你好，我是大賀。

今天聊保誠新出的美元儲蓄計劃，保誠「駿譽財富」（PACE）。

這款產品有幾個數字很抓眼球。3年繳。預期第5年回本。第10個保單年度總預期回報率約4.22%。

但我看它，不會只盯著收益。

現在已經是2026年05月10日。這兩年跟高凈值家庭聊得多。大家問得最多的，早就不是“收益能沖多高”。而是另外兩個詞。

確定性。流動性。

說白了。錢要穩。用的時候要拿得出來。傳給孩子的時候，還不能亂。

駿譽財富的定位，是人壽和儲蓄保險。限額發售。宣傳語也很直接。只需繳付3年保費。加快財富積累。成就恒久傳承。

我對這款產品的判斷比較明確。

如果你只是想短炒，別碰。它不是這類工具。

如果你有美元資產配置、退休現金流、家族傳承這三類需求，它值得認真看。尤其是傳承設計。這是我更重視的地方。

家庭理財現在更怕兩件事：錢被套住，錢傳不穩

以前聊儲蓄險，很多人第一句就是問收益。

現在不一樣。利率下行。市場震蕩。企業經營也沒那么順。大家反而開始問更實際的問題。

前幾年能不能退。中途能不能拿。我出事了，家人能不能接上。孩子小，錢會不會被亂花。婚姻、債務、繼承糾紛，會不會把資產拖進去。

這些問題很現實。

尤其是企業主家庭。最近幾年，突發離世、突發失能的案例不少。一旦沒有提前安排，家里很容易卡住。銀行賬戶、股權、房產、應收賬款。看著都是資產。真正要用錢時，未必動得了。

傳承這件事急不得。

我一直跟客戶說。家里有礦也要有規矩。不是資產越多越安全。資產沒有結構，反而更脆。

駿譽財富這款產品，我會把它拆成四個問題看。

回本快不快。波動大不大。取錢麻不麻煩。傳承有沒有規則。

這四件事，比單看演示收益更重要。

第5年預期回本，前期現金價值確實給得快

很多儲蓄險最大的問題，是前期太薄。

頭幾年退保。基本就是虧。有些家庭買的時候很有信心。結果兩三年后遇到資金周轉。一看現金價值，心里涼半截。

駿譽財富這里做得比較激進。繳費期只有3年。保費一交完，保證現金價值直接達到81%。

這個數字，我認為很關鍵。

不是說你第3年就不虧。不是這個意思。但它說明一件事。保單前期不是完全趴著不動。

它的預期節奏是。第5年回本。第10個保單年度，總預期回報率約4.22%。

這在同類美元儲蓄險里，節奏算快。

基礎規則也要看清。

投保年齡是1至80歲。按下次生日年齡算。貨幣是美元。最低名義金額是600,000美元。PACE只提供3年繳。也可以選擇一次性預繳全期保費。

這里我會直接說。

短期資金不適合。哪怕它第5年預期回本。你也不能拿一年兩年要用的錢去買。現金流一旦打亂，人會很被動。

但如果你本來就是拿一筆美元資產做中長期安排。比如5年以上不用。那這個回本節奏，是它的優勢。

快繳費。快回本。快見到現金價值。這三點，對中年家庭和準退休家庭很友好。

收益差值壓到±1.1%，求穩的人會喜歡

第二個問題，是波動。

儲蓄險很多時候看著穩。但里面也有非保證部分。只要涉及分紅和長期投資，就不能當成剛兌。

這一點要講明白。

駿譽財富的一個賣點，是收益波動區間比較窄。市面上不少產品，樂觀和悲觀收益差可能到**±2.4%。駿譽財富把這個差值壓到±1.1%**。

這個差距不小。

它的底層配置，是50%固定收益證券，加50%股票類別證券。同時做全球分散投資。保誠本身有上百年經營歷史。紅利平滑機制也相對成熟。

我不建議大家把**±1.1%**理解成沒有風險。

不對。它還是有非保證部分。未來分紅也會受市場影響。只是它把波動壓得更窄。這對一類人很重要。

風險承受能力偏弱的人。臨近退休的人。不想天天看市場臉色的人。

這類人，我會更愿意看這種曲線。它不一定最刺激。但更容易睡得著。

我自己的偏好很明確。

養老錢，不要追過高波動。追高收益的代價，往往是你承受不了的波動。真正到退休階段，穩定現金流比漂亮演示更重要。

第5年起能自動打款，這個功能很實用

很多人低估了“取錢方便”這件事。

買的時候，都覺得自己長期不動。真到用錢時，才發現手續很煩。填表。申請。等審批。還要看是不是部分退保。體驗并不好。

駿譽財富里有一個功能。叫自主入息選項。

從第5個保單周年日起，可以啟用。你可以設定按年提取。也可以按月提取。可以設定固定金額。也可以設置每年遞增1%-10%。

這就有點像一張會自動打款的工資卡。

比如做退休補充金。每月固定到賬。不用每次申請。

比如給孩子留學生活費。按月打給指定收款人。家長不用反復操作。

比如給長輩做護理金。每年或每月自動提取。也比較省心。

這里有個細節很重要。

提款不減少保單名義金額。也不需要部分退保。款項來自歸原紅利及其特別紅利的現金價值。

這說明它不是簡單把保單拆掉。而是通過紅利現金價值做提款安排。

不過我也要提醒一句。

能提，不代表隨便提。提取金額太高，會影響后續現金價值。這點不要忽略。

你可以無限次更改指示或收款人。但同一時間只能有1個指示。規則不復雜。但要提前設計好。

我會把這個功能推薦給三類人。

退休后想要自動到賬的人。孩子未來有海外教育支出的人。家里有老人長期護理預算的人。

這類錢不是一筆花完。而是持續支出。用保單現金流去匹配，會更順。

真正打動我的，是它的類信托傳承設計

講到這里，駿譽財富已經不只是一個儲蓄險了。

它更像一個簡化版的家庭財富安排工具。

當然，信托不是唯一解。傳統信托有它的價值。金額夠大。家族關系復雜。資產類型很多。信托依然有必要。

但對很多百萬美元級別的家庭來說。單獨搭信托，成本不低。維護也麻煩。法律文件也復雜。

這時候，一張設計好的保單，反而更輕。

駿譽財富的傳承功能，主要看四個點。

第一，保單可拆分。

從第3個保單周年日起，可以把一份大保單拆成多份。分別給不同子女或孫輩。各自獨立滾存。互不干擾。

多孩家庭很需要這個設計。不要等到最后再分。到那時，人情、情緒、配偶意見都會進來。

第二，可無限次更改受保人。

從第1個保單周年日起。現有受保人在世時，就可以操作。這讓保單有跨代延續的空間。

父母傳給子女。子女再傳給孫輩。保單不會因為單一生命結束就停住。

第三，無行為能力選項。

這是我最看重的設計。

企業主突發昏迷。重疾后失去行為能力。家人要用錢。常規法律程序可能要數月。有些案例甚至更久。期間資產可能被凍結。

駿譽財富允許提前指定家人。緊急情況下，可以跳過漫長法律程序。提取部分退保價值。或者接管保單。

授權流程只需幾天。

這不是錦上添花。這很可能是救命錢通道。

我見過太多家庭。賬面很有錢。但關鍵時候拿不出錢。原因不是沒資產。是沒有通道。

代際風險得提前防。

第四，暫托人。

如果孩子還小。或者你擔心孩子成年后亂花。可以設置暫托人代管保單。直到指定持有人達到某個日期、年齡或人生事件。

比如大學畢業。結婚。生育。移居至另一城市。

后續持有人或指定持有人接管時，必須年滿18歲或以上。

這就把“給錢”變成了“按規則給錢”。

財富溫度比數字重要。不是把錢一丟就叫傳承。真正好的傳承，是讓錢在正確時間，給到正確的人。

還有一個企業業務場景。如果原雇員離職，可以更換新雇員為受保人。這對企業主做關鍵人員保障，也有一點延展價值。

但我不會夸大它。

它不能完全替代信托。尤其是多資產、多司法區、多婚姻關系的家族。還是要做更完整的法商架構。

但如果你只是想解決防揮霍、定向給付、失能接管、跨代延續。這張保單已經夠用了。至少比很多人什么都不做強太多。

首發期到5月31日，兩個優惠不要只看表面比例

現在到2026年5月31日，是駿譽財富首發推廣期。活動時間是2026年4月15日至5月31日。

這段時間有一個明顯變化。最低名義金額由600,000美元下調到195,000美元。

這點很實際。原本門檻不低。下調后，可參與家庭會多一些。

推廣期里，兩個優惠二選一。

第一個，是保費回贈。

首年年度化保費65,000-199,999美元，回贈6%。年繳20萬到49.9萬美元，回贈8%。年繳50萬到99.9萬美元，回贈10%。年繳100萬美元及以上，回贈12%。

第二個，是一次性預繳全期3年保費。可享每年6.5%保證特惠利率。相當于首年年度保費的17.9%。

保單生效時，還可享高達一次性預繳保費**80%**的保證金額。也就是前面說的流動性支撐。

官方示例里。年保費100萬美元。預繳300萬美元。可少付179,374美元。實際繳納2,820,626美元。

這個優惠很直觀。但我不建議只看“省了多少”。

你要看自己的現金流。

如果你手上美元資金充足。本來就準備一次性安排。預繳方案很合適。它給了明確的保證特惠利率。第10年總預期回報也可到4.44%。

如果你更看重當期回贈。選擇保費回贈優惠。第10年總回報率可到4.55%。

這里我給一個直接判斷。

現金充足、想省心的人，優先看預繳。你一次性把3年保費安排好。后面沒有繳費壓力。也不用擔心中間現金流斷檔。

現金流還在經營里周轉的人，不要硬預繳。企業主尤其要注意。保單再好，也不能把經營現金抽干。這點我很堅持。

保費回贈和預繳優惠，本質不是誰更好。而是誰更匹配你的現金流。

如果你年繳保費檔位比較高。回贈比例能到10%或12%。這個吸引力也不低。

但別只為了優惠買產品。優惠只是加分項。保單本身適不適合，才是主菜。

寫在最后：駿譽財富適合誰，不適合誰

駿譽財富這款產品，我會給出比較清晰的結論。

它適合三類人。

第一，已經有一筆美元資產。未來5年以上不急用。希望前期現金價值不要太薄。

第二，正在規劃退休現金流。想從第5年起做按月或按年提取。還希望提取金額能逐年遞增。

第三，有傳承需求的家庭。尤其是多孩家庭、企業主家庭、隔代傳承家庭。你不一定馬上做信托。但至少要有規則。

它不適合兩類人。

短期資金不適合。一兩年要用的錢，不要放進來。

只追最高收益的人不適合。這款產品的核心不是刺激收益。而是回本節奏、波動控制、現金流和傳承架構。

早期保證現金價值給得快。收益波動被壓到窄區間。第五年起能自動產生現金流。傳承方面還能做拆分、更換受保人、暫托人和失能接管。

這四個點加在一起。它解決的不是單一收益問題。而是家庭資產長期安排的問題。

我對它的態度是。

值得看，但要按家庭結構來設計。不是簡單買一張保單就結束。受保人怎么設。持有人怎么安排。暫托人選誰。提款節奏怎么定。這些都要提前想清楚。

傳承這件事，最怕臨時起意。真正出事時，留給家人的不是選擇題。往往是難題。

確定性帶來的安心。流動性帶來的從容。有時候確實比單純高收益更重要。

大賀說點心里話

如果你正在看駿譽財富，別只問收益數字。更要把繳費方式、現金流、受保人和傳承安排放在一起看。想知道自己適合哪種買法，可以先把關鍵信息差弄清楚。