你好，我是大賀。北大碩士，做港險測評這行，前后也有9年了。

今天聊周大福人壽「匠心·飛越」。

這款產品在2026年4月27日已經發布。最近問的人很多。原因也簡單。它把幾個平時很難同時出現的數據，放到了一起。

躉交。20年IRR達6.5%。財富從1變到3.5。

5年交。24年IRR達6.5%。財富從1變到4。

躉交支持116提取。5年交支持557提取。

這數據放一塊兒看才有意思。

正常情況下，一款儲蓄分紅險很難同時做到這幾件事。收益高，往往鎖得死。提錢早，后面收益常常被打薄。功能做得多，節奏又容易慢下來。

「匠心·飛越」這次給人的感覺，是把三件事硬拼在了一起。

把賺錢速度拉快。把現金流提前。把使用權做活。

我對它的態度也比較明確。

這款產品很強。尤其是躉交版本。

但我也不建議只看6.5%和提取比例就上頭。分紅險里，很多數字都是預期。不是保證。你要看它在哪些場景下強。也要看哪些地方沒那么絕對。

咱們拆開看。

「匠心·飛越」真正卷的，是速度、提取和使用權

我給大家翻譯翻譯。

這款產品不是單純在喊“長期收益高”。港險儲蓄分紅險里，長期演示IRR做到6.5%的產品，并不少見。

真正難的是，多早到6.5%。

更難的是，到6.5%的同時，還能讓你早點拿錢。還能讓保單保持一定靈活度。

這就是「匠心·飛越」比較扎眼的地方。

躉交20年IRR達6.5%。20年財富1變3.5。

5年交24年IRR達6.5%。24年財富1變4。

躉交支持116提取。也就是交完保費當年起，每年拿總保費的6%。

5年交支持557提取。也就是第5年開始，每年拿總保費的7%。

說白了就是，它想解決一個現實問題。

一筆錢，能不能長期增長。中途能不能使用。以后還能不能留下來。

以前這三個目標很難同時成立。

這次周大福人壽至少在努力把它們拼起來。

這里也要補一句公司背景。測評一款港險產品，不能只看計劃書。還要看公司兜底能力和分紅基礎。

公開信息顯示，截至2025年12月31日，周大福人壽在香港保險業風險為本資本基準下，償付能力充足率為282%。這個數字在香港市場里很突出。美元分紅保單非保證積存年利率，也連續14年維持4.25%。三大皇牌產品系列連續10年分紅實現率在100%以上。

這些數據不能直接等同于未來收益。

但它至少說明一件事。它不是一個只靠話術堆起來的產品。底層公司實力，值得放進評估里。

6.5%不是稀奇，稀奇的是它來得更早

很多人看儲蓄險，第一眼只看IRR。

這個習慣不算錯。但不夠。

我更看重兩個問題。

什么時候到這個IRR。到這個IRR之前，現金價值薄不薄。

「匠心·飛越」的優勢，正好在這里。

躉交版本，第20年達到6.5% IRR。素材里給到的行業普遍水平，是25-30年。

5年交版本，第24年達到6.5% IRR。

這不是多賺一點的問題。是同樣目標少等幾年。

現實里，4年、5年不是小數字。孩子讀書。換房。退休安排。家庭現金流變化。都可能卡在這幾年里。

回本節奏也比較快。

躉交，第4年預期回本，第10年保證回本。

5年交，第7年預期回本，第13年保證回本。

這里要分清楚。

預期回本，是按演示假設。保證回本，才是合同層面的底線。

我會更看保證回本。

因為分紅險的非保證部分，未來可能變。預期數字可以參考。但不能當成確定承諾。

再看橫向對比。

一次交清30萬美元。保證回本期這一欄，「匠心·飛越」是第10年。宏利宏摯傳承是第17年。宏利宏摯家傳承是第13年。友邦環宇盈活是第16年。富衛盈聚天下II是第16年。

到達6.5% IRR的時間，也很明顯。

「匠心·飛越」是第20年。宏利宏摯傳承第36年。宏利宏摯家傳承第23年。友邦環宇盈活第29年。富衛盈聚天下II第25年。

這張表里，我最關心的不是誰最終都能到6.5%。

而是誰更早到。

兩款里如果只比躉交速度，我會明顯偏向「匠心·飛越」。

它的優勢很直接。第20年到6.5%。比友邦早9年。比宏利宏摯傳承早16年。這個差距不小。

5年交也一樣。

5萬美元×5年對比。「匠心·飛越」第24年達6.5% IRR。宏利宏摯傳承第47年。宏利宏摯家傳承第27年。友邦環宇盈活第30年。保誠信守明天多元貨幣第28年。

這里我的判斷很清楚。

如果你在意前25年的結果，「匠心·飛越」很有競爭力。

不是那種要等到三四十年后才漂亮的產品。它啟動得早。加速也快。

但短期資金別碰。

第4年預期回本，不等于第4年一定舒服退出。你買的是長期分紅險。不是活期賬戶。這個邊界必須先擺清楚。

20年3.5倍、24年4倍，結果感確實強

很多朋友對IRR沒感覺。

6.5%聽著很專業。但不一定直觀。

那換成倍數就好理解了。

躉交版本，20年本金翻3.5倍。

5年交版本，24年本金翻4倍。

這個結果感很強。

以躉交100萬為例。第4年預期回本。第10年預期總收益是1,660,023。第20年預期總收益是3,523,645，對應IRR 6.50%。

5年交5萬美元×5。第7年預期回本。第24年預期總收益是1,003,118，對應IRR 6.50%。

更長時間看，數據會非常夸張。

躉交第100年預期總收益是543,201,271。

5年交第100年預期總收益是120,204,971。

這種第100年的數字，看看就好。

我不會拿它當主要決策依據。

原因很簡單。大多數家庭真正會用到的，是10年、15年、20年、25年這些節點。第100年更多是傳承演示。它能說明長期復利空間。但不能替代現實用錢節奏。

我更認可它在20年、24年這些節點的表現。

同樣是20年、25年，「匠心·飛越」給你的結果更厚。

這個判斷可以成立。

不過你要記住。這里大量數字是預期總收益。里面包含非保證分紅。未來分紅實現情況，會影響最終結果。

我喜歡這款產品。但我不會把它講成確定收益。

港險分紅險最怕的，就是把演示當承諾。

躉交116很猛，5年交557反而要多看一眼

這一章是重點。

「匠心·飛越」最吸引人的賣點，其實不是單純6.5%。

而是提取。

躉交支持116提取。

交完保費當年起，每年拿總保費的6%。直到終身。

據我所知，目前市面上能做到這個提取形態的產品，非常少。素材里也直接提到，目前沒有其他產品可以做到116提取。

這點我認可。

躉交116，是「匠心·飛越」最強的地方。

一般來說，提得越早、提得越多，保單后續收益越容易受傷。

這很正常。錢被拿走了。賬戶里繼續滾的本金變少。后面總收益就會被壓低。

但素材里的115提取演示，給了一個很關鍵的對比。

30萬美元一次交清。第1年起每年提取總保費的5%。

在這個場景下，「匠心·飛越」第17年達到6.5%收益率。

宏利宏摯傳承、宏摯家傳承、友邦環宇盈活、富衛盈聚天下II，均無法達到6.5%。

第100年總提取+預期退保金額這一欄。

「匠心·飛越」是39,337,011美元。宏利宏摯傳承是23,598,990。宏摯家傳承是21,820,696。友邦環宇盈活是6,698,710。富衛盈聚天下II不支持。

這組數據說明了什么？

它不是簡單讓你早拿錢。它是在早拿錢之后，還盡量把后面的增長保住。

這點很難。

說得更直接一點。

如果你是躉交資金，又想做長期現金流，我會優先看「匠心·飛越」。

尤其是養老補充。家庭固定現金流。給父母安排長期領取。它的形態是對的。

但5年交的557，我會謹慎一點。

不是說它差。

5年交支持557提取。第5年開始，每年拿總保費的7%。直到終身。

這個設計本身很好。

但橫向對比里，安盛盛利II-至尊依然很能打。

557提取演示下，到達6.5%的時間，安盛盛利II-至尊是第20年。「匠心·飛越」是第34年。富衛盈聚天下II是第52年。

這就很有意思了。

在躉交提取場景，「匠心·飛越」非常突出。

在5年交557場景，它不是絕對第一。

如果你核心目標是5年交后盡早高比例提取，我不會無腦推「匠心·飛越」。

安盛盛利2早期提領能力，依然要認真比較。

這也是我覺得這篇文章必須講清楚的地方。

「匠心·飛越」整體很強。但不是每個細分場景都壓別人一頭。

躉交現金流，它很猛。5年交557，要橫向比較。長期增長加靈活使用，它很有優勢。

這樣看才不容易被宣傳話術帶偏。

它更像一個賬戶，不像傳統固定保單

除了收益和提取，「匠心·飛越」還有一個變化。

它把控制權做得更細。

這點在港險市場里越來越重要。

以前很多儲蓄險產品，結構是定死的。你買進去。然后等。中途想換策略。想拆分。想安排不同受益人。都沒那么方便。

「匠心·飛越」更像一個資產賬戶。

它有財富增值調配選項。素材里說是市場獨有。

保守型，穩定資產80%，復歸紅利+終期分紅20%。

均衡型，穩定資產40%，復歸紅利+終期分紅60%。

增進型，**100%**復歸紅利+終期分紅。

這個功能的意義，不是讓你短線擇時。

而是讓保單可以跟著人生階段調整。

年輕時，可以更進取。臨近用錢，可以更保守。家庭現金流緊張，可以把提取節奏做細。

它支持通過周大福人壽APP或微信公眾號，設置一筆過提取。也可以設置定期提取。定期可選每月、每半年、每年。

還可以設立常行指示，直接支付給第三方指定收款人。

包括家人。香港持牌安老院。香港注冊醫院。香港注冊慈善機構。

在符合公司行政規則下，無須提供關系證明。

這個功能很實用。

尤其是養老、醫療、家庭支持這類場景。它不是單純把錢打給你。它可以直接打到指定收款人。

這會減少很多后續溝通成本。

保單也可以分拆。

第3個保單年度完結，或保費繳付年期完結后，以較遲者為準。可以分拆為多份獨立保單。每個保單年度只可行使1次。

這對傳承很關鍵。

一張大保單，未來可能不好分。拆成幾份，給不同孩子。安排不同用途。會更順。

它還支持無限次轉換受保人。

新受保人年齡需初生15日至64歲。高保費保單需回答1條健康問題。

保單延續選項也有。

可指定最多兩位指定受益人，以及身故收益比例。保障期可調整至延續新受保人128歲。

我對這些功能的評價很正面。

這不是一份固定結構的保單，更像一個可以調整的資產賬戶。

它的核心目的，是讓這筆錢跟著你的人生走。不是你去遷就它。

這也是2026年港險市場的一個變化。

市場已經不只是拼誰的長期IRR高。更開始拼結構能力。也就是誰能更早形成現金價值。誰能更早提取。誰能更靈活地適配真實家庭。

「匠心·飛越」正好踩在這個方向上。

容錯機制不性感，但很重要

很多產品喜歡講長期。

但現實里，長期不是一句話。

你可能中途收入變化。可能現金流緊張。可能遇到疾病。也可能出現無法自己處理事務的情況。

「匠心·飛越」在這些地方做了一些安排。

最長可有4年不交保費。

遇到重疾時，緩沖期可延長。

即使出現無行為能力，也有安排機制。

這些功能聽起來不如6.5%刺激。

但我挺看重。

因為真正的長期規劃，不是默認一切順利。它要允許人生出點狀況。

這一點，我覺得周大福做得比較人性化。

不過也要提醒。具體怎么申請。是否滿足條件。要看保單條款和公司行政規則。不能只按宣傳頁理解。

寫在最后：它很強，但別把演示當承諾

把「匠心·飛越」拆完，我的判斷很明確。

這是一款值得認真看的港險儲蓄分紅險。

尤其是躉交版本。速度快。提取猛。保證回本期也比較友好。現金流場景很亮眼。

如果你手上有一筆長期資金。不想完全鎖死。又希望未來能做提取、養老、傳承安排。這款產品值得放進候選名單。

但它不適合所有人。

短期要用的錢，不適合。只接受確定收益的人，不適合。看見6.5%就當成保證的人，更不適合。

我會怎么選？

如果是躉交資金，目標是長期增值加現金流，我會優先看「匠心·飛越」。

如果是5年交，核心目標是557早期提領，我會把安盛盛利2一起拉出來比。

如果你只是想放三五年，隨時可能取出來，這類產品就別碰。

它看起來很完美。越是這種產品，越要拆開看。

拆完以后，我對它的評價反而更穩。

它不是單純堆參數。它是在回應一個很真實的問題。

錢要增長。中途要能用。最后還要能留下來。

港險產品開始認真面對真實使用場景了。

這件事，比單個產品本身更值得關注。

大賀說點心里話

如果你已經在比較「匠心·飛越」和其他港險產品，別只拿演示收益表做決定。繳費方式、提取節奏、渠道成本，都會影響最后結果。想把這些賬算清楚，可以來找我聊聊。