你好，我是大賀。

今天聊永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河傳承2這一組。

這款產品，我會直接把數據放前面。

截至2026年05月10日，我看港險儲蓄分紅險，最不愿意只看演示收益。演示收益好看，不代表最后到手就穩。真正能托底的，是保證部分。還有悲觀情境。還有長期提領之后，賬戶里還剩多少。

星河尊享2最硬的地方，就是這幾個數據都不弱。

尤其是1%長遠保證收益。

這個數字在現在的港險市場里，確實很少見。

1%保證回報，星河尊享2不是小優勢

現在熱門港險的保證收益峰值，大多在**0.2%-0.7%**這個區間。

星河尊享2和星河傳承2做到1.00%。

這個差距，不是小數點后面的好看。

它決定了一個問題。

分紅沒那么理想的時候，誰的底更厚。

我一直說，港險不能只看演示。演示收益是預期。保證收益才是寫進合同里的底線。

星河尊享2這點很強。

我會把它歸到“適合求穩型長期資金”的產品里。

尤其是你要做長期現金流。孩子教育金。退休提領。家族資產安排。它的底子更扎實。

看5年交熱門港險保證峰值對比。

永明星河尊享2、星河傳承2是1.00%。

宏利宏摯傳承是0.64%。

忠意啟航創富是0.60%。

萬通富饒千秋是0.55%。

周大福匠心傳承2是0.47%。

保誠信守明天是0.37%。

友邦環宇盈活、友邦盈御3、富衛盈聚天下2都是0.32%。

安盛盛利2是0.23%。

安盛摯匯是0.21%。

這一組數據很直觀。

同樣是大廠儲蓄分紅險。保證峰值能做到1%的，永明這組確實站得很高。

再看美元2年繳的保證內部回報率。

星河尊享2從第60年起，穩定在1.00%。

盛利2從第60年起，大約是0.22%-0.23%。

這不是說盛利2不好。

盛利2有自己的強項。尤其是演示收益和部分提領場景。

但你要的是保證底線。我會優先看星河尊享2。

求穩的人，我更推薦星河尊享2。

這句話我說得比較明確。

不是因為它演示高。而是它保證高。

這幾年利率環境也變了。

2025年美聯儲年內已經累計降息50個基點。2025年10月又降了25個基點，聯邦基金利率到了3.75%-4.00%。

利率往下走的時候，長期保證收益會更稀缺。

這也是我現在更看重保證數據的原因。

不是所有高演示，都值得追。

但高保證，至少能讓你少一點不確定。

悲觀情境下，10年2%、30年4.64%也能看

再看悲觀情境。

我覺得這一組數據，比常規演示更有參考價值。

美元2年繳下，星河尊享2的預期總內部回報率是：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同期盛利2的數據是：

• 第10年：0%
• 第20年：3.57%
• 第30年：3.88%
• 第100年：4.46%

這一組差距，前中期很明顯。

尤其第10年和第30年。

第10年，星河尊享2是2.00%。盛利2是0%。

第30年，星河尊享2是4.64%。盛利2是3.88%。

到了100年，差距收窄。

但多數家庭做港險，不是只看第100年。

你更常見的目標，是20年、30年、40年的現金流安排。

這個階段，星河尊享2更穩。

這里我想多說一句。

悲觀情境不是最終結果。它還是一種假設。

但它能幫我們看產品抗壓能力。

如果一款產品只在樂觀演示里好看，我會謹慎。

如果悲觀情境下還能跑出不錯的數字，我才愿意繼續看。

星河尊享2這點過關。

而且過得比較漂亮。

566提領跑到第100年，星河尊享2依然能打

很多人買這類港險，不是為了放著不動。

而是未來要拿錢。

比如退休后每年提一筆。孩子海外讀書每年提一筆。或者做長期家庭現金流。

這時候，光看IRR不夠。

要看你提了錢之后，賬戶里還剩多少。

這次素材里有一組“566”提領方案。

也就是保單第6年至100歲，每年提取18000美元。

在這個提領方案下，從保單第30年到第100年，星河尊享2的賬戶剩余價值一直在前列。

第30年剩余現金價值：

星河尊享2是694,433美元。

盛利2是696,452美元。

保誠信守明天是600,447美元。

這一年，盛利2略高。

但差距很小。

再往后看，星河尊享2的長期表現就更扎實。

素材里第100年的數據也很接近。

星河尊享2約34,730,588美元。

盛利2約34,730,587美元。

宏摯傳承約34,730,587美元。

單看終點，好像差不多。

但關鍵不是只看終點。

關鍵是它的保證底線不一樣。

盛利2的保證收益峰值只有約0.25%。

星河尊享2的長遠保證收益是1.00%。

這意味著什么？

盛利2的提領取決于市場和分紅的成分更重。

星河尊享2的底線更硬。

能承受波動的人，選盛利2也說得通。

但如果你是求穩提領，我會選星河尊享2。

尤其是養老金這種錢。

我不建議拿來賭分紅兌現。

香港保險里，長期提領現金流一直是一個大命題。

很多產品前期看起來沖得快。

但一邊提錢，一邊維持賬戶價值，這才是真功夫。

星河尊享2在這點上，我認可。

它不是最激進的產品。

但它更像一個穩現金流工具。

這類產品，我反而更愿意推薦給家里主賬戶。

人民幣保單和美元收益一致，這點很少見

再說一個很容易被忽略的點。

一般情況下，美元保單收益會高于人民幣保單。

這是市場常態。

但星河尊享2目前有一個特殊點。

它是市場上少見的，人民幣保單與美元保單收益完全一致的產品。

對于不想承擔美元匯率波動的人，這個點很重要。

很多家庭配置港險時，會糾結幣種。

美元長期收益更好看。

但未來用錢可能在內地。

人民幣資產更順手。

這時候你會兩難。

星河尊享2把這個問題處理得比較好。

30年人民幣IRR對比里：

宏摯傳承是5.63%。

盈御多元3是5.83%。

信守明天是5.85%。

傲龍盛世是6.31%。

盛利II是6.32%。

星河尊享是6.31%。

匠心傳承2是6.29%。

星河尊享2的人民幣長期收益，已經站在頭部區間。

而且它人民幣和美元收益一致。

這一點對人民幣偏好的客戶，非常友好。

不過我也要提醒。

它預期回本是7年。

預期達到6.5% IRR，要到第50年。

短期資金別放。

3年、5年要用的錢，也不適合。

星河尊享2適合長期錢。

這一點別搞錯。

如果你拿短期周轉的錢去買，再好的產品也會難受。

星河系列2這次升級，重點是貨幣、傳承和失能

前面講的是收益和提領。

現在順帶說一下這次星河系列2的升級。

這次不是換個名字重新包裝。

確實有幾個功能增強。

核心是三件事：

• 新增3種保單貨幣。
• 新增受益人保單暫托安排。
• 優化喪失行為能力支援服務。

先看貨幣。

原來支持6種貨幣。

美元、港元、人民幣、英鎊、加元、澳元。

這次新增了3種。

新加坡元、歐元、阿聯酋迪拉姆。

合起來就是9種保單貨幣。

這幾年，客戶的用錢場景變復雜了。

孩子可能去英國、新加坡、澳洲。

家庭可能有中東投資安排。

也可能未來旅居歐洲。

這個時候，單一美元保單就不一定夠用。

星河系列2把亞洲、歐洲、中東的幣種都放進來。

這點很貼近現在的真實需求。

更關鍵的是，5種核心貨幣的保證及預期回報完全一致。

包括美元、加元、人民幣、迪拉姆、澳元。

這個機制在市場里很少見。

再加上SunWallet。

它可以實現全球17種貨幣靈活提取。

每年首次海外匯款還可以0手續費。

說白了，它想做的是一張保單覆蓋全球生活。

留學、養老、旅居、跨境醫療。

你未來在哪兒用錢，就盡量用對應貨幣拿錢。

少一層換匯。

也少一層匯率摩擦。

再說傳承。

這次新增了受益人保單暫托安排。

受保人身故后，指定受益人可以成為新的受保人和保單主權人。

如果受益人是未成年人，可以由保單暫托人接管。

這套結構可以做到3+3+3。

受益人暫托可指定3位。

后補保單主權人可指定3位。

保單暫托人也可指定3位。

這就形成了一個接力結構。

持有人、后備持有人、暫托人。

我覺得這點對高凈值家庭很重要。

不是為了復雜而復雜。

而是為了少扯皮。

人不在了。孩子還小。家里意見不一致。資產怎么接。

這些問題越早安排，越能減少麻煩。

最后是喪失行為能力支援。

這次可以預先指定一名或多名家人，作為喪失行為能力后保單轉讓的繼承人。

也可以定義100%轉讓。

或者25%比例以上的多人轉讓。

保障金領取人也升級了。

以前只能指定1位。

現在可以按優先順序指定最多3位。

也可以定義100%領取，或者25%比例以上多人領取。

這類功能，平時沒人愿意想。

但真正遇到事，會非常關鍵。

明天和意外誰先來，沒人知道。

提前把最壞情況寫清楚，不是悲觀。

是不想讓家人在最難的時候，還要處理一堆不確定。

2026年分紅數據，星河系列表現是加分項

講分紅，我會克制一點。

分紅實現率不是未來承諾。

它只代表過去表現。

但它仍然值得看。

因為它能反映保司過去有沒有盡量兌現。

永明2026年公布的分紅數據里，萬年青系列產品總現金價值比率已經連續2年100%達成。

這個數據很重要。

我不只看終期紅利實現率。

我更看總現金價值比率。

因為客戶最后關心的不是某一項紅利有多漂亮。

而是整張保單賬戶值有沒有接近當初演示。

萬年青·星河尊享計劃2年繳、5年繳，2023繕發年度終期紅利實現率達到106%。

萬N青·尊享儲蓄計劃2年繳，2024繕發年度實現率是105%。

其余多數產品實現率為100%。

這組數據，至少說明永明這條萬年青產品線的兌現情況不錯。

還有一個細節。

永明對部分產品歸原紅利進行了**5%-8%**的上調。

而且涵蓋已停售產品。

已停售的萬N青·星H尊享計劃，以及萬N青·星H傳承計劃，2026年歸原紅利率上調至5%。

調整從2026年4月1日生效。

這點我挺看重。

很多人買的時候，擔心停售后沒人管。

永明這次連已停售產品也上調。

這會增強老客戶信心。

對新客戶也是一個信號。

星河系列的分紅表現，我會給正面評價。

但還是那句話。

分紅不保證。

不要拿分紅演示當合同承諾。

寫在最后：1%保證回報背后，是永明161年0違約

最后講一點品牌。

我平時不太喜歡用故事賣產品。

但永明這個故事，確實有分量。

二戰期間，英國啟動過“魚雷行動”。

當時轉移了價值25億美元黃金和50億美元有價證券。

這50億美元有價證券，最后存進了永明金融位于蒙特利爾總部大樓的三層地下金庫。

永明是加拿大銀行和英國銀行共同選定的唯一證券保管方。

戰后，這批證券完全無損歸還給英國政府。

永明已經有161年0違約歷史。

經歷過1929年大蕭條。

經歷過二戰。

經歷過2008年金融危機。

也經歷過近3年疫情。

素材里提到，它沒有走到申請政府援助那一步。

每八個香港人中，也有一位是永明客戶。

這類歷史，不代表未來一定沒問題。

但做長期儲蓄險，保司底色一定要看。

你買的不是一年兩年。

可能是30年、50年，甚至跨代傳承。

我對星河尊享2的判斷很明確。

長期求穩現金流，可以重點看。

短期資金，不適合。

只追高演示收益的人，也未必最適合。

如果你要的是高保證、長期提領、多幣種和傳承安排。

星河系列2值得認真比較。

尤其是星河尊享2。

它不是市場里最會講故事的產品。

但數據確實硬。

大賀說點心里話

港險產品不能只看一張演示表。越是長期規劃，越要把保證、提領、幣種和分紅兌現放在一起看。你要是拿不準怎么買，可以把計劃書發我，我幫你把關鍵數字拆清楚。