你好，我是大賀。

今天聊周大福人壽這款新產(chǎn)品，「匠心·飛越」。

它是2026年4月27日發(fā)布的。到今天，2026年5月10日，市場上已經(jīng)有不少討論。

我看這款產(chǎn)品，第一反應(yīng)不是“好不好買”。

而是這組數(shù)據(jù)太集中。

躉交20年IRR達(dá)6.5%。20年財(cái)富1變3.5。

5年交24年IRR達(dá)6.5%。24年財(cái)富1變4。

躉交還支持116提取。5年交支持557提取。

說白了，就是賺錢速度快。提錢節(jié)奏早。保單功能還做得很活。

這三件事，正常很難同時(shí)出現(xiàn)。

大多數(shù)港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)，都是在做取舍。

收益高的，通常鎖得久。

現(xiàn)金流早的，后面收益容易被拉低。

功能多的，演示收益又未必好看。

所以我看這類產(chǎn)品，習(xí)慣很簡單。

光看一款產(chǎn)品沒用，拉到對(duì)比表里才看得清。

尤其是2025年Q4到2026年Q1這段時(shí)間。港險(xiǎn)頭部儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)集中升級(jí)。保誠、友邦、宏利、安盛、富衛(wèi)、周大福人壽，都在推新一代旗艦產(chǎn)品。

大家都在說6.3%、6.5%。

但我更關(guān)心一個(gè)問題。

誰更早到。誰提錢后還能撐住。誰只是演示好看。

同樣是6.5%，匠心·飛越快在哪里？

很多人看IRR，會(huì)只看最后那個(gè)數(shù)字。

6.5%。看起來都差不多。

但我一直說，同類產(chǎn)品太多了，不比一下根本不知道誰強(qiáng)。

同樣到6.5%，第20年到，和第36年到，完全不是一回事。

匠心·飛越躉交，第20年達(dá)到6.5% IRR。

素材里給到的行業(yè)情況是，很多同類產(chǎn)品通常要25到30年。

這不是多賺一點(diǎn)。

這是同一個(gè)目標(biāo)，少等了幾年。

這幾年在真實(shí)生活里很重要。

孩子上大學(xué)。換房。退休前現(xiàn)金流安排。家里老人醫(yī)療備用金。

時(shí)間不是紙面數(shù)字。

時(shí)間本身就是成本。

我們把幾款頭部產(chǎn)品擺在一起，讓數(shù)字說話。

這張表看得很清楚。

一次交清30萬美元。

匠心·飛越保證回本期是第10年。

宏利宏摯傳承是第17年。

宏利宏摯家傳承是第13年。

友邦環(huán)宇盈活是第16年。

富衛(wèi)盈聚天下II是第16年。

再看達(dá)到6.5% IRR的時(shí)間。

匠心·飛越是第20年。

宏利宏摯傳承是第36年。

宏利宏摯家傳承是第23年。

友邦環(huán)宇盈活是第29年。

富衛(wèi)盈聚天下II是第25年。

這里我的判斷很明確。

躉交場景里，匠心·飛越的速度優(yōu)勢非常明顯。

尤其是和宏利宏摯傳承比。

一個(gè)第20年。一個(gè)第36年。

這不是小差距。

不過也要注意。

第4年預(yù)期回本，不等于保證回本。

它的躉交是第4年預(yù)期回本，第10年保證回本。

你要用保守眼光看，就看第10年。

我不會(huì)建議客戶只拿預(yù)期回本做決策。

5年交也一樣。

匠心·飛越5年交，第24年達(dá)到6.5% IRR。

5年交的回本節(jié)奏是，第7年預(yù)期回本，第13年保證回本。

在5萬美元×5年的對(duì)比里。

匠心·飛越第24年到6.5%。

宏利宏摯傳承第47年。

宏利宏摯家傳承第27年。

友邦環(huán)宇盈活第30年。

保誠信守明天多元貨幣第28年。

我會(huì)這樣看。

如果你追求的是“更早進(jìn)入高復(fù)利區(qū)間”，匠心·飛越很強(qiáng)。

它不是后程才沖上去。

它啟動(dòng)很早。加速也快。

這點(diǎn)是它最值得看的地方。

20年3.5倍、24年4倍，要看清是預(yù)期收益

很多朋友對(duì)IRR沒感覺。

但對(duì)“翻幾倍”很敏感。

匠心·飛越這次給出的結(jié)果很直觀。

躉交，20年本金翻3.5倍。

5年交，24年本金翻4倍。

這個(gè)數(shù)字很漂亮。

但我先把話講清楚。

這是預(yù)期演示，不是保證收益。

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)的長期收益，通常由保證部分和非保證分紅組成。

非保證部分會(huì)受投資表現(xiàn)、分紅政策、公司經(jīng)營情況影響。

你不能把預(yù)期演示當(dāng)成銀行存款。

也不能只看最高那一列。

不過在橫向?qū)Ρ壤铮_實(shí)有優(yōu)勢。

看具體演示。

躉交100萬。

第4年預(yù)期回本。

第10年預(yù)期總收益是1,660,023。

第20年預(yù)期總收益是3,523,645。

對(duì)應(yīng)IRR是6.50%。

5年交，5萬美元×5年。

第7年預(yù)期回本。

第24年預(yù)期總收益是1,003,118。

對(duì)應(yīng)IRR也是6.50%。

第100年的演示更夸張。

躉交第100年預(yù)期總收益是543,201,271。

5年交第100年是120,204,971。

這種百年數(shù)字，大家可以看趨勢。

但我不會(huì)拿它當(dāng)主要決策依據(jù)。

真實(shí)家庭做配置，很少有人只為了第100年買。

我更看20年、25年、30年。

因?yàn)檫@才接近教育金、退休金、家族傳承的真實(shí)使用周期。

在這個(gè)周期里，匠心·飛越給人的結(jié)果感很強(qiáng)。

同樣是20年左右，它的賬面表現(xiàn)確實(shí)更靠前。

這點(diǎn)我認(rèn)可。

但我要提醒一句。

漂亮演示不代表沒有變量。

你買的是長期分紅險(xiǎn)。

核心不是“第20年一定拿到多少”。

而是這家公司未來能不能持續(xù)把分紅做出來。

這個(gè)地方，我會(huì)繼續(xù)盯后續(xù)分紅實(shí)現(xiàn)情況。

新產(chǎn)品剛發(fā)布，歷史數(shù)據(jù)還不夠。

這點(diǎn)要有心理預(yù)期。

116提取很少見，557提取反而沒那么絕對(duì)

匠心·飛越最抓眼球的功能，是提取。

躉交支持116提取。

意思是交完保費(fèi)當(dāng)年起，每年拿總保費(fèi)的6%，直到終身。

這個(gè)設(shè)計(jì)很猛。

據(jù)我所知，目前市面上很難找到同樣能做到116提取的產(chǎn)品。

這也是2026年港險(xiǎn)市場一個(gè)很明顯的新關(guān)鍵詞。

很多產(chǎn)品都在講現(xiàn)金流。

但第1年起就能提，而且比例做到6%，這項(xiàng)確實(shí)不常見。

不過光能提，不代表好。

問題在后面。

你提得早。提得多。保單后續(xù)收益會(huì)不會(huì)被掏空？

這才是關(guān)鍵。

我們看115提取演示。

30萬美元一次交清。

第1年起每年提取總保費(fèi)的5%。

這張表里，匠心·飛越在每年提取5%的場景下，第17年達(dá)到6.5%收益率。

宏利宏摯傳承、宏摯家傳承、友邦環(huán)宇盈活、富衛(wèi)盈聚天下II，均無法達(dá)到6.5%。

再看第100年總提取加預(yù)期退保金額。

匠心·飛越是39,337,011美元。

宏利宏摯傳承是23,598,990美元。

宏摯家傳承是21,820,696美元。

友邦環(huán)宇盈活是6,698,710美元。

富衛(wèi)盈聚天下II不支持。

這項(xiàng)我給的評(píng)價(jià)很直接。

躉交提取能力，匠心·飛越贏得很明顯。

不是只會(huì)早拿錢。

而是拿了之后，后面還能繼續(xù)長。

這就把它從“長期鎖死的錢”，變成了“邊增長、邊使用”的現(xiàn)金流工具。

但5年交這里，我不會(huì)說它穩(wěn)贏。

5年交支持557提取。

也就是第5年開始，每年拿總保費(fèi)的7%，直到終身。

這個(gè)設(shè)計(jì)當(dāng)然好。

可這項(xiàng)不是它一個(gè)人強(qiáng)。

安盛盛利II-至尊早期提領(lǐng)能力依然能打。

在557提取演示下。

安盛盛利II-至尊第20年達(dá)到6.5%。

周大福匠心·飛越第34年達(dá)到6.5%。

富衛(wèi)盈聚天下II第52年達(dá)到6.5%。

這里別聽銷售說，看表格。

如果你只看5年交557的早期提領(lǐng)效率，安盛盛利II-至尊更快。

這點(diǎn)我不替周大福硬圓。

匠心·飛越的5年交也強(qiáng)。

但沒有躉交116那么有壓制力。

我的建議很清楚。

如果你是躉交大額資金，又希望很早開始拿現(xiàn)金流。

匠心·飛越非常值得放進(jìn)第一梯隊(duì)。

如果你是5年交，重點(diǎn)盯557提取。

那就一定要和安盛盛利II-至尊放一起比。

不要只聽單一產(chǎn)品介紹。

它不像一張死保單，更像一個(gè)可調(diào)賬戶

匠心·飛越還有一個(gè)特點(diǎn)。

功能很密。

不是只給你一個(gè)收益演示。

它在控制權(quán)上做了不少東西。

比如財(cái)富增值調(diào)配選項(xiàng)。

有三檔。

保守型。穩(wěn)定資產(chǎn)80%，復(fù)歸紅利加終期分紅20%。

均衡型。40%對(duì)60%。

增進(jìn)型。100%復(fù)歸紅利加終期分紅。

這個(gè)設(shè)計(jì)的價(jià)值，不在于名字好聽。

而是不同人生階段，可以切換節(jié)奏。

年輕時(shí)更進(jìn)取。

退休前更穩(wěn)。

要準(zhǔn)備提錢時(shí)，更保守。

這比一張固定結(jié)構(gòu)保單更像賬戶。

提取方式也做得細(xì)。

可以通過周大福人壽APP或微信公眾號(hào)設(shè)置。

一筆過提取可以。

定期提取也可以。

定期可選每月、每半年、每年。

還有指定收款人。

可以直接支付給家人。

也可以支付給香港持牌安老院、香港注冊醫(yī)院、香港注冊慈善機(jī)構(gòu)。

在符合公司行政規(guī)則下，無須提供關(guān)系證明。

這點(diǎn)很實(shí)用。

很多產(chǎn)品講傳承，講得很遠(yuǎn)。

但真正用錢時(shí)，常常卡在流程上。

老人護(hù)理。醫(yī)療支付。長期捐贈(zèng)。子女生活費(fèi)。

這些都不是PPT場景。

它們是真實(shí)場景。

保單分拆也有。

第3個(gè)保單年度完結(jié)，或保費(fèi)繳付年期完結(jié)后。

以較遲者為準(zhǔn)。

可以分拆為多份獨(dú)立保單。

每個(gè)保單年度只可行使1次。

這對(duì)二胎家庭、家族分配、未來資產(chǎn)切割，都有意義。

不是所有錢都適合放在一張保單里。

能拆，后面就好安排。

受保人也可以無限次轉(zhuǎn)換。

新受保人年齡需初生15日至64歲。

高保費(fèi)保單需要回答1條健康問題。

保單延續(xù)選項(xiàng)也有。

最多可指定兩位指定受益人。

也能指定身故收益比例。

保障期調(diào)整至延續(xù)新受保人128歲。

這套功能加起來，我會(huì)給一個(gè)明確判斷。

匠心·飛越不是一張傳統(tǒng)意義上的死保單。

它更像一個(gè)能調(diào)策略、能提取、能拆分、能延續(xù)的資產(chǎn)賬戶。

還有一點(diǎn)很人性化。

最長可以有4年不交保費(fèi)。

遇到重疾時(shí)，緩沖期還可以延長。

即使出現(xiàn)無行為能力，也有安排機(jī)制。

很多產(chǎn)品喜歡講長期。

但很少講中途怎么辦。

現(xiàn)實(shí)里，長期保單最怕的不是計(jì)劃做得好。

而是中間現(xiàn)金流突然斷。

這一點(diǎn)，周大福考慮得比較接地氣。

寫在最后：我會(huì)怎么給匠心·飛越定位？

四個(gè)問題看下來。

匠心·飛越的定位就清楚了。

它想解決的，不只是收益問題。

而是一筆錢怎么同時(shí)做到三件事。

能增長。

能使用。

還能留下來。

以前這三件事很難同時(shí)成立。

想增長，就要忍受鎖定。

想使用，就會(huì)犧牲后續(xù)收益。

想傳承，又常常犧牲當(dāng)下現(xiàn)金流。

這次周大福人壽至少在努力把它們拼在一起。

我對(duì)這款產(chǎn)品的態(tài)度，是偏正面的。

尤其是躉交版本。

躉交116提取，是它最強(qiáng)的牌。

這項(xiàng)功能很少見。

而且在115演示下，第17年還能達(dá)到6.5%收益率。

這個(gè)組合確實(shí)有說服力。

但我也不想把它講成沒有缺點(diǎn)。

新產(chǎn)品剛發(fā)布。

分紅實(shí)現(xiàn)情況還沒有長期歷史。

所有預(yù)期收益，都要帶著“非保證”三個(gè)字去看。

這不是瑕疵。

這是分紅險(xiǎn)本身的底層規(guī)則。

另外，5年交557提取不算無敵。

安盛盛利II-至尊第20年到6.5%。

匠心·飛越第34年到。

如果你的核心需求就是5年交后盡早提錢。

我會(huì)建議你把這兩款放在同一張表里看。

不要只看品牌。

不要只看宣傳頁。

短期資金也別碰。

這類產(chǎn)品再靈活，本質(zhì)還是長期儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)。

你兩三年要用的錢，不適合放這里。

哪怕它第4年預(yù)期回本。

我也不會(huì)建議你按這個(gè)節(jié)奏去規(guī)劃。

保守一點(diǎn)，就看保證回本期。

躉交第10年。

5年交第13年。

這才是更穩(wěn)的底線視角。

那什么人適合？

我會(huì)這么分。

手上有一筆長期不用的錢。

又不想完全鎖死。

希望以后能形成現(xiàn)金流。

還想兼顧孩子、養(yǎng)老、傳承安排。

這類人，可以重點(diǎn)看匠心·飛越。

尤其是躉交客戶。

它確實(shí)值得認(rèn)真比較。

但如果你只想追短期收益。

或者未來幾年資金安排不穩(wěn)定。

這款不適合。

別為了6.5%的演示數(shù)字，把自己現(xiàn)金流搞緊。

港險(xiǎn)配置最怕的，不是產(chǎn)品不夠好。

是錢的期限放錯(cuò)了。

放錯(cuò)期限，再好的產(chǎn)品也難受。

這款產(chǎn)品釋放的行業(yè)信號(hào)，我覺得也很明顯。

2025到2026這一輪升級(jí)，港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)不再只卷長期IRR。

它開始卷到達(dá)時(shí)間。

卷提取節(jié)奏。

卷賬戶功能。

卷真實(shí)使用場景。

這對(duì)客戶是好事。

產(chǎn)品越卷，我們越要冷靜。

我的最終判斷是：

匠心·飛越值得期待，也值得放進(jìn)頭部產(chǎn)品擂臺(tái)。

但你要按場景選。

躉交現(xiàn)金流需求強(qiáng)，我會(huì)重點(diǎn)看它。

5年交557需求強(qiáng)，我會(huì)拉安盛一起比。

只看長期演示收益，我會(huì)繼續(xù)觀察分紅兌現(xiàn)能力。

這才是更穩(wěn)的買法。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品本身是一回事，怎么買又是另一回事。港險(xiǎn)真正的信息差，往往不在宣傳頁里，而在方案設(shè)計(jì)、渠道政策和長期提取節(jié)奏里。你要是想把幾款產(chǎn)品放在一起算清楚，可以來找我看表。