你好，我是大賀。

今天聊富衛「盈聚天下2」。不是只聊收益表。也不是只聊優惠。

我更想把它放進一個家庭場景里看。

孩子以后可能去英國讀書。自己十年后想去新加坡住一段。父母在香港有資產。手里人民幣資產收益變低。美元又進入降息周期。錢到底放哪兒？

人民幣的賬咱算過了，美元的賬呢？

截至2026年05月10日，我看這類港險儲蓄計劃，會更關心三件事。

錢能不能長期放。未來能不能靈活提。貨幣和家庭角色能不能跟得上變化。

盈聚天下2這次煥新，主要是三個方向。保費優惠提升。預期回報加速。產品功能優化。

這三個點，剛好對應一個家庭的教育、養老、傳承需求。

一家人買保單，真正要解決的是錢的時間表

很多家庭買儲蓄險，一開始只盯收益。

我覺得這樣看太窄。

一個家庭的錢，其實有不同時間表。

孩子教育金，可能10年后要用。夫妻養老現金流，可能15年后要用。父母給孫輩留錢，可能30年后才真正發揮作用。

錢要放在幾個籃子里。

短期現金放銀行。中期資金看確定性。長期資金才適合放進港險儲蓄計劃。

盈聚天下2這類產品，不適合拿來做短期周轉。

這個判斷我先放在這里。

它更適合有家庭規劃的人。尤其是已成家、有孩子、有養老安排、有跨境需求的家庭。

比如一張保單，既能配合教育金提取。又能給退休階段做現金流。還能在家庭傳承里繼續滾動。

這才是“以保單功能匹配人生階段需求”。

我不會把它講成萬能賬戶。

它不是。

它的核心，是把一筆長期不用的錢，放到一個可以跨周期、跨貨幣、跨代際使用的結構里。

這個邏輯對了，再看后面的數字才有意義。

給孩子存教育金，20萬美元×3年能換來什么？

先看教育金場景。

素材里的演示是這樣。

年繳20萬美元。繳3年。總保費60萬美元。

它有一個“3-10-10”的提取設計。

也就是繳費3年。第10年開始。每年提取總保費的10%。

在這個案例里，就是每年提取6萬美元。演示可持續到第137年。

這個設計適合什么？

我覺得很適合教育金。

孩子現在還小。10年后開始用錢。大學、研究生、海外生活費。都是連續支出。

2025年留學費用漲得很明顯。英國、澳洲、美國的總花費都在上行。英國本科一年總花費，市場調查口徑已經到約45萬人民幣。澳洲約38萬。美國約65萬。

這不是焦慮。是現實賬單。

如果孩子未來去英國，錢最后要花英鎊。去澳洲，最后要花澳元。去美國，最后要花美元。

提前做一部分美元資產，至少不會到用錢那天，才被匯率推著走。

全球配置不是口號，是動作。

看演示數據。

在假設100%分紅實現下，盈聚天下2預期13年翻倍，18年3倍，22年4倍。

第6年預期單利總回報4.1%。為已繳總保費的125%。第10年預期單利總回報7.5%。達到已繳總保費的175%。

這里要講清楚。

這些都是預期。不是保證。

港險儲蓄險里，分紅部分本來就有非保證屬性。你不能拿演示表當存款利率看。

不過，這個提取結構我認可。

如果你的教育金時間在10年以上，盈聚天下2是可以認真看的。

它的優勢不是某一年特別高。而是把長期復利和階段性提取接起來。

但我不建議用三五年內要用的錢去買。

孩子已經快出國了。兩三年內要交學費。那就別硬上這種長期保單。

短錢放短處。長錢放長處。

這點別反。

58%首年優惠很亮眼，但真正要看10年現金價值

再看退休現金流場景。

盈聚天下2這次最顯眼的，是優惠。

首年保費折扣45%。預繳保證利率4.5%。約占首年保費13%。一次性預繳保費口徑下，總優惠達58%首年保費。

這個優惠大不大？

大。

但我不會只因為優惠就下決定。

有些便宜你不占，別人就占走了。但有些便宜，也要看后面現金價值接不接得住。

這次演示里，年繳20萬美元，三年繳，預繳后實繳總保費為484,534美元。

第10年預期總現金價值達到845,664美元。

這個數字我會重點看。

不是因為它好看。而是退休現金流最怕兩件事。

前期現金價值太薄。后期提取節奏接不上。

盈聚天下2在同類對比里，第10年表現確實強。

和同業3年繳產品對比。第10年預期總現價，領先最低同業20多萬美元。

和同業5年繳產品對比。第10年預期總現價，領先最低同業10多萬美元。

這里我有一個明確判斷。

如果你是準退休家庭，手里有一筆美元或港幣長期資金，盈聚天下2比很多5年繳產品更值得優先比較。

原因很簡單。

繳費期短。優惠強。第10年現價有優勢。后面還能按節奏提取。

不過，這不代表所有退休人士都適合。

我不建議現金流緊張的人買。

尤其是未來5年有大額支出的人。比如換房、移民落地、孩子馬上留學、企業周轉。

保單不是活期賬戶。退保和提取都有成本。前期動它，體驗會很差。

準退休家庭買這種產品，我會要求先留足三類錢。

日常生活錢。醫療備用錢。未來3到5年的確定支出。

剩下那部分，才適合放進長期儲蓄險。

2025年人民幣兌美元波動也提醒了很多家庭。不能所有錢都押在一種貨幣上。

當人民幣對美元在區間里震蕩，購匯額度又有限。家庭更需要提前規劃美元資產。

但別誤解。

買港險不是賭匯率。

它更像一個長期賬戶。提前把一部分跨境資金放好。未來用美元、港幣、英鎊、新元時，不至于臨時換匯。

這也是我看重盈聚天下2的地方。

它不只是收益產品。它更像家庭跨境資金的中轉站。

爺爺奶奶給孫輩的禮物，不只是寫個名字

再看傳承場景。

很多長輩買儲蓄險，不是為了自己花。

他們想的是孩子。孫輩。甚至更遠。

盈聚天下2這次功能升級里，有幾項家庭獎賞很有意思。

享悅人生獎賞。每件人生大事3,000港幣。總額上限12,000港幣。

長壽獎賞。被保人滿80歲，或第10個保單周年日后。以較后者為準。可獲10,000港幣。

初生嬰兒獎賞也升級了。

被保人的親生子女或親生孫子女出生，可獲20,000港幣。最多3次。總額上限60,000港幣。

更有意思的是演示案例。

如果6位保單持有人都符合條件，最多可獲360,000港幣獎賞。

這個設計，我認為是加分項。

不是因為金額能改變家庭財務命運。

說白了，幾十萬港幣獎賞，相對一張長期保單，不是最核心的收益來源。

真正有價值的是，它把家庭事件和保單功能連起來了。

孩子出生。升學。家庭成員變動。長輩高齡階段。

這些事情都可能觸發資金需求。

杰出表現獎也做了優化。

被保人、被保人親生子女、親生孫子女，符合指定學業成就時，可申請高達31,000港幣。

我的判斷是。

這些獎賞不是買它的主因，但能提高家庭持有體驗。

尤其是一家三代都在做資產安排時，它會讓保單更像一個家庭賬戶，而不只是冷冰冰的現金價值表。

不過也要注意。

獎賞通常有申請條件。也有資格限制。不能只看最高金額。

真正簽之前，要把條款里“誰符合”“什么時候給”“是否影響其他利益”看清楚。

8種貨幣和5種繳費期，是這張保單的跨境價值

盈聚天下2這次功能優化里，我最看重的是貨幣和繳費期。

繳費期從原來的2年、5年，擴展到1年、2年、3年、5年、10年。

保單貨幣也從原來僅美元，擴展到美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、英鎊、新加坡元、歐元。

這點很關鍵。

很多家庭現在不是單一目標。

孩子可能去英國。二孩可能去澳洲。自己可能在新加坡養老。父母資產可能在香港。未來消費貨幣不一定是美元。

8種貨幣切換，這是資產護城河。

我會把它理解成跨境家庭的“備用接口”。

現在不一定用。但未來要用時，有選擇。

當然，貨幣多不代表沒有匯率風險。

你從一種貨幣轉到另一種貨幣，仍然要面對當時匯率。也要看保司規則。

但比起只能單一美元持有，多幣種選擇確實更適合跨境家庭。

另外，它還新增指定附約。

可附加定期壽險、意外及傷殘、醫療及保費豁免等。

這個對家庭客戶有意義。

一個家庭做長期保單，最怕中途繳費人出問題。豁免類功能可以補一層安全墊。

但我不建議把所有附約都加滿。

附約是工具。不是越多越好。

你要看家庭已有保障缺口。缺醫療，就補醫療。缺責任保障，就看壽險或意外。別為了“功能齊”而亂加。

把錢交給誰，保司底子必須看

儲蓄險是長期合同。

可能持有20年、30年，甚至更久。

產品演示很重要。保司底子更重要。

富衛植根香港48年。業務已經發展到亞洲十個市場。業務規模穩居全港五大泛亞洲保險公司之列。

在經紀渠道新單總保費上，富衛保險達到118億港元。市場份額占全港12.6%。業績同比增長171.1%。

數據來源是保險業監管局2023年1至9月香港長期保險業務的臨時同業統計數字。

市場份額不是萬能指標。

但它能說明一件事。富衛在經紀渠道的接受度不低。

再看投資底層。

富衛與柏瑞投資、阿波羅全球管理公司Apollo有深度戰略合作。

投資資產地域分布里，北美35%，亞太27%，西歐16%，其他國家和地區16%，中東和非洲4%，拉丁美洲2%。

資產類別上，固定收益證券占77%。另類投資15%。股權投資5%。現金3%。

固定收益資產規模超過160億美元。其中投資級私募債務達11億美元。

富衛集團**99%**的固定收益資產為投資級。

這點我比較認可。

儲蓄分紅產品，本質上很依賴保司長期投資能力。固收占比高，能給底層穩定性提供支撐。

但也別把“投資級”理解成沒有風險。

信用風險、利率風險、市場波動，都還在。只是結構相對穩健。

還有一個細節。

很多朋友會問，富衛是不是很年輕。

這個問題要分開看。

富衛品牌在香港市場的歷史，和一些百年保司不同。成立時間對比里，它確實不是最老的那一批。

我不會因為它不是百年老店就否定它。

也不會因為它渠道排名靠前就無腦認可。

我的看法很直接。

看富衛，要看它現在的資產管理能力、分紅兌現記錄、渠道規模和監管環境。

這幾個加在一起，比單純看成立年份更有意義。

寫在最后：盈聚天下2值得看，但要按長期資金來買

最后說分紅實現率。

富衛盈聚未來優越版在2020-2024年，連續5年分紅實現率達到100%或以上。

2024年主力儲蓄產品分紅實現率對比里，富衛盈聚未來優越版是101%。宏記79%。友記100%。保記37%。周記100%。

這個數據有參考價值。

但我要提醒一句。

這是過往產品的實現率。不是盈聚天下2未來的保證。

分紅險的未來，仍然取決于投資表現、保司分紅政策、市場利率環境。

我的最終判斷是：

盈聚天下2適合三類家庭。

有10年以上教育金規劃的家庭。有美元資產和退休現金流需求的家庭。有跨境、傳承、多幣種安排的家庭。

我不建議三類人碰。

短期要用錢的人。現金流不穩定的人。只看58%優惠就沖的人。

這款產品的優勢很明顯。優惠強。第10年預期現價好。提取設計清楚。8種貨幣也很適合跨境家庭。

它的風險也要看見。

演示收益不是保證。前期不適合頻繁動。貨幣切換也不等于消滅匯率風險。

如果你能接受這些邊界。又確實有長期資金要做全球配置。

富衛「盈聚天下2」可以放進重點候選名單。

大賀說點心里話

港險不是只看產品名。更要看你怎么買、怎么買得省、后面怎么用。如果你正在比較盈聚天下2，或者想把家庭美元資產規劃清楚，可以把方案發我一起看一眼。