你好，我是大賀。

這些年幫200多個中產家庭做過財務規劃，發現很多家庭都有這個困惑：港險產品看起來個個都好，7%以上的預期收益，百年歷史的品牌背書，到底怎么選？

說實話，站在家庭的角度，我見過太多人被包裝迷惑，最后買了不適合自己的產品。

今天就跟大家聊聊，如何用三招避開港險的坑。

港險市場的包裝亂象

先說一個讓我印象深刻的案例。

香港某誠，官網上寫著"集團創立至今177年，在香港扎根超過60年"。乍一看，百年老店，底蘊深厚，非常靠譜對吧？

但實際情況是：這家公司2019年剝離了英國和歐洲業務，2021年又把美國業務拆分出去，現在只專注亞洲和新興市場。

跟177年前在倫敦成立的那家保險公司，早就不是同一個公司了。

大都是包裝和套路罷了。

分紅實現率的真實面目

包裝可以很漂亮，但數據不會說謊。

這家公司今年最新公布的分紅實現率，最低的只有3%。什么概念？如果你2015年買了他們的**「創未來」兒童儲蓄保障計劃**，今年的終期紅利實現率就只有3%。

更離譜的是，2022年這家公司某款產品還出現了紅利回撤——投資了一年，收益比去年還低。

直接導致部分客戶原本8年預期回本的保單，需要再多等4-5年才能回本。

這要是發生在你身上，心里是什么感受？

避坑第一招：明確用錢需求

很多家庭選港險時，第一反應就是看收益高不高。這要看你的具體情況。

比如太平頤年樂享珍藏版，長期預期收益確實出色，但回本時間尤其是保證回本時間很長。

再比如友邦盈御3，長期收益也不錯，但如果做早期提領，保單收益會受到很大影響。

收益只是產品的其中一個分析維度，關鍵還是得看你的偏好和用錢需求。

如果你有短期現金流的需求，卻買了一個長期收益很高但不適合短期提領的產品，就會承受不必要的損失。

我建議先想清楚這個問題：這筆錢，你打算什么時候用？

避坑第二招：深挖分紅實現率

分紅實現率是判斷港險未來分紅表現最重要的依據，但很多人看的方式不對。

首先要知道，香港保險的分紅實現率不代表當年數據，而是從產品開始分紅以來的累計實現率。

所以最好能看到過往10年及以上保單的數據，公布時間越早越有參考性。

另一家有上百年歷史的香港保險公司，同時是香港的強積金供應商，乍一看非常靠譜。

但實際上，最新分紅實現率數據顯示，最低的周年紅利達成率只有26%。

還有一點很關鍵：相比于分紅實現率的平均值，更應該關注它的波動區間。

有家公司最高能做到1044%，最低只有3%，平均值**93.8%**看起來不錯，但實際上實現率超過80%的產品只占3成左右。

避坑第三招：看透投資策略

如果說分紅實現率代表產品的分紅意愿，那投資策略就決定了產品的分紅能力。

比如目前正在限額發售的太平頤年樂享珍藏版，固收類投資占比最少30%，最高100%。這樣的投資策略相對穩健。

再看目前預期收益最高的匠心傳承2優越版，股權類投資占比最低50%，最高75%。投資策略很激進，帶來的預期收益也更高。

適合的才是最好的。穩健型家庭選前者，追求高收益且能承受波動的選后者。

優質產品的共同特征

說了這么多坑，也要給大家一個正面參照。

市場上確實有一些保險公司，過往所有分紅實現率都在**100%**及以上，非常穩定。

如果公司連續10年及以上的分紅表現都非常優秀，那未來有不錯分紅的可信度也會更高。

這就是為什么我一直強調要看長期數據——有的保險公司10年分紅實現率全部100%以上，有的最低只有3%，差距這么大，選對產品太重要了。

尤其是現在，2025年5月六大銀行下架5年期大額存單，三年期利率普遍降到1.5%-1.75%。

長期鎖定收益的渠道越來越少，港險成為很多家庭的選擇。但更要選對產品，否則"鎖定"的可能是低收益。

總結：三招避坑心法

最后幫大家梳理一下：

• 第一招：明確用錢需求，短期要用的錢別買長期產品；
• 第二招：深挖分紅實現率，看10年以上數據，關注波動區間而非平均值；
• 第三招：看透投資策略，穩健還是激進，要和自己的風險偏好匹配。

想要買港險不踩坑，一定要明確好自己的需求，關注產品更深層的數據。

大賀說點心里話

避坑只是第一步，真正省錢還有更關鍵的信息差。很多家庭不知道的是，同樣的產品，通過不同渠道購買，成本可能差出好幾萬。