你好，我是大賀。

這篇聊周大福人壽「匠心飛越」。

我先說(shuō)個(gè)真實(shí)感受。作為一個(gè)自己和家人買(mǎi)了6張港險(xiǎn)保單、持有港險(xiǎn)7年的老客戶，我看到這款新品時(shí)，心情是有點(diǎn)復(fù)雜的。

我2023年買(mǎi)過(guò)上一代「匠心傳承2」。當(dāng)時(shí)看中的，就是它的提取設(shè)計(jì)和長(zhǎng)期現(xiàn)金價(jià)值。

現(xiàn)在「匠心飛越」出來(lái)了。躉繳。5年繳。12年繳。數(shù)字比上一代更往前推了一步。

截至2026年5月10日，今年香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)新品確實(shí)很密集。Q1到Q2，市場(chǎng)上2pay、躉繳類產(chǎn)品一款接一款。大家容易看花眼。

但老客戶視角，可能更真實(shí)。

不是所有新品都值得追。也不是看到升級(jí)就一定要換。關(guān)鍵要看，它到底升級(jí)在哪。這個(gè)升級(jí)，對(duì)你的錢(qián)有沒(méi)有意義。

20年1變3.5，真正吸引我的不是口號(hào)

港險(xiǎn)圈里，過(guò)去很長(zhǎng)時(shí)間有個(gè)賣點(diǎn)很火。

20年財(cái)富1變3。

這個(gè)數(shù)字為什么受歡迎？

不是因?yàn)樗?tīng)起來(lái)夸張。而是很直觀。一筆錢(qián)放進(jìn)去。20年后大概走到什么位置。普通人能聽(tīng)懂。

這次「匠心飛越」把這個(gè)數(shù)字往上抬了。

躉繳演示下，20年預(yù)期IRR 6.5%。20年財(cái)富1變3.5。

5年繳演示下，24年預(yù)期IRR 6.5%。24年財(cái)富1變4。

提取設(shè)計(jì)也很搶眼。躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。

這幾個(gè)數(shù)字放在一起看，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力是很強(qiáng)的。

我會(huì)直接一點(diǎn)說(shuō)。

如果只看當(dāng)前同類產(chǎn)品的演示速度，「匠心飛越」確實(shí)站到了第一梯隊(duì)前面。

尤其是躉繳20年1變3.5。這個(gè)倍數(shù)，在目前資料里屬于全港最高倍數(shù)回報(bào)。

但你也要記住。這里講的是預(yù)期和演示。不是保證收益。

香港儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)，最怕只看一個(gè)漂亮數(shù)字。第一張保單我踩了個(gè)坑，就是太相信演示表上的長(zhǎng)期數(shù)字。現(xiàn)在回頭看才明白，演示收益只是入口。真正要看的是節(jié)點(diǎn)、提取、公司兌現(xiàn)和你的資金周期。

躉繳和5年繳，關(guān)鍵不是誰(shuí)更高，而是誰(shuí)更適合你

我會(huì)把「匠心飛越」拆成兩條線看。

一條是躉繳。

一條是5年繳。

它們不是簡(jiǎn)單的收益高低問(wèn)題。它們對(duì)應(yīng)的是兩種完全不同的錢(qián)。

躉繳：適合已經(jīng)躺在賬戶里的長(zhǎng)期錢(qián)

躉繳的資料里，有幾個(gè)節(jié)點(diǎn)很關(guān)鍵。

預(yù)期4年回本。保證10年回本。10年預(yù)期IRR 5.2%。20年預(yù)期IRR 6.5%。20年本金1變3.5。

這個(gè)組合很硬。

尤其是保證10年回本。對(duì)躉繳產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，這個(gè)底盤(pán)不差。

我會(huì)更關(guān)注10年這個(gè)位置。因?yàn)楹芏嗳速I(mǎi)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，嘴上說(shuō)放20年。實(shí)際心里能接受的觀察期，往往是8到10年。

10年預(yù)期IRR 5.2%。這個(gè)數(shù)字不算低。

但我的判斷也很明確。

躉繳這條線，適合確定20年內(nèi)大概率不動(dòng)的錢(qián)。

如果你這筆錢(qián)兩三年內(nèi)可能買(mǎi)房、換匯、創(chuàng)業(yè)、給孩子臨時(shí)用。別硬上。

預(yù)期4年回本不等于4年就適合退。保證10年回本也不是讓你第10年就走。

這種產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)在后面。你太早下車，優(yōu)勢(shì)發(fā)揮不出來(lái)。

這張表里，以50萬(wàn)美元躉繳為例。

第10年，預(yù)期現(xiàn)價(jià)是830,011美元。IRR是5.20%。

第20年，預(yù)期現(xiàn)價(jià)是1,761,822美元。IRR到6.50%。本金約3.5倍。

第30年，預(yù)期現(xiàn)價(jià)是3,307,183美元。

越往后，復(fù)利曲線越明顯。

這也是港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的典型特征。前面不驚艷。中后段開(kāi)始加速。

5年繳：更適合家庭分批配置

5年繳的邏輯不一樣。

它不是一次性把錢(qián)全部放進(jìn)去。而是分5年完成配置。

它的核心節(jié)點(diǎn)是：

13年保證回本。24年預(yù)期IRR 6.5%。24年本金1變4。支持557提取。

我自己會(huì)把5年繳看成家庭資產(chǎn)規(guī)劃工具。

它更適合現(xiàn)金流穩(wěn)定的人。比如企業(yè)主。高收入家庭。或者已經(jīng)有一部分美元資產(chǎn)，還想分幾年慢慢放的人。

5年繳的好處，是心理壓力小一點(diǎn)。每年繳一筆。節(jié)奏更從容。

但它也有一個(gè)前提。

你要確認(rèn)后面幾年的保費(fèi)能跟上。

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)最怕中途繳費(fèi)壓力變大。特別是大額保單。第一年很輕松。第三年、第四年才發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流緊了。

「匠心飛越」有保費(fèi)假期設(shè)計(jì)。這個(gè)后面會(huì)講。它能緩沖。但不能替代你的現(xiàn)金流規(guī)劃。

這張表里，以每年10萬(wàn)美元、繳5年為例。

總保費(fèi)50萬(wàn)美元。

第13年，保證回本。第16年，本金翻倍。

第24年，預(yù)期現(xiàn)價(jià)是2,006,236美元。IRR到6.50%。本金約4倍。

我的判斷是：

如果你更看重長(zhǎng)期增值和家庭規(guī)劃彈性，5年繳比躉繳更舒服。

但如果你已經(jīng)有大筆閑置美元。又非常確定這筆錢(qián)長(zhǎng)期不用。躉繳效率更直接。

116和557，重點(diǎn)不是“能領(lǐng)”，而是領(lǐng)完還剩多少

很多人看到116、557，會(huì)第一反應(yīng)覺(jué)得靈活。

這個(gè)反應(yīng)沒(méi)錯(cuò)。但不夠。

提取類設(shè)計(jì)，真正要看兩件事。

第一，什么時(shí)候開(kāi)始領(lǐng)。

第二，領(lǐng)完以后，保單還走不走得下去。

上一代「匠心」靠567提領(lǐng)取得過(guò)市場(chǎng)關(guān)注。這次「匠心飛越」把流動(dòng)性繼續(xù)往前推。

躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。而且沒(méi)有保費(fèi)門(mén)檻。

這點(diǎn)我很認(rèn)可。

沒(méi)有保費(fèi)門(mén)檻，比單純寫(xiě)一個(gè)提取比例更實(shí)在。

很多產(chǎn)品也能做提取。但大額才有。或者條件很多。普通客戶看得到，用不上。

「匠心飛越」這次在提取上的可用性更強(qiáng)。

躉繳除了116，還支持137、158、179等提取。

5年繳除了557，還支持578、599、51010等提取。

它還有「定期保單價(jià)值提取」功能。可以每半年提。也可以每月提。還能直接支付給指定收款人。

比如家人。醫(yī)院。慈善機(jī)構(gòu)。

這個(gè)設(shè)計(jì)，我覺(jué)得更像真實(shí)生活。

不是每個(gè)人都想一年領(lǐng)一次。有些家庭現(xiàn)金流是按月安排的。老人生活費(fèi)。孩子教育費(fèi)。海外陪讀費(fèi)用。月度提取更順手。

躉繳116提取的演示里。

以50萬(wàn)美元躉繳為例。每年提取3萬(wàn)美元。

第5年累計(jì)提取150,000美元。剩余現(xiàn)價(jià)353,568美元。

第10年累計(jì)提取300,000美元。剩余現(xiàn)價(jià)413,832美元。

第34年累計(jì)提取1,020,000美元。剩余現(xiàn)價(jià)788,813美元。IRR到6.50%。

這個(gè)結(jié)構(gòu)適合誰(shuí)？

我會(huì)直接說(shuō)。

適合想做長(zhǎng)期現(xiàn)金流的人。比如養(yǎng)老補(bǔ)充。比如家庭固定支出。

但不適合什么人？

不適合把它當(dāng)短期提款機(jī)的人。

你一邊想高比例領(lǐng)錢(qián)。一邊又想前幾年現(xiàn)金價(jià)值很厚。這個(gè)很難兩全。

5年繳557提取的演示里。

以每年10萬(wàn)美元、繳5年為例。每年提取3.5萬(wàn)美元。

第10年累計(jì)提取210,000美元。剩余現(xiàn)價(jià)426,466美元。

第34年累計(jì)提取1,050,000美元。剩余現(xiàn)價(jià)740,655美元。IRR到6.50%。

這里我會(huì)更謹(jǐn)慎一點(diǎn)。

5年繳557很漂亮。但前期現(xiàn)金價(jià)值會(huì)受到提取影響。

如果你是給孩子準(zhǔn)備教育金。孩子10年內(nèi)一定要用一大筆錢(qián)。我不會(huì)只看557。

教育金要看確定使用節(jié)點(diǎn)。養(yǎng)老金可以拉長(zhǎng)。傳承金可以更長(zhǎng)。

資金用途不同，結(jié)論不同。

財(cái)富增值調(diào)配，解決的是后半程怎么守的問(wèn)題

「匠心飛越」還有一個(gè)我比較喜歡的設(shè)計(jì)。

叫「財(cái)富增值調(diào)配選項(xiàng)」。

很多人買(mǎi)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)時(shí)，只關(guān)心前20年收益。其實(shí)老客戶更關(guān)心后半程。

到了第10年、第20年以后，你還想不想繼續(xù)沖增長(zhǎng)？

還是想把一部分收益鎖住？

不同人生階段，答案不一樣。

「匠心飛越」從第10個(gè)保單周年日起，可以在三種選項(xiàng)之間切換。

增進(jìn)。均衡。保守。

增進(jìn)對(duì)應(yīng)0%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。

均衡對(duì)應(yīng)40%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。

保守對(duì)應(yīng)80%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。

穩(wěn)健資產(chǎn)戶口的非保證年利率為4.25%。

這不是保證收益。但周大福人壽美元分紅保單的非保證積存利率，已經(jīng)連續(xù)14年保持4.25%。這個(gè)記錄后面也會(huì)講。

這個(gè)功能適合什么人？

我覺(jué)得適合真正把保單當(dāng)家庭資產(chǎn)的人。

年輕時(shí)，可以更偏增長(zhǎng)。

中年時(shí)，可以平衡一點(diǎn)。

退休前后，可以更偏穩(wěn)守。

傳承階段，還能配合保單延續(xù)、受保人轉(zhuǎn)換和受益安排。

「匠心飛越」第6個(gè)保單周月日起，可以無(wú)限次轉(zhuǎn)換受保人，直到新受保人128歲。

它還設(shè)計(jì)了「人生大事選項(xiàng)」。可以按預(yù)設(shè)比例支付身故賠償。

比如成年。結(jié)婚。患病。其他指定節(jié)點(diǎn)。

這類功能，不是給所有人用的。

普通家庭可能覺(jué)得復(fù)雜。高凈值家庭會(huì)很在意。

因?yàn)殄X(qián)不是只要變多。還要能分。能安排。能按你的意愿給到對(duì)的人。

抗風(fēng)險(xiǎn)這塊也要看。

保費(fèi)假期最長(zhǎng)4年。

確診癌癥、嚴(yán)重心臟病或中風(fēng)，保費(fèi)假期可以雙倍延長(zhǎng)。

還新增無(wú)行為能力選項(xiàng)服務(wù)。

這幾個(gè)設(shè)計(jì)，我覺(jué)得是務(wù)實(shí)的。

它們不能讓產(chǎn)品沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。但能在真實(shí)人生里多留一點(diǎn)緩沖。

同業(yè)對(duì)比里，「匠心飛越」最強(qiáng)的是速度和提取后續(xù)航

看產(chǎn)品不能只看自己好不好。

還要放到同業(yè)里看。

躉繳這條線，「匠心飛越」的資料顯示：

10年IRR 5.2%。20年IRR 6.5%。

對(duì)比友B環(huán)Y盈活、宏L宏Z家傳承、富W盈J天下2，它在10年和20年的演示速度上都更靠前。

這張對(duì)比里，同樣以50萬(wàn)美元躉繳看。

「匠心飛越」預(yù)期回本4年。保證回本10年。IRR達(dá)6.5%需要20年。

友B環(huán)Y盈活，IRR達(dá)6.5%需要29年。

宏L宏Z家傳承需要23年。

富W盈J天下2需要25年。

這個(gè)差距很明顯。

我會(huì)優(yōu)先看「匠心飛越」的躉繳，而不是只盯傳統(tǒng)大公司名字。

原因很簡(jiǎn)單。

同樣是躉繳長(zhǎng)期錢(qián)，20年這個(gè)節(jié)點(diǎn)很重要。誰(shuí)更早進(jìn)入6.5%區(qū)間，誰(shuí)的中后段復(fù)利更有優(yōu)勢(shì)。

當(dāng)然，前提還是那句話。演示不是保證。

但在同類演示口徑下，它跑得確實(shí)快。

20年本金倍數(shù)也能看出差距。

「匠心飛越」20年1變3.5。

安S盛L2-至尊約1變3.2。

永M萬(wàn)年Q星河尊享2約1變3.1。

萬(wàn)T富R萬(wàn)家約1變3.1。

這不是小數(shù)點(diǎn)差異。長(zhǎng)期資金里，0.3、0.4倍的差距，金額會(huì)很明顯。

5年繳這條線，差異更直接。

「匠心飛越」5年繳，24年IRR 6.5%。

友B環(huán)Y盈活需要30年。

保C信S明天需要28年。

宏L宏Z家傳承需要27年。

永M萬(wàn)年Q星河尊享2需要50年。

這里我會(huì)給一個(gè)比較清晰的判斷。

如果你要的是5年繳長(zhǎng)期增值效率，「匠心飛越」目前非常能打。

24年到6.5%。24年1變4。這個(gè)速度在同業(yè)里很突出。

但同業(yè)對(duì)比里，我更關(guān)心另一個(gè)點(diǎn)。

提取后的續(xù)航。

很多產(chǎn)品不提錢(qián)時(shí)挺好看。一開(kāi)始高頻提取，保單現(xiàn)金價(jià)值就扛不住。

557提取對(duì)比里，資料顯示：

宏L宏Z家傳承第34年斷單。

友B環(huán)Y盈活第39年斷單。

永M產(chǎn)品第65年斷單。

萬(wàn)T富R萬(wàn)家第44年斷單。

「匠心飛越」557提取下，第34年IRR達(dá)6.5%，100年仍有剩余現(xiàn)價(jià)演示。

這點(diǎn)很關(guān)鍵。

現(xiàn)金流型保單，最怕領(lǐng)著領(lǐng)著斷了。

557這類設(shè)計(jì)，不是看第一年能領(lǐng)多少。也不是看第10年累計(jì)提了多少。

真正要看的是長(zhǎng)期領(lǐng)完以后，里面還剩多少。曲線有沒(méi)有斷。

從這組演示看，「匠心飛越」的提領(lǐng)靈活性和提領(lǐng)后回報(bào)，確實(shí)領(lǐng)先。

不過(guò)我也提醒一句。

提取比例越高，越考驗(yàn)未來(lái)分紅兌現(xiàn)。不能把演示表當(dāng)成銀行存款。

如果你的需求是極穩(wěn)定、極確定的現(xiàn)金流，保險(xiǎn)分紅型產(chǎn)品要謹(jǐn)慎配置比例。

282%償付和14年4.25%，是我愿意繼續(xù)看的底盤(pán)

儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)，最后一定要回到公司底盤(pán)。

產(chǎn)品設(shè)計(jì)再漂亮，也要有人長(zhǎng)期兌現(xiàn)。

周大福人壽這次給出的底層數(shù)據(jù)有三組。

第一，香港RBC償付能力充足率282%。

2024/25年對(duì)比里，CTF Life是282%。PXU是239%。AXA是239%。Sxn Life是229%。AIX是212%。FXD是199%。

監(jiān)管最低是100%。

第二，同類型產(chǎn)品連續(xù)10年分紅實(shí)現(xiàn)率100%。

包括儲(chǔ)蓄「盛世」/「匠心」系列。危疾「守護(hù)168」系列。財(cái)富規(guī)劃「愛(ài)豐盛」系列。

連續(xù)10年達(dá)標(biāo)，這個(gè)比單年漂亮更有意義。

第三，美元分紅保單非保證積存利率，自2013年起連續(xù)14年維持4.25%。

周大福人壽累積周年紅利年利率4.25%。

對(duì)比里，富X、萬(wàn)X是3.75%。友X、安X、宏L、保X、永X是3.5%。

這幾年利率環(huán)境變化很快。

2025年10月，香港金管局?jǐn)?shù)據(jù)里，港元定存利率已經(jīng)從高位回落。美元定存也從高位下來(lái)了。

當(dāng)短期存款利率往下走時(shí)，很多人才重新理解長(zhǎng)期資產(chǎn)的意義。

但我不建議把儲(chǔ)蓄險(xiǎn)簡(jiǎn)單等同于定存。

定存是短錢(qián)。儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)是長(zhǎng)錢(qián)。

一個(gè)看流動(dòng)性。一個(gè)看長(zhǎng)期復(fù)利和分紅兌現(xiàn)。

你拿3年定存去對(duì)比20年儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，本來(lái)就不是同一件事。

我的看法是，周大福人壽這幾組數(shù)據(jù)，給「匠心飛越」提供了不錯(cuò)的底氣。

但底氣不是承諾。

分紅、終期紅利、積存利率，都要看未來(lái)經(jīng)營(yíng)結(jié)果。你要接受非保證部分波動(dòng)。

寫(xiě)在最后：6月30日前有窗口，但別為了優(yōu)惠沖動(dòng)下單

最后說(shuō)優(yōu)惠。

「匠心飛越」目前的限時(shí)推廣期是：

2026年4月27日到6月30日。并要求2026年8月31日或之前批核。

5pay/12pay首年保費(fèi)折扣最高8%。第2年最高16%。首兩年總折扣最高24%。

躉繳保費(fèi)折扣最高6%。條件是保費(fèi)達(dá)到1,500,000美元或以上。

預(yù)繳這塊也值得看。

「匠心飛越」5年繳，美元保費(fèi)不少于80,000美元時(shí)，預(yù)繳保證利率最高4.5%。

以年繳10萬(wàn)美元、繳5年為例，預(yù)繳可享41,252.72美元總利息。

優(yōu)惠當(dāng)然重要。

但老客戶視角，我會(huì)把優(yōu)惠放在最后。

產(chǎn)品不合適，24%折扣也不該買(mǎi)。

產(chǎn)品合適，優(yōu)惠才是錦上添花。

這款產(chǎn)品我怎么定性？

我會(huì)這樣說(shuō)。

躉繳適合長(zhǎng)期不用的大額美元資金。追求20年效率。想要中后段復(fù)利更強(qiáng)。

5年繳適合家庭分批配置。更看重長(zhǎng)期增值、提取和傳承彈性。

116和557適合做長(zhǎng)期現(xiàn)金流。但不適合短期周轉(zhuǎn)錢(qián)。

如果你已經(jīng)持有上一代「匠心傳承2」，我不建議盲目退舊換新。退保成本、保單年度、原來(lái)的分紅積累，都要算清楚。

如果你是加保。或者手里正好有一筆長(zhǎng)期美元資金。「匠心飛越」值得認(rèn)真看。

我自己買(mǎi)了才敢跟你說(shuō)。儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不是看一張圖。也不是追一個(gè)新品。

真正好的財(cái)富，不只是變多。

還要變得有秩序。

能提取。能調(diào)整。能傳承。還能在你人生變化時(shí)，多給一點(diǎn)余地。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

如果你正在比較「匠心飛越」和其他港險(xiǎn)產(chǎn)品，別只拿演示IRR做決定。把繳費(fèi)能力、用錢(qián)時(shí)間、提取節(jié)奏和渠道成本一起算，結(jié)果常常不一樣。