(xiǎn)（AXA）

安盛是全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)，1816年成立于法國(guó)，標(biāo)普和惠譽(yù)評(píng)級(jí)均為AA-，穆迪Aa3。

這家公司的特點(diǎn)是投資能力強(qiáng)，產(chǎn)品收益預(yù)期相對(duì)激進(jìn)。如果你是追求高收益、能接受一定波動(dòng)的投資者，安盛值得關(guān)注。

宏利保險(xiǎn)（MANULIFE）

宏利1887年成立于加拿大，標(biāo)普、惠譽(yù)評(píng)級(jí)均為AA-，穆迪Aa3。

有個(gè)數(shù)據(jù)很有意思：宏利連續(xù)5年拿下香港"客戶最滿意保險(xiǎn)品牌"和"最受客戶推薦保險(xiǎn)品牌"。這說(shuō)明什么？服務(wù)體驗(yàn)確實(shí)做得好。

資產(chǎn)總值4425億加元，底子也夠厚。

永明保險(xiǎn)（SUN LIFE）

永明是我個(gè)人比較看好的一家，標(biāo)普評(píng)級(jí)AA（注意，不是AA-，是AA），穆迪Aa3。

永明管理著約8萬(wàn)億港元資產(chǎn)，旗下五大資管公司各有所長(zhǎng)，構(gòu)建起強(qiáng)大的資產(chǎn)管理矩陣。

在當(dāng)前中國(guó)10年期國(guó)債收益率跌破1.6%、美國(guó)國(guó)債收益率接近**4.8%**的大背景下，保司的投資能力直接決定了你保單的長(zhǎng)期收益。永明在這方面是有優(yōu)勢(shì)的。

A級(jí)陣營(yíng)：新興與中資的穩(wěn)健表現(xiàn)

A級(jí)不是"差"，而是"穩(wěn)健型選手"。這個(gè)陣營(yíng)里有兩類公司值得關(guān)注：新興勢(shì)力和中資背景。

新興勢(shì)力代表：富衛(wèi)、忠意

富衛(wèi)是李澤楷旗下盈科拓展集團(tuán)控股，2013年才成立，但發(fā)展迅猛。惠譽(yù)評(píng)級(jí)A，穆迪A3，2024年市場(chǎng)份額躍居第六，保費(fèi)203億港元。

富衛(wèi)的特點(diǎn)是產(chǎn)品創(chuàng)新快、折扣力度大，適合追求性價(jià)比的年輕家庭。

忠意集團(tuán)創(chuàng)于1831年，意大利老牌，惠譽(yù)評(píng)級(jí)A，穆迪A3。長(zhǎng)期穩(wěn)居世界500強(qiáng)前100名，全球資產(chǎn)管理能力很強(qiáng)。

中資背景代表：國(guó)壽海外、太保香港

國(guó)壽（海外）背后是中國(guó)人壽集團(tuán)，標(biāo)普A，穆迪A1（注意，A1比A3高一檔）。作為央企，實(shí)力雄厚，給人很強(qiáng)的信任感。

如果你對(duì)中資品牌有偏好，尤其是有明確現(xiàn)金流需求的人群，國(guó)壽是首選。

太保（香港）是中國(guó)太保壽險(xiǎn)的全資子公司，標(biāo)普A，穆迪A3。太保的特色是有高端養(yǎng)老社區(qū)資源，如果你有養(yǎng)老規(guī)劃需求，可以重點(diǎn)了解。

A-級(jí)：周大福、萬(wàn)通

周大福人壽（原富通保險(xiǎn)）惠譽(yù)A-，穆迪A3。投資策略穩(wěn)健，與貝萊德、瑞銀等全球知名資管機(jī)構(gòu)合作。匠心傳承2這款產(chǎn)品值得關(guān)注。

萬(wàn)通保險(xiǎn)惠譽(yù)A-，是云鋒金融集團(tuán)成員。萬(wàn)通適合有多元貨幣需求、追求靈活提領(lǐng)和長(zhǎng)期高收益的投資者。

評(píng)級(jí)之外，還要看什么？

評(píng)級(jí)是門檻，但不是唯一標(biāo)準(zhǔn)。選保司還要看三個(gè)維度：

第一，市場(chǎng)份額和保費(fèi)規(guī)模

友邦2024年總保費(fèi)收入871億港元，市場(chǎng)份額16.4%，穩(wěn)居第一。宏利資產(chǎn)總值4425億加元，富衛(wèi)2024年保費(fèi)203億港元，市場(chǎng)份額躍居第六。

規(guī)模大意味著什么？抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，不容易出幺蛾子。

第二，分紅實(shí)現(xiàn)率

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的收益分兩部分：保證收益和非保證收益。非保證收益能不能兌現(xiàn)，看的就是分紅實(shí)現(xiàn)率。

友邦長(zhǎng)期穩(wěn)定在95%-105%，這是行業(yè)標(biāo)桿水平。買港險(xiǎn)前一定要問(wèn)清楚這個(gè)數(shù)字。

第三，產(chǎn)品特性匹配度

雞蛋不能放一個(gè)籃子，不同保司的產(chǎn)品各有側(cè)重：

• 追求穩(wěn)健？看友邦、宏利
• 追求高收益？看安盛、永明
• 要靈活提領(lǐng)？看周大福、萬(wàn)通
• 偏好中資？看國(guó)壽、太保

3類人群，3種選擇

說(shuō)了這么多，我?guī)湍憧偨Y(jié)成三句話：

如果你看重大品牌全球布局、長(zhǎng)期分紅穩(wěn)健性，可選老牌跨國(guó)巨頭。 友邦、安盛、宏利、永明都在這個(gè)陣營(yíng)，評(píng)級(jí)高、歷史長(zhǎng)、分紅穩(wěn)。

如果你偏好本土化服務(wù)、看重內(nèi)地聯(lián)動(dòng)+便捷性，可選中資背景保司。 國(guó)壽海外、太平香港、太保香港，央企背景，服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)多，理賠對(duì)接順暢。

如果你追求創(chuàng)新、靈活提領(lǐng)，或?yàn)槟贻p家庭做理財(cái)規(guī)劃，可選新興勢(shì)力保司。 富衛(wèi)、萬(wàn)通、周大福，產(chǎn)品迭代快，折扣力度大，性價(jià)比高。

總結(jié)：用數(shù)據(jù)說(shuō)話，用需求決策

買香港保險(xiǎn)，選對(duì)公司很重要，本質(zhì)是選"長(zhǎng)期合作伙伴"。

當(dāng)前人民幣匯率波動(dòng)加劇、國(guó)內(nèi)利率持續(xù)走低，港險(xiǎn)的多幣種配置優(yōu)勢(shì)會(huì)越來(lái)越明顯。但前提是，你選的保司要有足夠強(qiáng)的投資能力和償付能力。

我的建議：AA級(jí)保司優(yōu)先考慮，A級(jí)保司結(jié)合具體需求選擇。

至于具體選哪款產(chǎn)品、怎么配置最劃算，這就涉及到每個(gè)人的家庭情況了。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

選對(duì)保司只是第一步，怎么買、找誰(shuí)買，里面的門道更多。同樣的產(chǎn)品，渠道不同，到手價(jià)格可能差出好幾萬(wàn)。