你好，我是大賀。

今天是2026年05月10日。這篇聊一個很現實的問題。

0到5歲的孩子，教育金到底怎么放。

我見過很多家長。孩子還小的時候，總覺得時間還早。等孩子十幾歲了，才發現錢要得很急。大學要錢。留學要錢。讀研也要錢。

更麻煩的是，教育金不是一筆固定支出。

國內本科和海外本科，完全不是一個賬本。讀完本科直接工作，和繼續讀研，也不是一個節奏。

站在整個家庭的賬本上看，教育金不只是教育金。它更像一筆長期現金流。孩子18歲用一部分。22歲再用一部分。以后結婚、買房，甚至養老，也可能繼續用。

這也是我看港險教育金時，最在意的地方。

不是只看演示收益高不高。而是看它能不能在關鍵年份，把錢拿出來。拿出來之后，保單還剩多少。剩下的錢，還能不能繼續滾。

這篇我用同一個測算口徑來看三款產品：

0歲寶寶投保，5年繳費，每年交5萬美元，總保費25萬美元。

三款分別是：

友邦「環宇盈活」。安盛「盛利2」。永明「萬年青·星河尊享2」。

我的判斷會比較直接。

攢教育金，最怕的不是收益低，而是用錢那年不匹配

0到5歲，是給孩子規劃教育金的黃金窗口期。

不是說過了這個年齡就不能做。不是這個意思。

而是孩子越小，時間越長。復利的力量需要時間。15年到20年，才會把差距拉開。

很多家長問我，教育金產品怎么選。

我一般不會上來就問收益。我會先問孩子路線。

你是想讓孩子國內本科，再海外讀研？還是本科就直接出國？還是路線沒定，只想留一筆靈活的錢？

這三個答案，選出來的產品可能完全不同。

很多人被演示利益表帶著走。看第30年。看第100年。看一個很大的數字。

但教育金真正要用錢的年份，通常在18歲到25歲。

這幾年能不能提。能提多少。提完之后還有沒有后勁。

這才是關鍵。

我自己篩產品，會看四個點。

• 15到30年收益是否穩
• 分紅實現率是否靠前
• 支不支持靈活提取
• 提取時盡量不啃本金

最后這個點很重要。

教育金不是一次性把保單掏空。它應該是一筆能長期陪孩子走的資金。

一筆錢要能管30年。

讀書只是第一站。后面還有婚嫁。買房。創業。家庭應急。

尤其這兩年，家長的壓力很明顯。2025年底婚嫁行業白皮書提到，一線城市婚禮總成本大概在35萬到50萬元。二線城市也到了20萬到30萬元。比2020年上漲了40%。

2026年1月貝殼研究院購房報告也提到，一線城市首套房首付平均需要120萬到180萬元。很多年輕人的首付，還是父母在幫。

這就是現實。

你今天給孩子準備的教育金。以后很可能不只用于讀書。

咱們得往長遠看。

環宇盈活更適合求穩家庭，尤其是國內本科加海外讀研

先看友邦「環宇盈活」。

這款我會放在“穩健型教育金”的位置。

它最打動我的，不是第100年的巨大數字。那個數字可以看。但不能成為你下決定的唯一理由。

我更看重兩件事。

第一，30年預期IRR達6.5%。第二，近10年分紅實現率穩居行業第一梯隊。

分紅險里，演示收益只是演示。真正難的是長期兌現。

環宇盈活的優勢，就在“穩增長”和“強兌現”。

這點很適合保守型家長。尤其是那種不想在孩子讀書節點賭市場的人。

它的提取節奏，也比較適合階梯教育。

18到21歲，本科4年。每年提取20萬人民幣，約2.85萬美元。

22到24歲，海外讀研3年。每年提取50萬人民幣，約7萬美元。

這個節奏很像很多中產家庭的真實安排。

先國內本科。再出國讀研。前面壓力不大。后面留學支出變高。

按這個方案，保單第24年累計提取32.4萬美元。生存總利益88.12萬美元。是總保費的3.5倍。

還有一個很遠期的數字。

保單第100年預期生存總利益是71,685,836美元。為總保費的286.7倍。

這個數字很大。但我會提醒一句。

它是長期預期。不是保證。也不是你18歲馬上能拿到的錢。

對教育金來說，我更看重18到24歲的提取能力。這個階段，環宇盈活的匹配度不錯。

如果你家路線是國內本科加海外讀研，我會優先看友邦。

它不是最激進的。但它讓人睡得著。

盛利2的強項很明確，本科出國就需要這種大額提取

再看安盛「盛利2」。

這款產品的性格很清楚。

它不是為了慢慢小額提取設計的。它更適合大額、集中、節點明確的教育支出。

也就是本科直接出國。

安盛盛利2的核心優勢，是15到20年的中期收益。前20年的現金價值增長速度，明顯更適合中期用錢。

它還有一個很特別的點。557提取模式。保單第5年就能開始提取。

教育金場景里，不一定第5年就要用。但這個設計代表它的提取彈性更強。

真正要看的是18歲那一年。

方案里，孩子18歲一次性提取175萬人民幣，約25萬美元。22歲再提取175萬人民幣，也是約25萬美元。

這就很適合海外本科加讀研的家庭。

本科出國，第一年往往錢花得很猛。學費。住宿。押金。機票。生活安頓。很多支出集中在前面。

小額年領，未必夠用。大額一次性提取，反而更貼近現實。

按測算，第22年累計提取50萬美元。生存總利益72.84萬美元。為總保費的2.9倍。

保單第20年，剩余價值還能超過315萬人民幣，約45萬美元。

這個數字很關鍵。

它說明兩次大額提取之后，保單不是被抽干了。

當然，盛利2也不是我會推薦給所有家庭的產品。

如果你只是想每年穩定領一點，路線也沒定，我不會把它放第一位。

它的優勢太明確。就是大額支取。就是中期爆發。就是本科出國這種場景。

第138年預期生存總利益達到465,882,814美元，為總保費的1863.5倍。

這個長期數字很漂亮。但話說回來，教育金決策別被超長期數字帶偏。

你要看18歲、22歲這兩個節點。這兩個節點，盛利2確實很強。

星河尊享2的價值，是提了錢之后還留得住底子

第三款是永明「萬年青·星河尊享2」。

這款我會放在“安全墊最厚”的位置。

它不是最會講爆發的那種。但它的底子扎實。

最值得看的數據是：

前22年復歸紅利加保證利益占比超過50%。

這個比例不低。

說白了，教育金里有一半以上的收益，被更早鎖住。它不是完全懸在未來演示里。

這對家長很重要。

孩子18歲要交學費。不能等。孩子22歲要讀研。也不能等。這些都是里程碑式支出。

到了那個年份，錢就得在。

永明這款還有一個點，我很喜歡。

保證回本時間只有13年。比同類產品早了5到12年。

這對保守家庭很友好。

不是每個家庭都能接受前十幾年現金價值很薄。也不是每個家庭都愿意承擔太多浮動。

它的提取方式也更靈活。

孩子18到25歲，可以每年靈活提取總保費的8%到15%。

這不像友邦那樣偏階梯。也不像安盛那樣偏大額節點。

它更像一個長期賬戶。按需拿。慢慢用。后面還留著。

我覺得它最適合三類家長。

第一，路線沒定。第二，特別看重安全性。第三，希望教育金以后還能兼顧婚嫁、買房、育兒。

2026年的家庭賬本，確實比以前更緊。

孩子未來買房，首付可能還要父母幫。婚禮成本也不低。再往后，養老壓力也會壓到年輕人身上。

2025年國家統計局人口數據公報顯示，60歲以上人口突破3.1億。養老金替代率約40%。這個數字不算輕松。

站在這個背景下看，教育金就不能只盯著18歲。

永明的強項，是一筆錢能管很久。

它可以先管教育。再管婚育。再留一部分給未來。

如果你最怕提完錢保單縮水，我會優先看永明。

三家公司都夠硬，但產品性格完全不一樣

品牌背景也可以看一下。

友邦1919年成立。是恒生指數第一大成分股。香港澳門客戶超過330萬。

安盛總部在法國。成立于1817年。是全球最大的保險集團。資產規模約1萬億。

永明金融是加拿大第二大保險公司。成立于1871年。香港永明始于1892年。

這三家公司，不是小公司。

真正要比的，不是“誰聽起來更大”。而是產品和你的用錢節奏合不合。

從產品性格看，我會這么分。

友邦環宇盈活，偏長期穩。兌現感強。適合保守家長。

安盛盛利2，偏中期強。大額提取能力突出。適合本科出國。

永明星河尊享2，偏安全墊厚。保證和復歸占比更高。適合想把錢用得更久的家庭。

我對永明的評價會更特殊一點。

它是15到30年收益和安全性的平衡型選手。

不是所有人都需要它。但擔心風險、擔心提取后縮水的家庭，確實會很喜歡它。

寫在最后：別只問哪款收益最高，要先問孩子怎么用錢

最后我把話說得直接一點。

國內本科加海外讀研，優先看友邦環宇盈活。它更穩。兌現能力更適合教育金。節奏也順。

本科直接出國，優先看安盛盛利2。它的大額提取能力更貼合留學賬單。尤其是18歲和22歲這兩個節點。

安全優先，還想兼顧婚嫁、買房、長期備用金，優先看永明星河尊享2。它的安全墊厚。提取方式也更靈活。

不用糾結哪款產品絕對收益最高。

這個問題本身就容易把人帶偏。

教育金產品，最重要的是貼合你家的教育路線。

孩子未來在哪讀。什么時候用錢。一次用多少。提完還要不要留錢。

這些答案，比一個遠期演示數字更重要。

0到5歲規劃，確實更舒服。

時間夠長。壓力也更分散。等孩子快上大學再準備，選擇會少很多。家庭現金流也會緊很多。

復利的力量需要時間。

如果你已經決定給孩子做教育金，我不建議一直拖。可以慢慢比產品。但規劃這件事，越早開始越從容。

大賀說點心里話

教育金這件事，別只看產品名字。也別只看表格里最大的那個數字。你把孩子路線、家庭現金流和未來用錢節點理清楚，方案會清楚很多。