你好，我是大賀。

最近有位58歲的客戶問我一句話。

他說，大賀，我不想再盯盤了。也不想退休后還天天研究利率。有沒有一張保單，能以后自動給我打錢。

這個問題很真實。

我身邊60歲以上的客戶都在問這個。現在大家聊理財，已經不只是問收益多高了。更常問兩個詞。

確定性。流動性。

今天聊的，是保誠新推出的美元儲蓄計劃，保誠「駿譽財富」（PACE）。

它是人壽和儲蓄保險。限額發售。宣傳語也很直接。只需繳付3年保費，加快財富積累，成就恒久傳承。

我會把它放在同類儲蓄險里看。

不是單看一個演示數字。要看回本速度。看波動。看取錢麻不麻煩。看傳承安排是不是夠用。

駿譽財富為什么值得單獨拎出來看

市面上的美元儲蓄險很多。

乍一看，都在講長期儲蓄。都在講傳承。都在講分紅。

但真的放到退休現金流場景里，差別很大。

有些產品長期演示不錯。前期現金價值很薄。你剛退休沒幾年，正好要用錢。結果發現取出來不劃算。

有些產品功能很多。真要提錢，還要申請。填表。等審批。退休后最怕的就是折騰。

保誠「駿譽財富」（PACE）的設計，明顯是往“快繳費、快回本、后面自動取錢”這個方向走。

它的基礎門檻也要看清楚。

投保年齡是1至80歲。按下次生日年齡算。貨幣是美元。常規最低名義金額是600,000美元。

這不是小額零花錢產品。

更適合已經有一筆海外美元資產配置需求的人。或者準備用一部分資金做退休補充金的人。

我不建議短期周轉資金放這里。

它再靈活，本質上還是儲蓄型保險。不是活期賬戶。

第5年預期回本，關鍵是3年交完后保證現金價值到81%

很多儲蓄險的痛點，在前幾年。

演示表看著漂亮。可前期退保價值很低。頭幾年退保，基本就是虧。

駿譽財富這里確實不一樣。

它只有3年繳費期。保費交完后，保證現金價值直接達到81%。

這個數字我會重點看。

不是因為它最高。是因為它對快退休的人很有意義。

退休前后這幾年，現金流不能太脆。萬一家里有醫療支出。萬一子女有大額資金需求。保單前期太薄，心里會很虛。

它預期第5年回本。第10個保單年度，總預期回報率約4.22%。

這個速度，在同類產品里確實少見。

不過也要說清楚。這里的第5年回本，是預期口徑。不是所有部分都保證。你不能把演示收益當成銀行存款。

但從設計上看，PACE很明確。

它要解決的不是“放30年以后看起來很美”。它更像是給一筆中長期美元資金，先把前期確定性做厚一點。

我對這點是認可的。

快退休客戶，我會優先看這種前期現金價值厚的產品。

這個年紀，穩比高更重要。

收益波動壓到±1.1%，這點比高演示更重要

養老這事兒經不起波動。

年輕人還能等。市場跌了，可以熬幾年。退休人群不一樣。每個月都可能要用錢。收益曲線大起大落，會影響心態。

市面上很多產品，樂觀和悲觀收益差可能到**±2.4%**。

駿譽財富把這個差值壓到**±1.1%**。

這不代表沒有風險。也不代表未來一定按演示走。

但它說明一件事。產品希望把收益區間做窄。讓客戶對未來現金流更有預期。

底層配置也比較清楚。

長期目標資產分配是50%固定收益證券，加50%股票類別證券。做的是全球分散投資。

固定收益給穩定性。股票類別證券給長期增長空間。

保誠有上百年的經營歷史。紅利平滑機制相對成熟。這個背景，對分紅型產品很關鍵。

我會把它歸到偏穩健的長期現金流工具里。

不是拿來搏高收益。也不是拿來跟股票基金比彈性。

如果你追求短期高回報，這款不適合。

但你想要退休后少折騰。想要收益曲線別太嚇人。它就比較對路。

2025年以后，存款利率繼續往下走。三年期定存很多已經在**1.5%-1.9%**區間。

這時候，很多準退休家庭會重新看港險美元儲蓄。原因很簡單。穩健工具變少了。能長期規劃現金流的工具，更少。

第5年起自動打款，退休現金流就該這么設計

我一直跟客戶講一句話。

錢要能自己流到賬戶里才算數。

很多儲蓄險不是不能取錢。問題是麻煩。要填表。要申請。要等審批。每次取款都像辦手續。

退休后最怕的就是折騰。

駿譽財富有一個“自主入息選項”。從第5個保單周年日起可以啟用。

你可以設定按年取。也可以按月取。

可以設定定額。也可以設定每年遞增1%-10%。

這個遞增設計很實用。

很多人規劃養老，只算今天夠不夠花。沒算十年后的物價。醫療。護理。日常開支。都會漲。

每年遞增的現金流，對退休族很重要。

它還有一個細節。

提款不減少保單名義金額。也無需部分退保。款項是從歸原紅利及其特別紅利的現金價值中提取。

這句話要讀慢一點。

它不是隨便從本金里拿。也不是一定完全不影響長期價值。提取來源和分紅表現有關。你取多了，未來滾存也會受影響。

我不建議把它當提款機用。

但如果你提前規劃好金額。比如每月補充生活費。每年給孩子留學生活費。或者給父母護理費用。

它很好用。

這張保單就像一個會成長的“終身工資卡”。

做養老現金流，我會很看重這個功能。

因為它解決的不是收益問題。是執行問題。

你也可以無限次更改指示或收款人。

不過同一時間只能有1個指示。

這也合理。規則太亂，反而容易出錯。對于家庭現金流安排，清晰比花哨更重要。

傳承功能做得細，不一定非要先搭信托

很多高凈值家庭，一聊傳承就想到信托。

信托當然有價值。尤其是資產很復雜、家庭關系很復雜的人。

但不是每個家庭都需要一上來就搭完整信托架構。

駿譽財富在保單層面，已經做了不少傳承安排。

從第3個保單周年日起，可以把一張保單拆分成多份。分別給不同子女。或者孫輩。

這對多孩家庭很實用。

一張大保單放在一起，后面容易有爭議。拆成幾份后，各自獨立滾存。分配更清楚。

它還可以無限次更改受保人。

從第1個保單周年日起，在現有受保人在世時就能操作。

這意味著保單可以從父母傳到子女。再往后傳。不會因為某一代人的生命周期結束，就中斷安排。

還有一個我很看重的功能。

“無行為能力選項”。

萬一保單持有人出現嚴重疾病。比如重度創傷。或者昏迷。家人通常要走法律程序。耗時可能數月。

這類時候，錢不是賬面數字。

錢是救命錢。

駿譽財富允許提前指定家人。在緊急情況下，可以跳過常規法律程序。提取部分退保價值。或者接管保單。

授權流程只需幾天。

這點我認為非常實用。

對中老年客戶，這是它最值得重視的傳承功能。

還有“暫托人”設計。

你可以讓暫托人先代管保單。等指定持有人達到某個日期。年齡。或者人生事件。再接管。

人生事件包括大學畢業。結婚。生育。移居至另一城市。

后續持有人或指定持有人接管時，必須年滿18歲或以上。

這個設計很適合隔代傳承。

孩子太小，錢不能直接給。孩子太年輕，也怕一下子拿到大額資產。暫托人可以先管住節奏。

既能防揮霍。也能讓孩子真正需要時拿到支持。

企業業務場景也能用。比如原雇員離職后，更換新雇員為受保人。

不過我要提醒一句。

保單功能不是萬能信托。

家庭結構很復雜。債務隔離要求很高。跨境稅務也復雜。還是要單獨做法律和稅務安排。

普通家庭做基礎傳承，它夠用。復雜家庭，別只靠一張保單。

首發期到5月31日，回贈和預繳利率要這樣選

現在是2026年5月10日。

駿譽財富的首發推廣期，到2026年5月31日。活動時間是2026年4月15日至5月31日。

推廣期內，最低名義金額從600,000美元下調到195,000美元。

這個變化很關鍵。

原來的門檻更像高凈值客戶專屬。推廣期內，部分中高凈值家庭也能進場看一看。

首發期有兩個方案。二選一。

一個是保費回贈。

首年年度化保費65,000-199,999美元，回贈6%。

年繳20萬到49.9萬美元，回贈8%。

年繳50萬到99.9萬美元，回贈10%。

年繳100萬美元及以上，回贈12%。

另一個是一次性預繳全期3年保費。

可以享受每年6.5%保證特惠利率。相當于首年年度保費的17.9%。

怎么選？

我會看現金流。

如果你不想一次性拿太多錢出來。或者未來兩三年還有其他資金安排。保費回贈更簡單。

如果你本來就準備一次性配置。資金長期不用。預繳方案更值得算。

一次性預繳全部保費后，第10年總預期回報是4.44%。

選擇保費回贈優惠，第10年總回報率是4.55%。

單看這個數字，回贈方案更高一點。

但預繳方案有另一個價值。它把繳費動作一次性做完。后面不用再想著第二年、第三年保費。

對退休客戶來說，這個體驗很重要。

年紀越大，越不喜歡每年惦記繳費。

示例里，年保費100萬美元。預繳300萬美元。可少付179,374美元。實際繳納2,820,626美元。

保單生效時，還可享高達一次性預繳保費80%的保證金額。保單生效當日，預繳退保價值可達總預繳保費的80%。

這個前期保證厚度，確實少見。

我自己的判斷是這樣。

現金流還要留彈性，就選回贈。

資金已經確定長期不用，可以重點看預繳。

不要只看哪個優惠數字更大。要看哪種繳費方式讓你未來十年更舒服。

退休規劃不是拼一時便宜。

是別給晚年制造麻煩。

寫在最后：駿譽財富適合放進養老現金流短名單

對比下來，駿譽財富的特點很清楚。

早期保證現金價值給得快。給得高。

收益波動被壓到很窄的區間。

第5年起，可以自動產生可增長的現金流。

傳承方面，也能通過保單本身實現拆分、更換受保人、暫托人安排，以及失能時的緊急接管。

它在四個焦慮點上，都給了比較踏實的方案。

回本慢。波動大。取錢麻煩。傳承復雜。

這些問題，它都不是口頭說說。產品功能里確實有對應設計。

但我也不會把它說成適合所有人。

短期資金，不適合。

只追求高收益的人，不適合。

美元資產完全沒有需求的人，也不用硬配。

它真正適合的人，是已經有一筆中長期資金。想做海外美元資產配置。想給退休后多一份自動到賬現金流。也想順手把傳承規則安排清楚。

2025年中國60歲以上人口已經超過3.1億。基本養老金替代率約40%。而國際警戒線是55%。

這個缺口，很多家庭早晚要面對。

政策養老工具有價值。但額度有限。個人養老金年繳上限只有1.2萬元。對中高凈值家庭來說，很難覆蓋真實退休缺口。

這也是為什么，這兩年越來越多人看港險美元儲蓄。

不是為了追熱點。

是為了讓未來的錢，按計劃流到賬戶里。

我的態度很明確。

如果你是準退休家庭，駿譽財富值得放進短名單。

不是因為它演示數字最刺激。

而是它把退休最怕的幾件事，處理得比較穩。

這個年紀，穩比高更重要。

大賀說點心里話

產品好不好，要放進你的家庭現金流里算。尤其是港險，買法不同，成本和長期結果會差很多。你想看自己適合哪種繳費方式，可以把情況發我，我幫你一起算。