你好，我是大賀。

最近有客戶問我，國壽（海外）新出的傲瓏盛世5年交怎么樣，要不要入手。我沒直接回答，而是反問了一句：你買港險圖什么？

增值、提領、還是沖著品牌？答案不同，結論完全不一樣。今天咱們就一個場景一個場景看，傲瓏盛世到底適不適合你。

你買港險圖什么？

客戶費勁跑一趟香港買保險，大部分都是沖著高收益。2025年銀行存款利率一降再降，1年期定存已經跌到0.95%，5年期也才1.3%。銀行理財更別提了，R2產品單周虧損超千元的新聞隔三差五就有。

這種背景下，港險儲蓄險6%+的長期IRR確實誘人。但是，問題來了：傲瓏盛世能不能撐得起這個期待？我直接說結論：得分場景看。

場景一：長期增值——30年能到6.5%嗎？

先看最核心的收益數據。傲瓏盛世30年IRR達6.50%，10年3.30%，20年5.64%。單看這個數字，增值速度已經追平友邦、安盛的同類產品了。

但是，它有個致命傷：保證收益只有0.19%。什么概念？永明星河尊享II/傳承II的保證IRR是1.00%，是目前市場第一。

傲瓏盛世這0.19%的保證收益，幾乎和銀行活期存款持平。

數據擺在這兒：同樣是30年到6.5%的產品，拿環宇盈活、盛利II來對比，傲瓏盛世全周期收益都被壓了一頭。保誠信守明天更狠，28年就到6.5%，是市場最短的。

結論：長期增值場景，傲瓏盛世有缺陷，但無明顯長板。

場景二：早期提領——第6年起取錢可行嗎？

很多人買儲蓄險不只是為了增值，還想當"現金流工具"用。比如經典的566提領：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費6%。這個場景下傲瓏盛世表現如何？

我直接說結論：別寄希望于提領，傲瓏盛世依舊不咋地。看數據：566提領下，傲瓏盛世100年賬戶余額約2638萬美元。聽著不少對吧？

但是，宏利、安盛、富衛同場景下能到3473萬美元，差了800多萬。傲瓏盛世的566提領數據比友邦環宇盈活高一點點，但在表里排倒數第二。

更扎心的是，如果你想多提一點，比如567提領（每年提7%），傲瓏盛世直接斷單。什么叫斷單？就是賬戶余額提光了，保單直接失效。

這意味著傲瓏盛世的提領彈性非常差，稍微激進一點就撐不住。結論：早期提領場景，傲瓏盛世表現墊底級別，不推薦。

場景三：延遲提領——第15年起取錢呢？

有人說，那我晚點提總行吧？讓賬戶先攢一攢。咱們看5-15-12提領：5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費12%（36000美元）。這個場景下，傲瓏盛世表現確實比566要好一點，100年賬戶余額約1678萬美元。

但是，提領第一梯隊的宏利、保誠、安盛、富衛，同場景下100年余額約2022萬美元。差距依然有300多萬。

5-15-12提領表現比566好一點，但和提領第一梯隊產品依舊有不小的距離。結論：延遲提領場景，傲瓏盛世有進步，但仍非首選。

場景四：品牌信仰——只認中資保司

說了這么多缺點，傲瓏盛世到底適合誰？我唯一能想到的購買理由：沖著國壽品牌。國壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司，大股東是中華人民共和國財政部（持股90%），妥妥的副部級金融央企。

如果你只考慮中資保司，傲瓏盛世還是極強的。光是**30年到6.5%**這點，就領先太平（香港）、太保（香港）的旗艦產品不少。結論：品牌信仰場景，傲瓏盛世在中資保司里確實能打。

最終結論：你的場景決定你的選擇

傲瓏盛世保證回本18年，預期回本7年，回本速度沒毛病。但這個產品有缺陷，卻無明顯長板。

咱們一個場景一個場景看下來：

• 長期增值：全周期收益被同級產品壓制
• 早期提領：墊底，567提領直接斷單
• 延遲提領：有進步，但距離第一梯隊還有差距
• 品牌信仰：中資保司里確實能打

沖著國壽品牌，是我唯一能想到會購買傲瓏盛世的理由。這個產品適不適合你，得看你圖什么。別被品牌忽悠了，也別因為品牌錯過合適的產品。

大賀說點心里話

產品怎么選只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣一款產品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。